基于过程视角的专利资产评估风险因素实证分析与对策

吴　红　董　坤　付秀颖

(1．山东理工大学科技信息研究所，山东?淄博 255049；2．山东佰腾信息科技有限公司．山东?潍坊 261061)

基于过程视角的专利资产评估风险因素实证分析与对策

吴红1董坤1付秀颖2

(1．山东理工大学科技信息研究所，山东?淄博 255049；2．山东佰腾信息科技有限公司．山东?潍坊 261061)

〔摘要〕专利资产价值评估是专利产业化的重要环节，但其准确性容易受到各种风险因素的影响。针对上述问题，研究首先基于过程视角构建了评估风险因素分析框架，并通过调查问卷和统计分析进行了实证研究，然后借鉴因子分析思想，提炼出专利资产评估的主要风险因素依次为评估机构风险、评估人员风险和信息资料风险，最后依据因素分析结果，对有效进行风险防范给出建设性建议，以利于评估质量的改进和提高。

〔关键词〕专利资产评估；风险因素；因子分析；过程视角

随着国家创新推动发展战略的实施，与专利有关的转让、出资入股、企业并购、授权许可、质押融资等经济活动日益频繁。为保障专利资产交易公平合理进行，充分维护交易双方的合法权益，客观上需要对专利资产价值进行准确评估。然而专利资产评估是一个复杂的系统工程[1]，它集理论与技术于一体，涉及经济学、管理学、会计学、相关技术科学等多个领域，使得专利资产评估具有大量的风险[2]。这些风险因素不仅会使评估结果偏离专利资产的客观价值，给利益相关者带来经济损失，还会引发纠纷妨碍专利交易顺利进行。因此，有效识别与衡量专利资产评估中的风险因素，合理制定风险防范措施，就成为保证评估准确性、促进专利市场发展的现实要求。

1　研究现状

基于专利资产评估的重要性，目前已有许多学者从不同角度对评估中存在的风险因素进行了研究：从评估主体角度，唐艳认为执业人员业务素质、专业能力、职业道德问题会影响评估准确性[3]，彭赤兵认为要评估机构执业过程缺乏约束性、内部管理不规范会使评估结果出现偏差[4]；从评估客体角度，Sam Khoury等认为授权范围、法律地位等因素会影响知识产权价值[5-6]，Richard Razgaitis将影响因素归纳为市场因素、法律因素、技术因素等8个方面[7]，李秀娟在此基础上进行了修正，认为专利诉讼、无效和侵权风险及技术风险、管理风险是影响专利价值的主要风险因素[8]；从评估方法角度，Jr.Robert Reilly等认为不同方法具有各自的优缺点与适用性，评估方法选择恰当与否将影响评估结果的合理性[9-10]。

现有研究虽然指出了若干与专利资产评估有关的风险，但主要是基于经验判断从单一角度进行分析与理解，缺乏全面性和系统性，更遑论哪些是主要因素、哪些是次要因素。专利资产评估是一项系统工程，风险因素存在于评估的整个过程中，为此，研究以专利资产评估全过程为研究对象，对各阶段风险因素进行了理论分析，并设计了调查问卷，在问卷数据的基础上用SPSS20.0先对其可靠性和有效性进行验证，再借鉴因子分析思想提取公因子，对各因素量表进行处理和归纳，以明确主要矛盾和次要矛盾，最后有针对性地给出解决对策。

2　风险因素分析

依据专利资产评估的法定程序[11]，专利资产评估分为前期准备、资产清查、评定估算和生成报告4个阶段，如图1所示。每个阶段的工作内容和工作重点不同，蕴含的风险因素也就不同：有些风险是系统风险，与全局性影响因素相关，对评估机构和评估人员来说难以掌控且不可分散，如国家政策法规、行业发展动态和市场突变等；也有些风险是与评估机构、评估人员、评估依据等直接相关的非系统风险，这些风险可以通过相应措施进行规避或降低其影响程度。基于实用性考虑，本文重点对非系统风险进行研究分析。

