我国中小企业发展的金融支持探析

史梦婕

【摘要】本文首先对我国中小企业发展的金融支持存在的问题及成因进行分析，并在此基础上结合当前中小企业发展对资金的需求，提出相应的政策建议，进而为日后中小企业的发展提供一定的参考依据。

【关键词】中小企业 金融支持 发展

一、中小企业发展的金融支持存在的问题

就我国中小企业金融支持的发展历程来看，大致经历了4个阶段，即空白阶段、初步形成阶段、快速发展阶段和战略机遇阶段。到目前为止，我国中小企业发展的金融支持主要包括债务融资市场和股权融资市场两个部分，且每个部分的发展都得到了逐步完善。但需要注意的是，在市场经济体制不断改革的前提下，我国现在金融对中小企业的支持已经无法满足企业的发展需求，金融支持所暴露出现的问题也越来越明显，归纳起来，大致包括以下几个方面：

（一）国有商业银行对中小企业的金融支持力度不足

随着中小企业在经济市场中所占份额的不断提升，各大商业银行也陆续推出了诸多适合中小企业发展的金融服务，但从这些服务实施的整体效果来看，却显得有些不尽如人意，主要表现在以下几个方面：首先，在贷款审批方面，国有商业银行始终存有明显的“所有制歧视”现象，这种现象主要存在于审批的实际过程中。其次是国有商业银行现行的信贷管理制度与中小企业发展不相符，中小企业的发展特点决定了其对贷款的需求具有规模小、需求急和次数频繁等特点，而国有商业银行在实行贷款授权制度之后，贷款权主要集中在总行和分行，基层金融分支结构往往不具备贷款权。这样一来，必然会进一步加剧中小企业的贷款难度。最后，银行无法对中小企业发展和金融风险关系进行有效处理也是中小企业融资过程中国有商业银行的一个问题所在。对于商业银行来说，往往愿意将资金贷给国有企业，一旦国有企业无力偿还，那么所产生的风险也将会由国家来承担，不会给银行发展造成影响。但如果将资金贷给中小企业，一旦出现坏账，则会构成银行的不良资产，直接影响了国有商业银行对中小企业的金融支持力度。

（二）中小企业上市融资难

近年来，为了更好的促进中小企业的可持续发展，国家在原有的主板市场的基础上，又创立了相应的中小企业板。然而就当前与中小企业相关的上市制度来看，却无法满足中小企业的发展需求，无论是企业规模、盈利能力，还是资产规模和融资额度，这些硬性要求都在很大程度上制约了中小企业的上市融资，导致中小企业上市难。此外，随着中小企业发展脚步的不断加快，企业在发展过程中所面临的市场竞争也越来越激烈，这必然也在一定程度上加剧了中小企业融资难的问题。资料显示，我国沪深津三地上市公司市值中，中小企业板块上市融资比重只占1.2%，中小企业直接上市的数量不到上市公司综综述的6%。这不但阻碍了整个社会经济发展层次的形成和分层次竞争的进行，而且还严重制约现代金融体系的发展。

（三）风险投资规模偏小

从我国风险投资业发展至今，已经经历了30多个年头，虽然从总体上来看，该行业的发展拥有巨大的规模，发展速度也相对较快。但与一些发达国家相比，我國的风险投资规模仍然比较小，不单单是机构的资金规模偏小，而且相应的风险资金投资目标也较小。据统计，我国目前现存的风险投资机构近250家，但管理的资金却只有430多亿元，仅仅可以支撑1500多家科技型中小企业，远远无法满足我国数以万计的中小型企业发展对资金的需求。此外，由于风险投资机构管理资金规模较小，直接导致了投资目标无法放在重大项目上，严重制约了投资项目选择的余地。所以，在未来的时间里，扩大风险投资资金来源、扩大风投机构的整体规模应该被国家相关部门给予高度重视。

二、中小企业发展的金融支持现存问题的成因分析

（一）中小企业的风险较高

首先是中小企业自身的风险因素，随着市场经济对中小企业发展所提供的便利的不断增加，越来越多的中小企业如雨后春笋般涌现。然而，大部分企业都存在信用观念淡薄的现象，只是注重销售额和利润率的增加，却忽视了交易过程中产生的信用风险。加上企业内部财务制度不健全，欠款、逾期贷款、挪用贷款等现象十分严重，使得企业财务管理水平降低，无法满足企业的发展需求。其次是企业发展的外部因素，从发展角度上来看，中小企业作为市场经济发展的主体，其自身的发展应该是自由的，开放的，但就我国目前中小企业发展的现状来看，却经常受到政府的干预和制约，进而导致企业内的资源无法得到有效利用，影响了经营效果。此外，政府导向变化因素也会在一定程度上制约着企业发展，一旦导向变化因素中存有对企业发展不利的因素，那么势必会给企业发展带来威胁。

