中小企业运用国内贸易信用保险融资研究

【摘要】从经济发展的角度看，中小企业的生存和发展既是各国经济发展的重要问题，又是世界性的一大重要难题。本文由我国中小企业融资现状及问题出发，论证了运用国内信用保险帮助中小企业融资的必要性，并通过对国内贸易信用保险融资现状及模式存在的问题的分析，提出了针对国内贸易信用保险的发展建议，希望以此推动中小企业的健康快速发展。

【关键词】中小企业 国内贸易 信用保险 融资

一、中小企业在我国的融资现状

中小企业对国民经济发展具有很重要的作用。我国有超过1000万户中小法人企业，为企业总数数量的99%，中小企业创造了占国内生产总值60%的最终产品和服务价值，极大地推动了创新，繁荣了经济，扩大了出口，增加了就业，它们提供了大量的城镇就业岗位，占到全国城镇就业岗位的80%，承担了国家50%的税收。可见，中小企业的确为国家经济做出了巨大贡献，它们是国家经济平稳发展的定海神针，只有它们发展好了，我国的经济才能真正腾飞。

中小企业自身存在许多问题，它们缺乏健全的财务制度，良好的资信状况，且面临较大的经营风险，所以事实上中小企业筹资的方式相当有限，在它们融资过程中存在以下的一些问题：

因为我国资本市场尚处于初级的发展阶段，各方面的体制机制并不健全，如法律保护、政策扶持、创业投资等方面，中小企业难以进行股权、债权融资，因此，想要获得资金只有凭借自身的资金积累或是向银行借贷，较为单一的融资渠道极大地限制了中小企业的发展；在有限的融资途径下，中小企业还面临许多问题，由于中小企业抵押资产少，资信等级低，增加了银行监控成本和交易成本，因此银行会收取较高的利息率，且由于风险较大，银行常常惜贷；在银行答应提供贷款的情况下，也多是些短期的款项，中小企业很难获得长期融资，不能很好地安排自身的经营计划和负债结构，在长期的资金运用方面，许多企业只能用新的贷款偿还旧贷款的方式，这使经营风险进一步扩大，风险管控更加困难，且融资成本也较高；在依靠自有资金的情形下，由于自有资金和内部融资都相当有限，远远不能满足企业发展过程中对资金的渴求，许多企业受资金所限，难以迅速成长；另外，我国的信贷审批手续也很繁琐。

二、中小企业融资困难的原因分析

造成我国中小企业融资困难的原因主要有两个：一个是来自金融支持体系的原因，另一个是来自中小企业自身的原因。

（一）来自金融体系的原因

1.贷款需要资产抵押或有人担保，但这样不能满足融资需求。

2.银行向中小企业收取较好的贷款利率，融资成本较高。

3.面向中小企业发展服务的中小银行较少。

4.中小企业信用体系不健全。

5.金融产品和服务创新滞后。

（二）来自中小企业自身的原因

1.中小企业财务体制不健全，财务内容不清楚、不透明。

2.缺少信贷抵押资产及透明的资产实际情况。

3.规模较小、负债率高、抗风险能力差、信用等级较低。

4.道德信用低下、信用观念淡薄、且缺乏融资理念和知识。

通过以上分析可以发现，中小企业较低的抗风险能力，较低的信用等级及信贷市场上的信息不对称是导致中小企业融资难的最深层原因。中小企业资产规模较小，盈利能力较差，且管理相对落后，因此其抗风险能力较差。然而，从另一方面看，中小企业在融资时面临的这些问题可以通过保险的方式为其提供保障，增加银行对中小企业的信心，这也是保险市场发展的一个机遇。

三、中小企业运用国内贸易信用保险融资中的问题

（一）国内贸易信用保险经营现状

国内贸易信用保险起步较晚，贸易规则仍显模糊，诚信基础较为薄弱，规模较小，这些都增加了国内贸易信用保险的风险，阻碍了其快速发展。因此，国内贸易信用保险在中小企业中的认知度还较低，投保比例远远没有达到出口信用保险的发展阶段。

（二）中小企业运用内贸险融资中的制约因素

1.中小企业诚信体系先天性缺陷。中小企业运用国内信用保险融资面临的首要问题是信用评级体系的不完善。银行对中小企业的贷款进行合理定价决定着国内信用保险的发展。保险公司承保与否对银行对中小企业贷款的定价也产生影响。这是一个技术处理问题，保险公司对中小企业贷款进行专门的技术分析、实行科学的贷款定价，需要借助于资信评估技术。