图1　专利资产评估阶段划分

(1)前期准备阶段，即评估机构收到委托请求后对专利基本事项进行核实的阶段。在本阶段评估机构要对专利资产的归属、法律状态、评估目的等基本事项进行确认，确认上的任何误差都会对评估结果产生重大影响：如法律状态终止就意味着该专利已不受法律保护、属于公共财产，从专利法的角度看价值为零，无须再进行评估；又如在确定收入、费用与折现率等评估参数时，以质押为目的的评估会剔除任何的市场波动因素和资产本身暂时性因素的影响，而以转让为目的的评估依据是评估基准日前后一段时期内的市场实际状况，若评估目的混淆，评估结果将无从保证。所以前期准备阶段是专利资产评估的初始阶段，这一阶段不确定性因素较多，风险一旦发生，将对结果产生颠覆性影响。

(2)资产清查阶段，即评估人员对与专利资产相关的信息资料进行收集、清查、整理的阶段。专利技术往往涉及相关行业最新的前沿技术，具有很强的专业性和复杂性，因此选派的评估人员必须具备相关的专业知识和经验，必要时应采取恰当措施进行弥补，如聘请专家进行技术支持和协助，与其他具备相关专业知识和经验的注册资产评估师进行联合评估等。评估建立在大量的资料之上，评估人员对评估对象调查或勘测的程度、所获得信息的真实性、完整性等，都会不同程度的影响评估结果，因此必要的前期指导与现场考察是保证信息资料可靠的前提。并且，评估人员还需对收集的信息资料做一步审核，保证其完整性和准确性，以利于评估人员对专利资产的经济价值、技术质量等做出全面判断。这一阶段会涉及不同的参与主体，需要收集整理的资料繁多，风险因素存在和作用形式较其他阶段也更为多样，极易造成评估结果偏离。

(3)评定估算阶段，即指评估人员选择一定的评估方法计算出最终评估结果的阶段。本阶段中评估人员需运用财政、会计、金融、经济、工程技术等专业知识，对专利资产技术状况、收益能力、产品市场状况进行深入分析，并借助于适当假设，将市场条件及影响专利资产价值的各种因素暂时“凝固”在某种状态下，通过确定评估参数和评估方法来模拟市场以给出专利资产价值。评估方法选择不合理、参数选取不当都会影响评估值的准确性[12-13]。例如评估一项能改善空调性能的专利技术，其中的收益额应该是技术许可给制造商获得的许可费用，而不是全部的销售收入，若评估人员误将具有这种功能的空调销售收入作为待估专利的收益额，就会导致评估结果与客观价值相去甚远。评定估算阶段的风险因素最为直接的作用于评估结果，风险危害性不容小觑。

(4)生成报告阶段，即评估结果形成后以评估报告的形式呈现给使用者的阶段。编制评估报告是这一阶段的主要任务，需要对涉及产生产权交易等经济活动的各方负责[11]，对评估报告必要审核程序的缺失以及评估报告规范性、严谨性、独立性的缺乏，都是风险产生源。例如对特别事项没有说明或未明确使用的有效期，不仅评估报告的效用得不到发挥、还可能会给相关当事人造成经济损失，甚至评估机构本身也要承担相应的法律责任。另外评估报告是所有评估内容的具体呈现，其独立性极易受到影响，不论以何种方式改变了评估报告的真实内容，都会使评估报告因此失去价值。生成评估报告阶段是专利资产评估的最后一环，这一阶段的风险是前两个阶段所有风险的综合体现，应给予足够重视。

综合上述分析，研究对专利资产评估风险因素进行了梳理，给出涵盖各阶段的18个风险因素，详见表1。

表1　专利资产评估各阶段风险因素

3　实证研究

3.1问卷调查

基于前文理论分析，研究设计了上述风险因素的调查问卷，以保证分析结果的可靠性和有效性。问卷采用5级Likert量度法，将风险因素重要性依次分为“低、较低、一般、较高、高”，对应分值为“1、2、3、4、5”，请被调查者根据自己的认识对各风险因素的重要性进行打分，分值越高表示其对评估结果的影响程度越大。

