利率市场化对广东省银行业的影响

仝玲

摘要：利率市场化是随着我国经济不断发展促进市场对经济的影响作用的一项重要举措。[1]利率市场化极大地激发了经济的自主性与活泼性，有利于增进我国经济加倍快速成长。广东省作为我国改革开放第一批沿海省市，通过政策优势与开放的经济政策获得了良好的收效，经济得到了长足的发展。如今，面临利率市场化的经济方面的革新，这对于广东省银行业而言既是机会又是极大的挑战。因而需要认真分析在当下基于中国国情，利率市场化对我国经济造成的影响，对广东省银行业造成的影响。

本文经由过程阐发利率市场化化增进的缘由、广东省利率市场化的近况希望、利率市场化下的影响和针对所阐发内容对银行业的发起，组成本文对利率市场化对广东省银行业的影响的阐发。

关键词：利率市场化；广东省；政策；影响；建议

1.前言

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。[1]它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。[1]由于我国在很长一段时间内实行的是以政府为主导的计划经济体制，因而如今的利率市场化改革不得不说是在经济与金融界引发新的变革的一大举措。其对于广东省经济，尤其对于广东省银行业而言，影响更是不容小觑。本文通过分析利率市场化化促进的原因、广东省利率市场化的现状进展、利率市场化的影响以及针对所分析内容对银行业的建议，构成本文对利率市场化对广东省银行业的影响的分析。

2.促进利率市场化的原因

利率市场化反应资源配置优化的结果。[2]1992年，我国政府决定建立社会主义市场经济，给市场以发挥优化资源配置的基础性作用。[2]因此，在市场的供求关系主导下，如今的利率变化将会相较以往更少地受到政府部门宏观调控的影响，而会较多较为真实地反映出市场真实的供求需要，更加具有灵活多变的特性。

利率市场化反映了需求的差异和多样性（市场）以及判断风险。[3]

在金融产品市场，就像其他商品一样，利率以及货币价格也是通过供求等商品经济的因素所调控而不断产生着变化。风险控制也同样是基于不同标杆下的判断。每个客户、银行和金融机构都有自己的判断。他们针对自身不同的风险控制能力做出不同定价的考虑判断。

利率市场化同时也大体上反映了宏观调控的要求。[2]在宏观调控之下需要有一个顺利和有效的传导机制影响市场价格以及市场定价。

3.广东省利率市场化的进展

起初，主要是在二零零三与二零零四年间，我国国内市场开始逐步出现慢慢解放外币存款/贷款利率的利率的情况。

近些年来，随着商品经济的发展，受到相互作用原理的影响，价格的变动也同样一直在扩展企业贷款的权利。浮动范围在一开始只有大约为20%的幅度。[5]后来，价格变动向上的范围扩大了1.7倍，到最后，随着这一趋势的不断扩大，最大上限贷款浮动消失了。企业债券和贸易单往往仅据市场价而变动，并没有政府调控时期的明价限定标准的限制。随着各种票据和债券的发行，各类公司以及许多高质量的企业在各个市场特别是海外市场进行商贸时，往往在进行债务融资等金融活动时，不再受到像以往的主要利率在选择发行纸币等方面的限制。

4.利率市场化下的影响——需要相关领域的合作

利率市场化是通过市场竞争产生的。[5]这意味着金融机构通过竞争，在同一市场内对货币的价格进行“设置”。就广东省范围内而言，价格可能有偏差，但随着竞争规模的扩大、种类的多样性，同时伴随着更多机构的参与，一般来说，市场仍可以在合理范围内维持正常的运转。

在利率市场化的环境下，银行客户更加拥有选择服务提供者的权利。以往而言，不管客户是否满意，他们必须接受银行设定的价格。去购物时，如果客户不满意价格，他们可能会去选择另外别家银行机构。然而，由于长期计划经济的传统，一旦所谓的固定价格敲定，立即会有些对此不满的客户进行抱怨，认为政府是罪魁祸首。实际上我们应该把这作为普通购物。银行供给竞争性的市场办事，安置者有权选择。商业银行建立自己的价格根据自身风险的判断。如果客户认为这种行为是政府驱动，它将阻碍利率市场化改革。

同时十分有必要的是改良货币政策传导机制。在现今条件下，随着利率市场化的进一步成长，中央银行货币政策传导的效力将持续发挥重要的作用。货币政策传导机制在利率市场化大环境下，应该是更需要发挥价值的。这不仅体现在经济正常运行期间，更应当凸显在经济调控出现危急的紧要环节时刻。

其次，作为银行主体作为而言，商业银行该当筹有充足的勇气来为承担的责任危害订价。即商业银行本身判定危害溢价，然后设定本身的价钱。所谓的“轴承损失”的商业银行也不一定意味着经济损失。但是如果他们的价格不同于业内其他银行，他们可能会失去客户和市场份额。从国际的角度来看，商业银行之间的竞争的焦点从市场份额和客户慢慢转移到其他更全面的标准。然而，在中国，市场份额仍是主要的内部指标之间相互竞争的银行。目前，银行在某些方面已经有了一些定价的权利，但这些权利并没有充分利用。某些主要银行持恐惧正在失去曾经持有的市场份额。这些银行会因此选择与其他银行相互匹配定价，而非从中脱颖而出。

因此，根据当下利率市场化的进程及在广东省范围内银行业由此出现的问题显示，需要达到的要求是商业银行逐步减少息差收入在总收入中所占的比例。或者银行本身作为一种企业，通过创造利润的操作来实现银行业稳定发展的过程。[4]

5.针对利率市场化情形下对银行业的建议

在当前大形势下，应当解放各大银行的定价，并在一定程度上排除软配给制度。

广东省银行业的成长应当在更多程度上依托自律竞争。银行业的稳定发展当然需要人或某些机构部门来维持秩序，但必须考虑的是，有些情况下，条件不容许或恶性竞争，又有时会出现交叉补贴的方法被用于从事不正当竞争的情况。即使经济处于增长态势，一些银行机构同样会陷入困难，并可能采取“病人”或“重病”竞争的风格。这些做法实际上会扰乱银行对价格的形成。在某种程度上，自律管理是很重要的，这可以帮助管理的正常价格范围的竞争。此外，对于违反规定的机构或部门，必须按律进行处罚，也是规范银行业的一大途径。

综上内容，为了增进利率市场化的成长，广东省银行业必要进一步提供准确的市场订价。通过吸收外国先进的银行管理模式与定价经验，成功地走出有自身地方特色的银行业管理经营模式。（作者单位：兴业银行广州分行）

参考文献：

[1]佟春鹏.利率市场化对银行业并购的影响[D].北京交通大学，2013.

[2]谢永坚.利率市场化对我国上市国有商业银行的影响及应对策略[D].复旦大学，2008.

[3]王锟，李鹏嵩.利率市场化对中国银行业的影响与风险防范[J].商品与质量，2011，SA：61-62.

[4]田卫江.利率市场化对银行业的影响研究[J].金融经济，2015，10：99-100.

[5]宋小强.利率市场化对我国商业银行的影响及对策研究[D].山西财经大学，2013.