（二）大型商业银行金融结构不利于中小企业融资需求

大型商业银行金融结构对中小企业融资产生的影响主要体现在两个方面，一方面是岗位设置占用的资源较大，对于商业银行来说，一笔发放给中小企业的贷款需要经过多个岗位，与大型企业提供贷款的岗位设置是相同的。另一方面是贷款流程长，中小企业的企业性质决定了其贷款需求急、贷款次数多的特点，如果商业银行的贷款流程较长，那么势必会影响到企业使用资金的最佳时机，给企业发展带来的影响是不言而喻的。

（三）多层次资本市场体系还不完善

中小企业的发展离不开社会市场经济的有效运作，多层次资本市场体系的完善势必会给中小企业的发展奠定坚实的基础。然而，我国目前并不存在一个多层次的、满足不同层面资本需求的证券市场体系。资本市场结构体系较为单一，产品的种类也相对较少，管理体制不够健全。正因为我国当前市场体系存在诸多不完善的地方，所以我们可以看出，我国当前的资本主义市场还无法满足中小企业的融资需求。

三、构建我国中小企业发展的金融支持的政策建议

（一）提高中小企业自身素质，降低风险

中小企业自身素质的提升对金融风险的降低具有重要意义，自身素质的提升应该从两个方面着手，一方面是要提高创业者的自身素质，树立正确的经营理念，从企业发展的实际情况出发，对管理模式进行进一步优化与完善，加强企业经营的管理和监督力度，加强技术、产品和市场的开发，建立科学完善的财务管理制度，利用多种方法拓宽融资渠道，做好人力资源的管理工作。另一方面是要对信息披露和评估体系进行完善，根据企业发展的根本需求，对失信惩罚制度和资信评估体系进行完善，将业主的个人素质、偿债等定性因素凸显出来，为中小企业信贷融资提供一个公平、平等的制度环境。

（二）建立和完善多元的金融市场

一直以来，对于中小企业的融资问题都是通过直接融资来解决的，但是，随着中小企业发展脚步的不断加快，单一的融资途径已经无法满足企业发展对资金的需求，面对这种情况，建立和完善多元的金融市场成为了必然趋势。一方面，要结合企业发展的根本需求，制定适应不同层次资本市场要求的企业股票、债券发行监管体系，建立完善的多层次资本市场，从最高层次的全国性证券交易所到二板市场、区域性产权交易市场、柜台交易市场。在这种多层次的资本市场下，投资者可以根据自身的实际情况开展投资活动，而不同的企业也可以结合自身的需求选择最佳的融资渠道。

（三）建立政策性金融支持体系

首先，要建立直接对中小企业进行投资、贷款、担保的机构，例如，政策性银行、投资公司以及信用担保机构等，一方面可以有效降低中小企业的融资成本，提高企业的经济效益，另一方面则可以进一步丰富中小企业的融资渠道。其次，要设立中小企业政策性基金和互助基金。所谓互助资金，主要是指具备银行授信条件的中小企业主、个体工商企业业主或实际法人，按照“资源互助，风险共担，利益共享”的原则，成立互助组织，组织中各个成员缴纳一定的资金，一旦组织内成员有资金方面的需求，可以第一时间向其提供帮助，政策性资金与互助资金的特点主要体现在对象固定性和贷款优惠性，这两个特点决定了政策性基金为具有一定公益性或产业型的中小企业的首选资金来源。

四、结语

综上所述，在我国社会经济发展体系中，中小企业占据着重要的位置。近年来，伴随着我国市场经济体制改革的不断深入，中小企业的发展也得到了巨大的推动。但从本文的分析我们可以看出，中小企业的发展仍然面临着诸多问题，而这些问题大多集中在金融支持方面。面对这种情况，对现有问题做到全面、系统的了解，分析问题形成的原因，并结合实际情况提出解决中小企业金融支持问题的多层次、全方位对策思路是非常重要的，应该引起中小企业领导部门的高度重视。

参考文献

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