为保证样本的代表性和广泛性，本文选择本地资产评估公司、会计师事务所、专利代理公司、专利代理公司的专利客户为调查对象，采用纸质问卷与网络问卷相结合的方式进行调查(网络问卷主要用于非本地人员的问卷数据收集)。本次调查自2013年12月始，截止到2014年3月底，共发放问卷350份，回收232份，其中有效问卷220，有效率达94.8%。其中被调查人员构成比例详见图2，其从事专利工作的时间如图3所示。被调查人员从事专利工作的年限主要集中在1～3年和3～5年，从事专利工作时间在1年以内的仅占6%，被调查者长时间的专利工作经历保证了对专利资产评估问题认识的全面性和深入性，增加了问卷调查的可信度。

图2被调查人员构成

图3被调查人员从事专利工作时间

3.2因子分析

研究采用spss20.0对问卷数据进行信度检验，Cronbach’a值为0.88，说明分析框架具有良好的可信度。在进行因子分析前，首先对量表做了KMO和Barlett球形检验，其中KOM值为0.887，Bartlett球形检验sig=0.000，符合因子分析的标准。研究对量表共同因子的提取选用主成分分析法，以特征根大于1为标准提出公因子，并将主成分按特征值从大到小顺序进行排列，因子解释原有变量总方差情况如表2所示。

表2　因子解释原有变量总方差情况

表2(续)

从表2可以看出，3个主成分累积解释了原有变量总方差的86.62%，原有变量信息丢失较少，因子分析效果较理想。对提取的公因子采用方差最大法进行因子旋转，旋转后的成分系数矩阵能够更好地解释主因子，如表3所示。

表3　旋转后的成分系数矩阵

从表3中可以看出，第一个主因子与X1，X2，X3，X4，X5，X6，X17，X18关系紧密，可将其命名为评估机构风险；第二个主因子与X11，X12，X13，X14，X15，X16关系紧密，可将其命名为评估人员风险；第三个主因子与X7，X8，X9，X10关系紧密，可将其命名为信息资料风险，各成分解释专利资产评估风险的占比见表4。

3.3结果讨论

因子分析结果表明，评估机构风险对专利资产评估风险的解释能力为35.34%，是最重要的风险因素。这是由于专利资产评估机构是专利资产评估活动的组织和执行单位，是保证专利资产评估质量的最基础环节，从开始进行项目接洽到最终递交评估报告，评估机构在专利资产评估的整个过程中发挥着统筹规划、质量控制、监督协调的作用，评估机构发挥作用的任一环节产生风险都可能是全局性的，对评估结果的影响重大。其次是评估人员风险，对专利资产评估风险的解释能力为31.02%。因为评估人员作为专利资产评估活动的直接执行者，从明确专利基本事项、收集信息资料到选择评估方法、确定评估参数再到出具评估报告，评估人员的主导作用体现在专利资产评估的每个步骤中，评估人员执业态度及能力如何，对评估结果起着非常重要的作用。信息资料风险在3个主成分中对专利资产评估风险的解释能力最低，为20.26%。信息资料风险比重相对较低是因为评估方能够对信息资料中可能存在的风险进行及时处理，降低了信息资料本身的风险性，无论如何，客观、详实的信息资料都是保证评估准确性的重要前提。

表4　专利资产评估风险因素主成分

4　对　策

专利资产价值评估是专利产业化的重要环节，也是专利运用的重要一步。研究应用过程管理思想，对专利资产评估过程中的非系统性风险进行了理论及实证分析，结果表明评估机构、评估人员、信息资料是专利资产评估中影响评估结果的主要风险因素。为保证评估价值的公允性，研究认为应采取以下措施对评估风险进行防范：