2.保险公司不成熟的风险评估体制。中小企业普遍没有正规合格的财务报表，保险公司运用传统的手段进行技术评估和贷款定价已不适用，而保险公司目前又没有特色的内部评估技术来对无标准化的财务报表进行评估，因此，信用保险迟迟得不到快速发展。虽然这个问题已被意识到，但这种状况在短期内并无法得到妥善的解决。在中小企业日益改善财务报表的同时，保险公司也应及时发展完善相应的评估机制。

3.信用监督机制不完善。我国缺乏有关信用保险的专门立法，若发生经营风险，很难对投保人进行有效的约束和处罚，信用监督和惩罚机制的漏洞可能也是导致国内贸易信用保险发展慢的原因之一。

4.社会对国内贸易信用保险认知有限。信用保险在国内的发展只有短短几年时间，社会普及度不高。主要体现在：一是中小企业普遍思想意识比较传统保守，没有将信用保险作为风险分散转移的有效途径，是依靠企业内部建立的信用风险监控制度降低应收账款风险；二是由于保险公司承担的风险较高，相应的保费也较高，而较高的保费水平也会在一定程度上降低中小企业的投保意愿；三是国内信用体系缺失，中小企业交易模式复杂；该险种因以上原因使得它难以较快得到推广。

四、大力发展中小企业运用内贸信用保险融资的建议

（一）健全社会信用体系

1.建立完善的数据信息平台。如何科学有效地对中小企业进行信用评级是现阶段中小企业投保国内贸易信用保险面临的最主要的难题。对企业进行评级，必须借助各企业的信用销售数据。统计记录各企业的信用销售数据是一项繁大的任务，任何一家机构都难以独立完成，这就需要政府的帮助，建议建立“企业信用销售登记系统”，将企业间的赊销赊购的信用交易记录登记到该系统，建立全国性的信用数据库，并通过一定的形式向社会开放。为企业和保險机构确定客户信用额度、开展信用交易提供信息支撑。

2.完善信用法律法规。国家可以通过将违约成本计入中小企业融资成本的方式来督促相关单位企业降低违约的可能性；其次，也要加大对当次违约行为的处罚力度。这样有利于减低目前低违约成本造成的中小企业违约普遍的现象，提高它们的信用评级，改善信贷市场上的逆向选择和道德风险问题。

借鉴目前美国正在实施的与信用相关的立法，如有不良信用记录的企业和个人在很长时间内将很难取得工商注册、银行贷款、信贷销售服务、个人信用卡等，建立健全我国的信用法律法规，对失信行为进行必要的法律规范和惩戒。借鉴德国、法国等部分欧洲国家政府主导模式的信用体系，建议我国设立信用行政主管部门，整合银行、公安、税务、工商、保险公司及社会上的信息库，建立一套较为完整的个人、企业征信体系。

3.提供公共培训平台。要建立社会信用体系，首先要对信用管理的相关知识进行普及，并帮助企业完善内部信用管理制度。政府可以提供公共的培训平台，对广大的中小企业进行信用管理知识培训，这即在短期提高中小企业的信用管理水平，在长期对整个社会信用体系的形成也有很大的作用。

（二）保险公司创新理念，降低承保门槛

1.借鉴相关产品经验，创新承保模式。保险公司采用集中打包的模式，创新出为定位在国内市场上的小商户聚集的客户量身定做的产品，相信这个思路可拓展到各行各业。集中打包模式相对于分散承保具有许多优点，主要表现在：保险产品在显著降低中小企业投保成本的同时，提高了运作的可行性和效率。与此同时，集中打包模式也将大力拓展和推广保险公司的国内信用保险业务。

2.制定新的费率机制，作出科学的承保决策。目前，我国保险公司对国内贸易信用保险投保企业都会有较为严格的限制，特别是在赊销规模方面，如平安保险公司对投保企业有这样的要求：企业成立3年以上，年度赊销规模在2000万以上的制造型企业、专业贸易公司、优秀的物流公司等，但是房地产行业除外。这样的要求限制了大批的中小企业进行国内贸易信用保险的投保。且只针对信用等级较高的大企业的投保使得保费不拉开档次，不利于信用保险的健康发展。国内贸易信用保险要想真正起到为企业融资保驾护航的作用，必须将占大多数的中小企业纳入进来。这将是我国经济大发展的催化剂。

因此，保险公司应该设计出针对信用等级不同的企业，分比例投保，采取保费分档的方式。保费、费率根据不同信用等级制定以区分不同的风险度和承保成本，这样既满足中小企业对国内信用保险的需求，又使保险公司获得了中小企业市场。中小企业获得保险融资，获得发展，保险公司获得新的盈利，这是件一劳多得的好事。制定新的费率机制，做出科学的承保决策势在必行。

3.成立专门为中小企业信贷定价的部门。从成本收益及效率的方面出发，对中小企业的信贷进行定价不适合由专门的资信评估机构进行，因此，在国内贸易信用保险发展初具规模的情况下，保险公司应建立专门的中小企业贷款定价部门，培训专门的人才进行这方面的工作。

