论中小企业融资难的原因及缓解对策

吕铀

【摘 要】当前社会主义市场经济发展迅速，催生了中小企业，使其成为市场中的重要力量，可有效推动科技进步、提升财政收入水平以及扩大就业。但是当前中小企业发展受阻，主要原因为融资难。为推动中小企业的快速发展，需对融资难原因进行分析，而后提出针对性缓解对策，以促使中小企业做强做大，在市场经济中发挥更大作用。

【关键词】中小企业；融资难；原因；缓解对策

据调查，中小企业在我国注册企业中比例高达99%，其产值在GDP中所占比例在50%以上，在极大程度上促进社会繁荣与推动经济发展。中小企业是市场参与者，其大量存在不但能确保市场中的有序竞争，促使资源配置效率得以提升，完善市场经济，而其还能充分发挥其自身具备的灵活性，有效缓冲经济动荡，可保持社会经济的稳定性。然而中小企业在发展过程中也遭受较多阻碍，其中融资难问题尤为突出，对社会经济的发展产生严重制约。本文现具体分析中小企业融资难的原因，并提出针对性缓解对策。

一、中小企业融资难的原因

1.中小企业资金匮乏，经营欠佳

中小企业出现融资难的原因不仅是受到资本市场或者银行信贷的歧视，还受到自身因素的影响。当前我国中小企业整体素质较差，信息缺乏透明度，缺少自有资本数量，具有不稳定的存续状态，商誉不及大企业，因此为金融机构带来较大风险。随着经济全球化与市场经济的深化改革，竞争日益加剧，中小企业在此大冲击下经营效益不断下滑，且盈利较少，基于整体角度而言，中小企业有较高的负债水平，进而在极大程度上增加了金融机构信贷风险，导致融资难现象。此时若中小企业过分依靠外部筹资，过于追求银行贷款，而不正视自身缺陷，并忽略强化自身“造血功能”，则不仅融资难局面得不到缓解，还会导致自身陷入恶性循环中，面临更大还款压力，增加财务风险。

2.担保机构缺少规范操作，且抗风险能力弱

第一，担保机构缺少必要的风险监控制度与管理制度，工作人员不具备财务、评估、经济、审计、金融以及法律等方面的知识，综合素质较低，无法有效识别、防范且控制高风险。第二，担保机构更青睐风险高、盈利多以及大型项目的投资业务，亦或是运作担保贷款，对银行资金进行骗取，不热衷于中小企业的贷款担保，资金没有安全性与流动性。第三，担保资本金存在不实现象，部分担保机构注册后将资本转移，出资时存在虚假性。第四，担保机构担保风险准备金提取不足或者不提，有较差的抵御风险能力。第五，在收取保证金时比例较高，且制定各种条目收取费用，不合理现象严重。第六，人情担保与行政干预现象较严重。上述行为均存在不规范性，导致担保机构面临更大的道德风险与经营风险，因此对担保行业的健康发展存在重要影响，且不利于中小企业融资。

3.中小企业存在信用问题

在我国经济市场中由于无法有效制约市场主体，导致银行在为中小企业贷款时疑虑更多。一方面，当前我国经济社会尚未构建完善的社会征信体系，进而导致银行与中小企业间存在信息不对称现象。另一方面，当前多数中小企业在开展财务会计管理时缺乏规范性，要实现规范化管理还有很长的一段路要走，同时受到诸多因素的影响，中小企业往往对自身内部真实项目投资信息与财务信息进行封闭处理，导致商业银行无法对中小企业融资意愿与经营状况进行全面与细致了解。这不仅导致中小企业自身信用降低，还会对银企合作根基产生较大破坏。由于中小企业缺乏与自身身份相符的信用，因此银行难以了解中小企业的真实情况，处于“知之甚少”甚至“无知”状态。因此，银行贷款对象仍以大企业为主，导致中小企业融资难。

4.筹资渠道较少，民间借贷有较大压力

中小企业资金来源主要为内部融资与外部融资，外部融资则包含间接与直接融资。直接融资又包含向社会发行债券或者股票，间接融资则主要通过银行贷款。然而当前实际状况为中小企业无法开展外部融资，因其门槛过高，故而只能选择内部融资。内部融资则包括中小企业合伙人或业主投资、获取利润后生成留存收益等。但是内部融资有数额限制，无法与中小企业在不断扩大规模时的实际所需相满足。而民间借贷利息相较于商业银行高出4倍左右，中小企业难以承受，有极大的还贷压力，导致融资难现象进一步加剧。

二、中小企业融资难的缓解对策

1.强化资金管理，对资金潜力予以挖掘

在中小企业融资过程中可对企业内部资金潜力进行挖掘，不失为有效方法。对中小企业而言资金是生存与发展的核心因素，经营不善时流动资金最易流失，因此一定要强化资金管理，降低资金流失量，加快周转。可从以下几点开展：

