小微企业融资需求的金融体系构建研究

毕鹏++++姚博凝

摘 要：随着我国经济的不断发展，党的十八大报告也是明确的指出了，支持小微企业尤其是小微企业发展，对于我国经济的发展是非常必要的。这表明我党高度重视小微企业健康发展的决心。小微企业对于我国国民经济以及相关的社会发展重要战略意义，增加了相关的就业机会，从而能够促进经济增长，相关的科技创新以及相关的社会稳定性，都是有不可替代作用的。基本建设发展实体经济，促进经济结构战略性调整，和很多的小微企业都是有关系的，尤其是小微企业技术健康发展。必须采取更具针对性政策措施，需要不断的进行推动小微企业结构调整创新发展，扩大广度以及深度开发市场，不断的提升公司利润水平及发展潜力，从而能够增强企业可持续发展能力。本文主要分析了现有的小微企业融资存在的问题，并提出了建设小微企业融资需求的金融体系。

关键词：小微企业；融资；金融体系

据统计，我国中小企业占企业总数的99.7%，其中，小微企业占企业总数的97.3%，实现了信息比率小于10%。和很多的大型企业比较来看，成熟，各种资源的小微企业发展都是非常的有限的，其相关的运营成本需要不断的高，随着需求的不断的弱化，加剧企业间竞争情况。目前，小微企业发展的同时继续保持快速增长的趋势，但主要指数增长放缓，该行业很难继续扩大，在利润下降成本上升也比较突出的矛盾。姚明文锦说，除了大的经济环境很差，行业本身也存在着企业规模小，产业层次低，因子依赖严重，创新能力弱，人才缺乏的问题，管理粗放等。"因此，促进企业增强创新活力，加快结构调整是必要的。在经济以及相关的社会发展中小微企业重要地位是人所共知，但是目前的相关的中小企业融资问题，一直困扰着很多的微小企业。以及相关的尽管金融监管部门，各类银行以及相关的非银行金融机构尝试过各种方法，方法大多来源于现有金融体系，但是在目前的情况来看，在一定程度上缓解中小企业情况都是非常困难的，所以其融资情况也是非常难的，小微企业特别是小企业融资难问题是非常不能忽视的。因此，有可能解决小微企业融资问题找到另一条路。

一、小微企业概述

1.小微企业的定义。小微企业是小型企业，微型企业和家庭作坊企业，个体工商户的统称，是郎咸平教授提出的，中国首席经济学家。与大型企业的成熟相比，小微企业在管理系统有很大差距，人员配置和资本，成为企业信息化的主要障碍。据统计，中国现在有超过四千万的中小企业，实现了信息比率小于10%。由于信息技术的支持不足，目前大多数小微企业管理粗放，目前的混乱状态，导致在市场竞争中的劣势，很容易因为大中型企业的竞争和破产，而且制约小微企业进一步发展。

2.小微企业的特征。第一，投资主体、多种所有制结构，民营小微企业主要是小微企业；第二，劳动密集型，两极分化明显，产业结构的矛盾；第三，发展不平衡，集中区的优点，具有区域集群特征明显；第四，脆弱和敏感的，容易受到外部环境的影响变化，但具有很强的生命力和进取精神。

二、我国小微企业融资难的原因

1.小微企业自身原因决定其融资困难。小微企业很多都是从家族企业发展而来的，公司治理结构都存在很多方面的问题，都是不完善的，资产规模不大，财务核算不正规，小微企业信息都是非常的不透明，信用度不高，缺乏有效抵押资产，违约概率也随之上升，企业生命周期都是非常的短的。小微企业由于其自身缺陷难以获得银行贷款支持。二是内源融资小微企业是不够的，小微企业的所有者和经营者在一个，依靠家庭投资的初始投资企业的发展，因为新的投资能力弱的稳定性是有限的业务。在中国金融体系中的缺陷，提高小微企业融资难是直接融资渠道门槛都是非常的高的。在我国的资本市场体系，为了能够适应小微企业小资本市场的融资需求还没有建立，私人方面的主要的权益资本市场融资是资本市场连接的供给方以及相关需求方的渠道尚未沟通，非金融企业融资债券市场发展滞后，债券市场融资是企业融资的大型或者是相关的超信誉需要很多方面的小微企业的大型企业相关的集团，闲人免进。