4.1完善评估机构外部监督和内部管理体系

首先评估机构应该开通外部监督窗口，为业务委托方、行政管理部门、社会公众等提供一个对评估机构的执业过程实时监督、发表意见的平台，以及时发现存在的问题并调整改进；其次完善内部管理，针对业务承接、人员配备、执业程序、奖惩机制、资料审核等制定具体可行的制度，使评估机构的活动建立在规范的管理框架之上。

4.2建立评估人员考核机制，进行团队化管理

首先建立评估人员考核机制，定期或不定期对评估人员的专业知识、操作技能、道德素质进行综合考评，奖罚分明，促使评估人员时刻保持专业态度和职业道德；其次进行团队化管理，即根据评估人员的知识结构、年龄层次、业务专长等确定评估团队，鼓励各团队在执业能力、综合素质等方面展开公平竞争，不断增强团队成员的合作意识与合作能力，促进人力资源的优化配置，提高评估质量。

4.3规范信息资料收集程序

规范的信息资料收集程序，能使评估人员严格按照前期指导、现场考察等步骤进行，帮助评估人员保持清晰思路，避免信息资料收集不完整，尽可能选择官方发布的、正规网站公布的、权威的、经过检验的参数、指标、数据，以保证信息资料的准确性，通过规范的审核程序确保所收集的信息资料真实可靠。

需要注意的是，随着专利资产评估方法的改进以及专利资产评估行业的发展，专利资产评估中的风险因素及其主次将会发生变化，应根据实际情况及时调整风险管控策略，以有效保证评估质量。另，研究仅对专利资产价值评估中的非系统风险进行了分析，未涉及系统风险，还有待于进一步深入和全面。

参考文献

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[3]唐艳.无形资产评估风险与控制研究[J].财会通讯,2012,26:135-136.

[4]彭赤兵.资产评估风险控制研究[J].财会通讯,2009,23:153-154.

[5]Sam Khoury,Joe Daniele,Paul Germeraad.Selection and Application of Intellectual Property Valuation Methods In Portfolio Management and Value Extraction[J].Managing Intellectual Property,2001,6(3)：77-86.

[6]Radhika Pandey.Intellectual Property Valuation:A Critical Aspect of IP Securitization[J].Financial Research,2007,6(4)：29-34.

[7]Rrichard Razgaitis.Valuation and Pricing of Technology-based Intellectual Property[M].John Wiley,2003:137-143.

[8]李秀娟.专利价值评估中的风险因素分析[J].电子知识产权,2009,(12):66-69.

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[12]程文婷.专利资产的价值评估[J].电子知识产权,2011,(8):74-80.

[13]孙浩亮.专利质押价值评估参数研究[D].天津:天津财经大学,2012.

(本文责任编辑：孙国雷)

Empirical Research on Risk Factors of Patent Assets Evaluation Based on Process Perspective

Wu Hong1Dong Kun1Fu Xiuying2

(1．Science and Technology Information Research Institute，Shandong University of Technology，Zibo 255049，China；2．Shandong Baiten Information Science Technology Co.,LTD，Weifang 261061，China)

〔Abstract〕Evaluation of patent assets is an important link of the patent industrialization,but its accuracy is easily affected by various risk factors.Aiming at these problems,the paper firstly constructed the analysis framework of risk factors from the process perspective,then the paper carried on the positive study by making questionnaire and statistical analysis.It also refered to the idea of factor analysis and extracts the major risk factors in turn:appraisal institutions risks,assessors risks and information risks.Finally,according to the result of factors analysis,the paper provided constructive advices to effective guard against risks in order to improve the quality of evaluation.

〔Key words〕patent assets evaluation;risk factors;factors analysis;process perspective

〔中图分类号〕G306

〔文献标识码〕A

〔文章编号〕1008-0821(2015)06-0097-05

DOI：10．3969/j．issn．1008-0821．2015．06．018

作者简介：吴红(1965-)，女，副教授，研究方向：知识产权管理及应用，发表论文20余篇。

基金项目：山东理工大学人文社会科学发展基金项目“Web信息挖掘与智能检索”(项目编号：2010GGTD05)研究成果之一。

收稿日期：2014-08-16

·企业情报工作·