低碳经济视角下企业财务管理创新

秦皇岛日报社 张 健

一、引言

低碳经济是指在可持续发展理念的指导下，通过制度创新、技术创新、产业结构转型、管理方式创新、新能源开发利用等多种手段，提高能源的使用效率以及积极地创建清洁能源结构，尽可能地减少煤炭、石油等高碳能源的消耗，减少温室气体排放，从而实现低能耗、低污染、低排放的目标，最终达到经济社会发展与生态环境和谐发展的一种经济发展模式。低碳经济的特点主要有：一是在整个社会再生产全过程中实现低碳化，使得二氧化碳等温室气体的排放尽可能降低直至零排放，获得最大化的生态经济效益；二是倡导在整个社会再生产全过程的能源消费生态化，形成低碳能源甚至无碳能源的环保型国民经济体系，实现整个经济社会的绿色发展和科学发展。

二、低碳经济背景下企业财务管理创新的必要性

（一）经济发展的需要 在全球气候变暖的背景下，以低能耗、低污染、低排放为基础的“低碳经济”已经成为全球的各国经济发展所追求的主导模式。GR.Cranston 与GP.Hammond提出发展中国家与发达国家都应该致力于低碳经济的发展,实现全球经济的低碳化。目前，我国正处于城市化、工业化、现代化加速推进的阶段，能源的需求快速增长，大规模的农村和城市基础设施建设正在持续增长；“富煤、缺油、少气”的资源条件，决定了我国能源结构以煤为主；我国经济主体是第二产业，能源消费主要是工业部门，而工业技术水平的落后又在一定程度上加重了我国经济的高碳特征。国家只有通过改革、创新来使企业适应低碳经济发展的需要，除了科技创新之外，实施财务管理创新也是一个重要的途径，要求企业改善生态环境与追求经济效益最大化的衔接。因此，在低碳经济背景下，企业开展财务管理创新势在必行。

（二）企业可持续发展的需要 在传统的财务管理中，企业以追求利润最大化为目标。很多企业缺乏长远眼光，为了满足眼前的利益，不惜以加大资源消耗和环境污染为代价，牺牲后期的利益换取现在的发展。随着企业经营环境的进一步恶化，企业生存出现了困难，并最终退出市场。在低碳经济背景下，企业作为经济活动的主要参与者，企业的可持续发展是整个社会经济可持续发展的基石，企业要想实现可持续的发展，不仅要考虑当前的发展需要，还要考虑未来发展的需要，实现经济效益和社会效益协调发展，只有以可持续发展为目标，企业才能被社会接纳，才会有广阔的发展空间。因此，传统的财务管理已经不能适应企业的需要，必须实施财务管理的创新。

（三）社会责任的需要 1916年美国教授Clark最早提出企业社会责任的思想，指出社会责任中很大一部分是企业的责任。在传统财务管理中，企业承担的社会责任仅仅是为股东创造经济利润的经济责任，这在一定程度上忽略了企业作为社会一员应承担的其他社会责任，尤其是对环境负有的责任，随着经济的发展，环境日益恶化，环境问题已经成为企业发展的瓶颈。在低碳经济背景下，企业要将环境保护纳入到企业的经营管理决策之中，不仅要对盈利负责，还要对环境负责。企业社会责任必须超越把利润作为唯一目标的传统经济责任，在生产经营的过程中需要承担相应的环境、消费者的责任。因此，需要对传统财务管理进行创新，来落实企业的环境责任，实现企业经济责任与环境责任的动态平衡。

三、低碳经济对传统企业财务管理的冲击

（一）对企业财务管理理念的冲击 企业的财务理念是企业进行财务工作的重要基础，对企业的财务管理目标、内容以及方法有着极其重要的影响，财务活动的主体根据企业现有的财务理念来从事财务活动，在很大程度上，企业财务理念的优劣决定着企业财务决策行为质量。传统的财务管理理念是以利润最大化为目标，并未考虑到企业周围的生态环境，如果传统的财务管理理念无法适应现有低碳经济形势，那么在固有的财务理念指引下所产生的财务目标、内容和方法肯定也无法适应低碳经济背景下的经济发展趋势，财务管理理念对企业财务发展的好坏起着决定性的作用。因此，在低碳经济背景下，一定要转变企业的财务管理理念，只有先转变了财务管理理念，才能更进一步的确定财务管理的目标与内容等。

