金融不良资产评估处置存在的问题及对策

周依静

[摘要]金融不良资产在我国金融市场上的存在是相当普遍的，占有比例比国外金融市场相对要大，造成的不良影响严重的限制着我国金融市场的发展。很显然不良金融资产的评估即是对金融不良资产处置及保护具有重要的意义。本文从不良金融资产评估存在的问题进行分析以及提出了相应解决问题的对策，来改进金融不良资产评估工作。

[关键词]金融不良资产；评估；问题；对策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201529219

由于金融机构日积月累大量的不良金融资产没有及时得到解决，使得金融风险加大，甚至发生危机。金融机构要缩小风险范围，就得处置不良金融资产，对不良金融资产评估是不良资产处置的前提条件，所以金融资产评估公司要深入不良资产内部，面临不良金融资产错综复杂化的问题要使用适当的方法进行不良资产的评估，不然评估出来的数据相差很大。

1金融不良资产评估的重要方法

1.1假设清算法

假设清算法是在假设债务人或债务责任关联方进行破产清算，对债权方受尝度进行分析计算的方法。适用于企业负债结构简单，资产分布区域集中，经营条件困难的单位。从债务人总资产中扣除不能偿债的无效资产，从总负责中扣除不必偿还的无效债务。按照偿债顺序优先受偿，分析债权人在某一时间点上从债务人或是债务关联方所能获得的偿债程度。具体计算公式如下：

债务人一般偿债能力系数=（总计有效资产-资产应扣除项目）/（总计有效负责-负债应扣除项目）

债务人一般债权可受偿额=（特定债权总额-优先债权受偿金额）×一般债权偿债能力系数

债务人可获受偿额=一般债权可受偿额+优先债权受偿额

受偿比例=不良债权受偿金额/债权总额×100%

1.2现金流偿债法

现金流偿债法是依据企业近几年经营成果以及财务状况为经验，对企业未来一定时间内的现金流偿债能力及成本运营情况进行分析。适用于企业经营状况良好，财务资料规范的企业进行评估处理。具体公式如下：

可回收额=（未来N年净现金流折现值+期末可收回资产价值折现）/企业全部负债总额×特定债权总额

1.3信用评价法

信用评价是指通过对债务机构的财务及非财务指标进行综合分析，评估企业的信用等级情况，根据信用等级情况评估偿债能力，缩小偿债风险的一种评估标准。适用于处于持续经营状态，财务核算较规范，与信贷机构有良好的信贷关系。

具体公式如下：

贷款本金损失率=（贷款企业信用等级系数×贷款方式系数+贷款资产形态系数）-贷款企业信用等级系数×贷款方式系数×贷款资产形态系数

贷款利息损失率=（信用等级系数+贷款资产形态系数）-（信用等级系数×贷款资产形态系数）

2金融不良资产评估处置存在的问题

金融不良资产评估是在金融不良资产处置过程中对金融不良资产进行资产价值的确定，评估合理化、公允化。我国对金融不良资产的评估实践已经跨过了十几个年头了，评估行业的公司在不良资产评估领域实践摸索，也总结了不少成功经验，已经取得了长足的发展。对金融不良资产处置起到了较好推荐作用。由于经济发展速度快导致金融不良资产产生的多样化、复杂化，给评估行业公司带来了新的课题。使评估机构面临着诸多问题。

2.1评估技术不及实践需要

评估行业公司处理的一般都是关停、倒闭的企业，评估行业公司对这些金融不良资产处置一般都是对债务公司实行快速变现为目的。这类资产处置不同于其他资产，处置价格除了受资产本身的因素有关外，还在很大程度上受着金融不良资产特殊市场状况、及各种因素的影响，现有评估标准和规范明显不适合金融不良资产评估要求，在执行上由于缺乏适合的理论约束，只能对实物资产价值进行评估，难以准确核算出这些资产的无形损失和效率损失。由于没有真正意义上评估技术的支持和我国二级市场的不够活跃，在金融不良资产处置中也很难采用现行的評估价格，导致评估结果与最终处置结果差距很大。严重的影响着评估公司的积极性。

2.2评估对象概念狭义

目前我国金融不良资产评估体系中仍然处于保守状态，只对评估标志物可提供的表类（财务报表、呆滞贷款单、和收购规模的呆账贷款等）进行分析判断，目前我国不良金融资产存在着大量评估资料不全，甚至超不全的现状，在这种情况下仅仅通过价值分析，对金融不良资产进行评估及处理，无疑是弱化了资产评估公司对不良金融资产评估提供有意义价值的作用。

2.3评估存在低估的现象

不少业内人士普遍认为评估公司会对不良资产进行高于市场价格的评估。然而也存在少的不良评估公司机构敢于违背自己的职业道德，迎合评估报告使用者的要求，协助其完成低价收购的非法行为，只是为达到债务公司快速变现的目的和收购公司的低价值收购的需要。从中赚取昧着良心的钱。从而没有发挥出评估公司对金融不良资产评估处置的真正意义，导致债务公司大量资产流失。给金融市场造成了伤害。

3完善金融不良资产评估处理的对策

3.1建立不良资产评估行政管理机构

我国应该吸取国外对金融不良资产评估处置的经验，从我国国情出发建立起适合我国金融发展的行政管理机构。其性质主要是行政管理。主要行政职能分为：第一，所有属于金融不良资产的全部归属于不良金融资产行政管理机构管理。第二，代不良金融资产负债方管理所有资产的管理权限。第三，不良金融资产管理机构只属于国家管理并由国家制定相关的法律及行政法规，做到执行结果有理论依据、有法可依。第四，不良资产评估行政管理机构不可以直接去处置不良资产只是通过制定相关制度对金融不良资产评估中介机构和商业机构进行指导，控制其对不良资产进行处置。第五，不良资产评估管理机构可以通过制度竞争性投标、估价、内部控制等，表现为评估奖励和评估薪酬系统来管理和协调评估公司以调动其积极性。

3.2确定评估对象，明确评估意义

我国对金融不良资产评估、处置已经取得了一定的成果，但是随着时代的变迁不良资产的产生也是千变万化的，解决金融不良资产的评估问题也是要经得起时代的考验，顺应金融时代的发展确定评估对象，寻找出任何和评估对象相关的详细资料、健全资料。对所有评估对象进行有效的评估。改变狭义的评估概念，真正做到不良金融资产的评估的需要。

3.3加强行业水平建设，提高专业素质

诚信是评估机构生存的灵魂，是对不良资产债务单位的一种责任。所以在加强资产评估行业专业技术水平的同时要加强评估人员的道德水平建设。提高评估公司的诚信度水平。第一，制定合理的收费标准，提高评估机制范围。调动评估机构对评估工作的积极性，快速推动评估工作的完成进度。第二，评估人员要有广泛的知识内涵。要求每年必修专业知识，提高评估专业能力，实施严格评估程序，确保评估方法的正确使用。第三，评估公司要制定合法的评估制度和行为规范约束评估工作人员的行为准则。评估人员要建立风险防范意识，基于职业责任感，按照规定的程序走，严格执行制度要求和准则规范。在实施评估分析中应积极调动有利信息，深入研究不确定因素的影响，以提高评估价值。

参考文献：

[1]刘萍金融不良资产评估指导意见[M].北京：经济科学出版社，2005

[2]郑万春金融不良资产处置关键技术探究[M].北京：中国金融出版社，2008

[3]汪龙海我国金融资产管理公司现状及发展方向[J]. 中国市场，2013（12）