（1）强化现金管理。中小企业管理现金的重点在于确保企业在开展正常生产经营时资金供应充足，最大程度上减少现金持有量，促使收益率获得提升，若中小企业有较大现金持有量会降低现金收益率，因为对于企业而言闲置现金资源具有最差的盈利性，因此企业要促使经营成果得到最大化提升一定要对货币资金进行合理安排，并充分使用，使其数量合理，防止闲置。中小企业持有的现金数量不仅要确保与日常经营所需相符，而且不能处于闲置状态；可对现金预算表进行编制，开展对现金的日常管理；促使资金周转率得到提升。中小企业提升资金周转速度不可促使资金增值量提升。因此，对于资金而言其潜能主要表现为周转速度。

（2）管理应收账款。应收账款即企业由于提供劳务、赊销商品或者产品后应向接受劳务或者购货单位收取的款项，其数额大小在极大程度上影响资金利用率。中小企业有越大的应收账款规模，且坏账风险就会更高，反之亦然。因此一定要制定信用政策并确保其合理性，在减少坏账与刺激销售间将赊销政策最佳点找到，有利于中小企业提升资金利用率。此外，还要对呆账进行有效预防。

2.对社会担保体系与企业信用评价体系进行完善

需将金融、工商、工信以及税务等部门的作用充分发挥出来，加大中小企业信用体系建设推动力度，定期开展资信评级，若中小企业在该环节中多次出现评级高的现象，则可给予相关优惠与支持，例如税费优惠或者金融政策支持等；若中小企业频繁出现信用缺失或者资信评级低的情况则将其拉入黑名单，给予制裁并通过媒体进行曝光。同时，还可动态管理中小企业信用信息档案，构建评级查询系统。对政府、企业、担保机构以及银行间的合作平台进行完善，促使担保体系逐渐多元化，例如中小企业互助性担保机构、政府担保机构以及商业性担保机构等。同时商业银行还需对中小企业的贷款审批手续予以简化并明确责权利。当属多数银行在放贷时均层层把关且审贷分离，虽可增强贷款质量且抵御贷款风险，但是也存在操作难度大、程序繁琐、时间长、责任模糊、权力过于分散等缺点，在中小企业中具有不适用性。因此商业银行需简化中小企业贷款手续，可采用完全信贷员负责制，均由放贷员完成与负责。endprint

3.对中小企业信用体系予以构建

（1）建立中小企业信用评估体系。该举措有利于银行打破对中小企业的固有印象，例如信用低、财务乱或者风险大等。可让商业银行对信用评估标准进行制定，同时还要联系评估结果与贷款额度，加强信用保护，对信用良好的中小企业进行扶持与培育。

（2）构建信用担保风险分担机制。对于中小企业融资而言政府属于坚强后盾，因此要构建政府与担保机构间的风险分担机制；依据国际惯例分散担保风险，主要对象为银行与担保机构，后者承担75%左右的责任比例；对债务追查机制予以完善，实现中小企业与担保机构间的风险分摊。只有银行、担保机构、政府以及中小企业共同承担风险，且将各方作用充分发挥才能够使其永远有效。

（3）对信息失真惩罚机制予以构建。银行有无顺利发放贷款、担保机构在担保中是否介入等都需基于信息真实。因此，一定要确保信息的有效性与真实性，对失信行为进行严厉惩罚。由于中小企业在提供信息、征信机构在采集、披露与加工信息时均有可能出现失真现象，因此一定要建立信息失真处罚机制，以确保信息的真实有效性。

4.合法化中小企业融资与民间借贷

民间借贷主要特点在于及时、简便且灵活，便于中小企业融资。然而当前民间借贷尚未实现合法化，没有法律法规提供支撑，若产生纠纷则无法有效解决。基于此政府需制定相应法律法规对民间借贷开展专项管理，主体从事民间借贷业务可登记注册于工商行政部门，持证上岗且挂牌营业，规范民间贷款的利率、规模以及期限，使其合法化。

总而言之，导致中小企业融资难的原因众多，主要表现为中小企业资金匮乏、担保机构缺少规范操作、中小企业存在信用问题、筹资渠道较少与民间借贷有较大压力等，导致中小企业发展受阻。为此，本文也提出缓解对策，例如强化资金管理以对资金潜力予以挖掘、对社会担保体系与企业信用评价体系进行完善、对中小企业信用体系予以构建以及合法化中小企业融资与民间借贷。以期通过上述措施能缓解中小企业融资难现象，使其为社会经济的发展做出更大贡献。

参考文献：

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[2]郭小东，朱洁.国内外破解中小企业融资难经验借鉴与启示[J].经济问题探索，2012（3）

[3]尹继红.对当前我国中小企业融资难问题的相关思考[J].中国商贸，2014（14）endprint