（二）对企业财务管理目标的冲击 在工业经济时期，传统的企业财务管理的目标是追求股东财富最大化，企业的财务管理仅仅考虑硬资源，在资源的配置上将股东利益放在第一位，只注重追求单纯的经济生产，忽视了其它利益相关者对利益的诉求，特别是自然的再生产。尚未考虑生态环境的传统财务管理目标，是不能适应低碳经济背景下企业的发展，它不能真实地核算出企业的经营效益，这就必然导致低碳经济的要求与企业财务管理决策行为相违背。低碳经济背景下的财务管理突出了生态效益，企业不能以经济效益为中心，而应把自己看作整个社会系统的一部分，要注重追求经济效益和生态效益的和谐统一。

（三）对企业财务管理主体的冲击 传统的财务管理通常以一个完整、独立的企业作为主体，对企业资金的流动过程进行管理，主体仅限于企业的法人。随着低碳经济时代的到来，企业与企业之间共同享有环境资源，需要共同保护环境资源，使得企业财务管理的主体由一个变成了两个甚至多个，并最终导致企业财务管理主体的概念划分十分不明确。当若干个企业共同投资生产一个大型产品或开发一个大型的项目时，都要对环境要素进行评估，导致该产品或者项目的财务管理主体就不在是一个明确的企业法人，而是一个企业个体与其股东和利益相关企业个体所从事的财务活动。因此，在低碳经济背景下企业财务管理的主体将会是一个超越企业个体的机构，朝着多元化主体的方向发展。

（四）对企业财务管理内容的冲击

（1）投资决策管理。在工业经济社会中，固定资产是企业财务收益能力和生产规模的重要标志，往往占企业资产总额的比重较大，因此固定资产的投资一直是传统财务管理投资管理的重点。在低碳经济背景下，一些非财务因素会对企业财务管理投资决策产生影响，其中环境因素占据了很大一个比重，环境因素会增加企业的潜在成本，但同时环境因素会给企业带来潜在的收益。

（2）筹资决策管理。传统的企业财务管理筹资是指资金的筹集。在“十二五”时期，国内大力提倡科学发展观和转变经济发展方式，推动了低碳经济的发展，使得企业重新审视财务融资渠道和资本市场，深化了企业资本的筹集范围。因此，低碳经济要求企业在从事经济活动时必须考虑资源环境问题，筹集相应的资金来应对环境因素所带来的企业潜在成本支出。

（3）营运资金管理。传统财务中的营运资金管理主要是指合理规划好资金的使用，在进行投决策时不仅要保证资金供给充足，还要确保不造成资金闲置浪费。在低碳经济形势下，传统资金营运管理的范围得到升华，为避免资源生态环境问题的出现，绿色营运与低碳营运等应运而生，在企业持续经营期间与企业资金的运营紧密结合。

（4）收益分配管理。利益的合理分配对企业发展具有重要意义，财务收益分配是由经济增长中各个生产要素贡献的大小决定的，如国家、投资者和债权人等，在传统财务管理中，有形资本的多少决定了收益分配的多少。随着低碳经济时代的到来，生态环境越来越受到重视，因此，企业财务收益不能仅仅考虑主要的利益相关者，还要考虑资源生态环境利益，财务分配的方式也必须进行创新。

（五）对企业财务报表的冲击 财务报表的主要作用是为了向利益相关者（国家经济管理部门、投资者、债权人等）提供有用的决策信息，满足会计信息使用者的要求。低碳经济时代对财务报表的内容提出了新的挑战，传统企业财务报表上所反映的成本内容仅仅是企业实际发生的成本，提供的是以货币为计量单位的影响企业经营成果、财务状况和现金流量的信息，对企业的环境成本、环境绩效、碳排放量以及生态环境问题所引发的负债或潜在风险未能予以揭示。在低碳经济时代，财务报表将会发生变化，环境成本将会成为企业未来现金流量的重要组成部分。

