互联网金融发展对我国传统商业银行的影响及对策分析

徐斯旸

[摘要]近年来互联网金融企业显示出很强的竞争性和创新性，其蓬勃发展给我国商业银行带来了巨大的冲击，甚至威胁着传统金融模式。本文简要分析了在当前金融环境下，我国传统商业银行金融中介的角色正在逐步弱化，并提出了商业银行应对的策略，以期更好地推动我国金融业的全面升级。

[关键词]商业银行；互联网金融；金融脱媒

[DOI]1013939/jcnkizgsc201538139

1引言

提起互联网金融，大家第一个想到的很可能就是余额宝，这支在2013年6月问世就赚足眼球的货币型基金引领了我国互联网碎片化理财新趋势，引发了互联网基金理财热，前所未有地加速了互联网金融的发展。与传统金融行业不同，互联网理财具有便捷性、灵活性以及比活期存款高收益等特点，因此在短时间内就吸引了大批用户。余额宝只是我国互联网金融的一小部分，还有更多的例如P2P网络贷款模式、众筹模式等都引发了的大量争议，由此可见互联网金融对传统金融体制带来的影响不可小觑。

2互联网金融发展对商业银行的影响

目前我国互联网金融处于野蛮发展状态，法律法规不健全，不像传统商业银行受资本充足率限制、受存款准备金约束等。互联网金融也正是利用这一契机得到快速发展，对传统商业银行产生一定的影响，包括分流商业银行的存款、冲击银行的贷款业务、挤压银行中间业务和抢夺银行客户源等。总结起来，笔者认为就是传统商业银行的金融中介角色在互联网背景下正在逐步弱化。在经典经济学理论中，无摩擦的有效资本市场可以最优配置经济资源，这时候的交易是没有成本的，金融中介也是不存在的。也就是说金融中介之所以存在是因为它可以降低资金融通的交易成本以及缓解资金融通时的信息不对称。而网络技术的发展不仅降低了信息采集难度，也降低了交易成本，因此互联网金融在很大程度上可以有效替代银行等传统金融中介。

首先，第三方支付平台凭借大规模的客户入口、强大的信息整合能力以及高效的资金处理方式等优势，对传统商业银行的支付结算渠道和产品代销渠道造成冲击，形成渠道脱媒。比如天弘基金和阿里巴巴合作的余额宝的销售渠道是阿里巴巴的支付宝，根据天弘基金披露的信息，这个产品自2013年6月上线以来，在短短一年的时间内，截至2014年6月30日，余额宝募集资金规模达到574160亿元人民币，在所有基金公司中排名第一，稳居全球第四大货币基金，用户数量超过了1亿人。而处于线下行业领先的华夏现金增利货币A成立于2004年，借助于34家银行和87家证券公司作为其销售渠道，截至2014年12月31日，这只基金的规模只达到89005亿元人民币。不难看出理财产品互联网销售渠道对商业银行代销渠道的挤占。

其次，互联网金融交易平台比如第三方支付平台沉淀了大量的交易结算资金，资金供求双方便可利用网络理财、网络融资等方式直接匹配资金，再加上P2P网络贷款、众筹融资等平台的快速扩张，使资金在银行体系外流动，造成资金脱媒。我国传统商业银行一直依赖于大客户，如今经济进入了新常态，利率逐步市场化，传统商业银行发展更容易受到经济波动的影响，而互联网金融从中小微企业做起，在贷款的交易成本、资金成本和灵活度等方面具有较强的比较优势。比如民生银行在2013年年报中显示，中小微企业贷款平均交易成本为2000元左右，申请时间和流程为半个月至一个月。而互联网金融阿里小贷的贷款平均交易成本为不足3元，更重要的是线上申请到获批都在网上完成并且申请时间不足5分钟，很明显这能普惠到更多的中小微企业，因此，会有更多用户的资金汇集到互联网金融交易平台。

最后，互联网平台为客户提供更多更便捷的金融服务选择，智能搜索、大数据挖掘等科学技术可以有效解决信息不对称问题并降低交易成本，越来越多的金融交易通过第三方平台实现，这同时削弱了商业银行掌握客户账户、产品和服务偏好等垄断性信息的优势，客户不需要直接与银行接触，导致商业银行客户粘性下降，演变成客户关系脱媒。因此，互联网金融的发展迫使传统商业银行面对金融加速脱媒的局面，银行业金融中介的垄断地位正在受到威胁。

3商业银行应对互联网金融冲击的策略建议

互联网金融的快速发展虽然给传统银行业带来一定程度的冲击，但对银行来说，更是一种改革与发展的机遇。传统银行业应在对互联网金融发展趋势以及两者关系的正确认识基础上，以改革作为发展转型的内生动力，积极应对挑战。

首先，在大数据时代，商业银行需要从理念上重视客户信息和交易行为信息的数据资产，建立起分析数据的习惯。虽然商业银行有很多支付流水数据，但是各部门并不交叉重叠，数据没有进行整合处理。大数据金融的模式可以促使银行有效利用沉积的数据，通过核查和分析海量数据，提高风控能力以及适当控制管理力度，及时发现并解决可能出现的风险点。这不仅有利于商业银行精准把握风险发生的规律，也将推动银行创新品牌和服务。商业银行可以通过搭建数据平台，整合客户各类信息，比如客户银行卡交易信息、存贷款业务办理、理财服务咨询等，将数据转化为有效的信息资源，透过这些信息来了解客户的消费方式和投资理念，做到更加精准的客户定位，针对客户的需求打造差异化的个性服务，从而设计出更有吸引力的金融服务方案。

此外，商业银行需积极拓展互联网金融业务。从本质来看，互联网金融就是金融的其中一种形式，当前的互联网金融更像是对传统商业银行功能的补充。在互联网环境下，传统银行业的角色定位和竞争格局都发生了根本性的变化。传统金融机构可以应用互联网金融公司的技术和组织模式来实现自身的调整与转型，一方面可以创新网络交易平台，往线上线下相结合的模式发展，线下实体营业部逐渐向综合理财、财富管理方向转型，而线上平台则定位标准化、大众化、规模化的业务，在网络上创建具有各类金融产品与服务的金融超市，实现一站式金融服务。另一方面，在支付方式上，银行可以加强与第三方支付平台合作。第三方支付平台不仅分流商业银行储蓄存款，影响商业银行的存款结构，而且对传统商业银行中间业务形成直接挤压。因此，商业银行应不断完善自身的电子支付系统，还需要积极介入电子支付产业链，从线下走向线上，积极推动支付方式的创新，拓展能与客户直接相连的渠道，构建以银行为核心的移动金融生态圈。实际上，第三方支付平台资金划拨和清算业务最终仍然需要商业银行来完成，银行可以把握这一政策优势，加强与第三方支付平台的合作，将第三方支付平台作为自身服务的延伸和补充，实现客户资源共享和业务优势互补，由竞争走向合作，进一步提升自身的服务能力和效率，互补共赢，形成专业性更强、分工更为细化的金融服务体系，但同时需要注意做好风险防控工作。

互联网金融在我国金融业体制改革的大背景下应运而生，它不仅是传统金融的延伸和补充，更是推动我国金融结构转型的动力，商业银行应重视挑战中所蕴含的发展契机，充分吸收互联网金融模式的优势，寻找自身的发展方向和空间，使我国的金融业走向更为健康成熟的阶段。

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