2.现有银行体系不适应小微企业融资。虽然人民银行，为商业银行办理中小企业和微型企业信贷特殊尺寸的银监会，银行也建立了小微企业需要进行如下的划分，尤其是在过去两年的商业银行增加对小微企业投资，据相关的人民银行数据得出，因为他们的力量薄弱，资金来源有限，同时部分资金偿还的安全性和稳定回报基础设施，消费领域以及相关的债券投资，小微企业扶持力度是非常的低的。

3.政府配套政策滞后。相当大的间接融资是一个银行小微企业融资都是有很多独特的方式，从而来进行相关的辅助融资担保体系建设滞后体现匹配。根据相关的部门进行的统计得出，截至2013年底，有3729担保机构，政府同时也是扶持了425亿元，十年累积的安全号码的千家万户，零担保70%担保机构，主要是由于强度不足是不是银行批准，或任何部分的企业承担不安全。中国政府支持保障体系建设的缺陷是由银行融资的小型和微型企业有限公司。

三、构建多层次金融体系助力小微企业健康发展策略

虽然原因在一定的情况下都是多种多样的，中小企业融资问题，以及相关的从金融体系功能，是为了满足相应的经济发展方面的需求。由于中小企业一般都是进行相关的国民经济重要组成部分，发展过程中的合理在一定的情况下都是需要不断的满足，不能满足中小企业融资需求和微型企业，在现行金融制度的缺陷。所以，在金融体制改革在未来发展中，应注重多层次金融体系建设，提高金融系统的功能，提供了制度上的保证，为了解决小微企业融资难问题。应重视以下几方面的工作：

1.大力发展中小商业银行。在我国以间接融资为主，商业银行在一般的情况下都是主流渠道，小微企业有很多方面的金融服务，所以，为了能够解决小微企业金融服务，必须是要应完善银行体系，发展中小微企业金融服务的中小规模的商业银行的主要业务。发达国家经验表明，中小银行是小微企业融资的银行系统提供最重要。在美国，一些中小银行在1000000000美元的资产高达6462，意大利652的中小银行，中小银行数量一般都是非常多的，分布也是非常的广泛的，小微企业融资来缓解这些国家的难题中发挥了关键作用。相比之下，中国的中小银行不仅数量少，但一般的歧视，被边缘化的弱势局面。

2.发展多元化的金融服务机构。目前，应该不断的进行积极鼓励，相关的小微企业，具有不同风险偏好，以及其盈利模式也是不同的，参与小微企业金融服务市场机构性质也是不一样的，发挥小微企业的自身优势，为小微企业提供差异化金融服务。所以，要促进风险投资机构主要集中在初创期和成长期的发展，为中小企业融资的微观技术；加快推进小额贷款公司政策发展步伐，适当增加资本限制以及融资比例，从而来降低融资利率，在小型微型企业金融信贷机构里面具体有的潜能；开放融资租赁公司试点。

3.推进多层次资本市场结构。在小微企业直接融资方面，应该需要不断的进行积极推进多层次资本市场，主要包括创业板，场外交易市场的建设，充分发挥资本市场价值发现功能以及相关的资源配置功能，让为中小企业微型企业通过资本市场发展继续做大做强潜力，中小微企业通过成功上市，小微企业的示范效应带动产业升级，转变发展方式，一批高成长性的中小企业和微型企业自主创新能力的形成。

4.完善融资担保体系建设。中小企业信用担保体系一般都是多层次的，需要不断的进行分析和发展，落实好满足小微企业信用担保机构免征营业税条件，从而进行相关的配置，在税前扣除政策补偿相应的财产损失。不断的进行分析和推进政府背景以及相关的担保公司的发展，政策一般情况下都是这样的建议，需要很多的担保公司纳入再担保体系，从而能够提升担保公司加大安全系数，达到相关的风险控制能力，最大限度发挥公共财政政策的效率和安全性。创建小微企业融资平台的多种形式，拓宽融资渠道，小微企业，提高小微企业信用担保平台建设。小微企业的担保和抵押担保能力不足，需要适当的信用担保体系做为坚强的后盾。因此，要促进一个多层次小微企业贷款担保机制的建立和完善，加强信用担保体系建设，改善信用风险覆盖和风险化解能力，使安徽省的信贷风险保障体系已成为金融生态建设"绿色防护墙"，充分利用融资，探索社区银行的发展。

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作者简介：毕鹏，男，（1982- ），佳木斯大学经济与管理学院讲师，硕士研究生；姚博凝（1993- ），男，黑龙江省哈尔滨人，本科，研究方向管理学