四、低碳经济背景下企业财务管理的创新

（一）财务管理理念的创新 企业财务管理者是财务管理的实施者，在低碳经济时代下，企业财务管理者要在思想上形成低碳经济的新理念。主要包括：（1）树立全面的低碳风险理念。在低碳经济背景下，企业的财务活动会面临一些新的风险，如投资回报风险、筹资决策风险以及碳法规风险。（2）树立低碳税务规划的理念。企业要探索出行之有效的碳税务规划理念，利用相应的手段来规避税赋，随着低碳经济的到来，碳税已经成为全球关注的焦点。2012年，欧盟开始征收国际航空碳排放税，同时正在酝酿将碳排放税扩展到海运行业。（3）增强低碳财务预算的理念。在低碳经济背景下，企业应该对日常生产经营活动中的能源消耗、碳排放等进行科学的规划，推行节约的理念，合理地对企业各个部门进行低碳预算。（4）构建良好的企业低碳文化氛围。企业作为市场经济的主体，在为社会提供优质服务的同时，应该把追求环境的效益、强化环境责任的理念植入到企业文化中。企业财务管理者增强低碳观念，有利于企业将低碳经济纳入到企业的财务管理决策之中，科学地制定企业低碳经济发展的战略规划。最终，企业提高能源的利用效率将会，从而获取更大的经济效益，实现良性的社会经济转型。

（二）财务管理目标的创新 低碳经济时代，环境问题已经成为企业社会责任的一部分，环境风险和环保责任将会作为内生变量对企业的财务管理目标和财务管理决策产生决定性的影响，节能、低碳、环保等有关的环境责任要素将会内化于企业管理活动的各个过程。企业的碳资产、碳负债以及企业所生产的产品中碳足迹的计量都将会向社会披露。因此，企业的财务管理目标不仅要考虑到企业的经济价值，还应该考虑到企业的低碳经济价值，追求企业综合价值的最大化（企业综合价值的数学表达式为：企业综合价值=传统的企业经济价值+低碳经济价值）。低碳经济价值最大化要求企业的财务管理人员用低碳理念去考虑企业的生存发展问题。当企业的财务活动是促进企业节能、减少碳排放等环境友好型生产时，低碳经济价值就为正，企业的综合经济价值增大；反之，当企业的的财务活动使得企业从事高排放、高污染等环境破坏型生产时，低碳经济价值就为负，企业的综合经济价值将减少。因此，新的财务管理目标要追求低碳经济价值的最大化。

（三）财务管理主体的创新 财务管理的主体是以财务管理目标为指导，依法参与财务管理活动的利益相关者。低碳经济背景下，在财务管理目标创新的情况下，企业的财务管理主体也需要做出相应调整，财务管理的主体应该是企业与社会环境等所组成的多元化共同体，由相应的企业资本主体与社会环境资本主体等组成的利益相关集团去实施企业的财务活动。财务管理主体的多元化有利于企业财务管理目标的实现，使得各个利益相关者和谐发展。

（四）财务管理内容的创新 追求低碳经济价值的最大化已经成为企业财务管理目标的一部分，这就迫切需要对财务管理的内容进行创新。在低碳经济背景下，企业应围绕新的财务管理目标，建立低碳投资、低碳筹资、低碳营运以及低碳分配的财务管理体制，有效地控制和减少企业在进行财务活动的过程中对环境的破坏，实现企业低碳的目标。在投资领域，企业应该把低碳经济纳入到投资规划中，开发相应的低碳技术和低碳产品，建立包含低碳的投资决策评价体系。在筹资领域，企业应对低碳经济的要求，可以向银行、国家以及国际机构申请“低碳”援助，同时可以发行低碳股票或低碳的债券等，这样可以解决企业节能减排所需的资金。在资金营运领域，企业要增加对低碳经济活动的资金使用量的预测，尽量保证企业在低碳经济活动中资金使用的合理性。在收益分配领域，企业可以设立专项的低碳留存收益和低碳公积金，为企业后续的低碳经营提供充足的资金支持。

（五）财务报表的创新 低碳经济下，企业在进行财务活动的过程中要考虑到环境因素，低碳资本在企业未来的市场的价值和现金流量表中的重要性日益突现，尽可能地实现低碳信息的货币化。企业财务报表要揭示企业生产经营活动对资源环境所产生的影响，环境资产和环境负债要反映在企业的资产负债表中；在企业利润表中，企业要在传统的收益和成本上增加新的收益和成本：环境收益和环境成本；同时，在报表的附注增加无法实现货币化的低碳会计信息。企业财务报表只有对碳资产的进行充分地揭示，才能反映企业的整体价值，使得企业的财务报表更加客观、实用，满足会计报表使用者的理解。

［1］ 李虹、周莹莹：《基于低碳经济视角的项目投资决策模式研究》，《会计研究》2011年第4期。

［2］ 郭海芳：《低碳经济对企业理财环境的影响及对策》，《会计之友》2011年第3期。

［3］ GR.Cranston,GP.Hammond.North and South:Regional Footprints on the Transition Pathway Towards a Low Carbon,Global Economy[J].Applied Energy,2009（8）.