债务重组准则的应用研究

林乐琦

[摘 要] 随着我国证券市场的发展，上市公司规模越来越大，对我国国民经济发展有显著的作用，很大程度上影响社会的稳定。然而制约我国上市公司发展十分关键的因素是部分上市公司债务结构不合理、资产负债率高、偿债能力差、过度负债等问题。所以债务重组是解决上市公司过度负债问题最有效的途径，是我国证券市场健康发展的关键。债务重组准则对策主要包括完善债务重组准则；提高社会审计独立性，加大执法力度；培育完善会计环境；调整公司经营，完善法人治理结构等方面内容。

[关键词] 债务重组；准则；应用问题；对策

[中图分类号] F230 [文献标识码] B

一、债务重组准则的相关理论

债务重组是指在债权人发生财务危机的情形下，债权人按照与债务人达成的协议或法院的裁定做出的让步事项。债务重组定义中债务人发生困难，是指债务人因自身经营不善或者行业背景下导致企业陷入危机，从而无法按照在合同规定的期限内归还债权人.债务重组中作出的让步是指债权人同意债务人以低于债权账面价值的金额偿还债务。可见加强企业远期的盈利能力和竞争能力，在持续经营过程中债权人和债务人获得丰厚的回报是债务重组的根本目的。

二、债务重组准则问题及成因分析

（一）《债务重组会计准则》不完善

会计准则是对会计要素确认、计量及会计信息披露的基本规范。会计准则的制定必须遵循一定的原则，比如成本效益原则、谨慎性原则等这些原则使准则的制定有一定的局限性。

（二）债务重组差倾计入当期损益不妥

会计准则规定，债务人把债务重组差额计入到当期损益中，也就是记入营业外收入科目，出发点其一是为了保持与没办法支付的应付账款记入营业外收入科目保持一致，其次也可以借鉴美国公允会计处理方法.因此进行对比中美两国，由于国情的差异，美国是个极为市场化的国家，它的公司股东是投资者，股东能真正的代表公司利益所有者，他们在所有决策过程中都会确保自身利益最大化，但是在债务重组过程中，作为债权方来说，考虑的是自身利益最小化，美国上市公司十分多，公司中80%以上都是股份制结构，债务重组双方的会计报表透明的披露给社会，因此，他们都会考虑到公司自身的业绩，也就是债权债务双方在债务重组中产生的博弈现象。而我国却不同的是上市公司股权结构比较特殊，国家股、法人股占60%以上，债务重组中债权方大多数是母公司或者是子公司，债权方的会计报表不会向社会公告，而上市公司的会计报表向外界披露。

（三）会计从业人员专业素质不高

会计实践中有时需要主观判断和估计，即需要职业判断。职业判断能力体现会计人员的专业素质水平。如果企业会计人员不具备相应的职业判断能力，就会无从下手或错误百出。债务重组准则在实际应用过程中，公允价值估值和财务困难界定方面需要会计人员具备相应的职业判断能力。除此之外，目前我国一些会计人员的职业道德水平也还比较低，会计人员缺乏诚信，容易出现隐瞒重要信息，误导性陈述、信息披露质量不高等现象。

（四）公司治理结构不完善

通过分析债务重组的目的并没有完全达到，是因为对这些亏损单位来说，财务困难、亏损的原因是多方面造成的。①行业和市场之间因素影响。近几年原材料价格上涨，导致某些行业生产成本越来越高，例如炼油企业，由于国际原油价格逐步呈上涨趋势，同时国内柴油、汽油也几次调整价格，但增长效益的速度无法抵消国际原油价格冲击，使行业的效益递减。②会计政策因素制约。根据财政部有关规定，上市公司必须计提四项准备，即坏账准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备和长期投资减值准备，目的是为了让企业资产更加符合资产定义，即能给企业未来带来更多的经济效益，如果己贬值应提取减值准备，发挥谨慎性的原则，减少资产账面价值不高估资产。③自身原因导致企业经营不善。第一，三项费用过高，使公司无法重新开始；第二，不合理使用募集的资金，导致收益不好，或者募集资金被母公司长期占用，导致自身资金困难：再一次涉及法律诉讼，额外增加财务负担。

三、债务重组准则对策研究

（一）完善债务重组准则

将债务重组收益分期计入当期损益，债务重组是为了解决债权债务纠纷，帮助债务人度过难关、避免企业破产的一种方法。增加信息披露的透明度，在提及重组及参与重组的另一方当事人等还应规定披露债务重组关系，特别指出是否为关联方、不但披露债务重组损益的总额，还应披露债务重组损益占净利润的比例。披露这些信息不仅有利于投资者作出决策，也有助于进行债务重组的企业更加谨慎。

（二）提高社会审计独立性，加大执法力度

如果想要降低国有股的绝对控股地位，使股东大会、董事会、监事会及经理层内部相互约束机制得到充分发挥，使“内部人控制”现象得到控制，就应该通过减持国有股等措施解决。对在审计过程中出现虚假审计报告的注册会计师应加大执法惩戒力度，追究相应的刑事和民事责任。目前我国存在大股东利用监管透明度不高的漏洞在母公司和子公司之间或者子公司之间转移利润或掩盖亏损的现象，严重破坏了中小股股民的利益。监管机构首先应该增设独立董事，细化关联交易规则以及规范关联交易行为，引进独立财务顾问制度等措施来规范关联交易行为。其次应加强执法和监管力度，对在交易和信息披露中严重违法违纪行为应严格惩罚，以此保证信息质量披露的充分、全面、客观。

（三）培育完善会计环境

目前我国的社会主义市场经济体制虽已基本确立，但仍然不完善，价格市场也不健全，市场秩序混乱，一级市场和二级市场仍然不成熟，因此应该加强社会信用制度的建设，建立健全信用档案盒加大对不守信的惩罚力度。完善相关的法律法规，不断规范行业协会管理，充分吸纳优秀的社会各界人士进行管理，坚持行业协会独立运作，与政府职能分开，维持注册会计师的独立性。企业要对会计人员进行职业道德教育，企业还可以建立会计人员诚信记录档案，对会计人员违规情况进行记录。加大社会舆论的监督，使社会形成良好的诚实守信的氛围。

（四）调整公司经营，完善法人治理结构

公司治理结构的缺陷是滋生企业进行盈余管理的温床，针对前述公司治理结构的缺陷，可以通过提高上市公司独立董事的独立性。从公司角度出发，作出独立客观公正的判断。公司内部监事会和外部监督部门要加强对其独立性进行监督，加大惩罚力度，减持国有股，可以竞价配售，引入战略投资者，这有利于多方面监督和约束代理人的行为，减少企业利用债务重组等手段进行盈余管理。

[参 考 文 献]

[1]李小兵.关于新旧债务重组准则的比较分析[J].会计实物，2010（12）

[2]肖宜.泸市上市公司2011年度非经常性损益分析[J].上海证券交易所研究报告，2012（8）

[3]谷长辉.债务重组与盈余管理实证研究[J].中南财经政法大学，2010（5）

[4]王乾光，贾守华，新债务重组准则在实施中存在的问题探析[M].北京：中国学术经济出版社，2010

[5]姚丽，刘晓伟.债务重组税务处理所得及其确认[J].财会通讯，2010（5）

[责任编辑：潘洪志]endprint