（三）中小企业完善财务体系，加强道德意识

目前，我国中小企业间的信息也存在较大的不对称，主要原因是中小企业普遍存在的信息披露不真实、不充分、不及时；企业模糊的财务状况，无法评估的信誉程度，造成企业间的不信任，增加了道德风险的发生，也不利于保险公司国内贸易信用保险在中小企业间的推广。

所以国内的中小企业应当从自身做起，加强道德意识和抗风险能力，保证企业相关信息的真实有效性，并不断提高财务报表的质量，不断学习财务管理知识，借鉴成熟企业的财务管理经验，逐步建立完善的财务管理体系。良好的信用及财务体系必将会为自身创造更多的贸易及融资机会，获得更多的贸易融资便利。有关部门也要在监管以及对信息披露造假的处罚力度上面加强力度，不断的完善国内企业的信用评级体系。

（四）保险经纪公司积极发挥沟通作用，提供信息交流平台

1.保险经纪公司作用：（1）帮助分析、整理、筛选保险公司核保过程中的材料，维护保单各方利益。（2）沟通协调保护各关联企业。国内贸易信用保险具有技术含量高、操作流程复杂的特点，大部分企业不具备熟悉保险条款、操作流程方面的专业技能的人员。保险经纪公司熟悉保险公司条款，从投保建议到索赔，都可以为中小企业提供全方位的服务，有效地降低在承保中出现纠纷的可能性，如若发生纠纷，也可以及时进行处理，将各方损失降到最低，有效降低中小企业的融资和时间成本；其次及时向保险公司反馈客户的意见，有利于保险公司改进服务，提供更优质，更符合市场需要的产品。（3）凭借专业的知识和经验对保险方案的设计及操作出谋划策，确保保险方案的设计质量。

2.保险经纪公司采取的措施。（1）加大宣传，增强客户企业投保意识。

1）可通过中小企业协会或行业协会加强相关险种的宣传，也可尝试与这些协会签署合作协议，利用协会的组织作用扩大与协会成员的合作；

2）通过一些企业贸易活动的宣传，让更多中小企业认识、了解国内贸易信用保险业务；

3）积极与政府合作，响应政府的政策号召，并借助政府的平台做好相关保险的宣传，积极参与到地方政府的有关扶持中小企业融资的政策中去，让中小企业客户在获得政府福利的同时增加对保险的认可。

（2）积极协调各方关系，完善整个保险融资体系。

中小企业要借助国内贸信用保险融资，企业既要涉及银行融资的相关程序，还需面临保险的各项环节，其涉及的主体较多，各项程序也非常繁琐，中小企业的管理、时间成本都会显著增加，影响企业的管理效率。因此，一位专业的经纪人对于中小企业来说相当重要，经纪人凭借专业优势为企业处理保险融资等一系列事务。保险经纪公司也应该加强与银行、保险公司及担保公司各方的联系，理顺投保、融资各项流程，在为顾客提供优质服务、提高投保融资效率的同时，协调各方建立起成熟的国内贸易信用保险融资体系，为国内贸易信用保险融资的进一步发展打下坚实的基础。

（五）政府部门健全立法

从政府的角度来说，有必要完善信用保险相关立法工作。市场经济是信用经济也是法制经济，市场经济必须在健全的制度保障下才能平稳有效发展。中小企业在借助信用保险自高自身的资信水平，获得低成本外部融资，并提高融资效率的同时，必须有健全完善的外部法律环境为其保驾护航。

（六）政府加大财政支持力度

无论从信用保险尚处于发展的初级阶段，经验不足的发展状况，还是其作为一种经济政策性保险业务来看，都需要政府財政的支持。首先，政府财政向信用保险机构提供补贴资金，可减轻它们的承保压力，提高承保能力，拓宽承保覆盖率，增强风险抵抗功能；其次，财政支持可从实际上减轻中小企业的投保费用，使投保企业获得实实在在的好处，增强它们的投保积极性；最后，政策和财政支持可以促进银保合作，也可以降低企业的融资成本，给企业融资带来便利。

五、结语

通过以上分析，我们发现，国内贸易信用保险要在中小企业融资中发挥更大的作用，需要企业，保险公司，政府等部门的共同努力：企业建立良好的财务及信用制度，提高自己的风险管理意识；保险公司创新产品，建立专门对中小企业贷款进行定价的部门进行服务；保险经纪公司要做好宣传及协调工作；政府完善立法，创造良好的经营环境，且要帮助建立信用信息数据库，这些缺一不可。

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作者简介：姜国栋（1989-），男，汉族，山东潍坊人，广西大学商学院2014级保险硕士，研究方向为商业保险。