衍生金融工具的会计问题探讨

◇李天骄

衍生金融工具的会计问题探讨

◇李天骄

摘要：衍生金融工具有着与高收益相对应的高风险，使得从事其交易造成破产甚至引发金融危机的例子屡见不鲜。因此，为规范衍生金融工具交易，需要不断地对相关会计准则进行完善。本文研究分析了衍生金融工具的会计问题并提出了相关建议。

关键词：衍生金融工具；会计问题；计量；披露

一、文献回顾

衍生金融工具由于其多样性和灵活性等优势，最近几年在金融市场得到了广泛应用。众所周知，风险与收益成正比，与衍生金融工具飞速发展相伴随的还有隐藏的巨大风险。不论是会计核算上的风险、市场完整性风险还是金融监管方面的风险都不容忽视，需要相关方面积极避免，进而规范衍生金融工具市场及其核算与监管。

对衍生金融工具会计准则的规范与研究早在几十年前就已在西方等发达国家开始。1998年，美国财务会计准则委员会（FASB）发布的第133号会计准则《衍生工具与套期活动会计处理》为衍生工具下了比较明确的定义，并提出了按照公允价值对衍生金融工具进行计量。2001年，国际会计准则委员会（IASC）发布的第39号会计准则《金融工具：确认和计量》和2006年2月我国财政部颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》均基本沿用了FASB133对衍生工具的定义。直至2014年，我国财政部出台了《企业会计准则第37号——金融工具列报》的通知，仍在不断修订与完善衍生金融工具相关会计准则。

二、衍生金融工具的概念及特征

衍生金融工具是在基础金融工具的基础上衍生出的新型金融工具。其价值随着基础金融工具价格、利率及信用指数等变量的变动而变动，而且与基础金融工具相比，衍生金融工具更具有灵活性，要求更少的初始投资，适应更广泛的投资群体。目前，衍生工具主要包括远期、期货、期权和互换，或者具有以上一种或几种特征的工具。

衍生金融工具的特征如下：

1.衍生性，即价值受基础商品价值的影响。衍生金融工具的价格对市场变化更加敏感。

2.杠杆性，即可以以少量的保证金或权利金为代价获得较大金额的合约资产。要求具有较高的信用和准确的行业预测能力，因此具有较大的投机性。第三，契约性与未来性，衍生金融工具多数是约定未来权利或义务的合同。第四，创新性与复杂性，金融衍生工具始终在不断的创新与发展。无论是期限还是种类都在基础金融工具基础上做出了巨大的改变，具有无穷的派生能力、合成能力和复制能力。

三、衍生金融工具的会计问题

衍生金融工具的出现对传统会计的确认、计量和披露提出了新的挑战，其创新性与复杂性使得对其进行会计确认、计量和披露提出了更高的要求，由此也引出了各种的会计问题。

1.衍生金融工具的确认问题。衍生金融工具实质上是一种约定未来权利与义务并在未来执行的金融合约，未来交易成功与否尚不确定，而且未来是否会带来经济利益的流入或流出也有很大的不确定性。与会计要素定义中资产或负债关于过去的交易或事项的定义产生冲突，由此对衍生金融工具的确认提出了挑战。

2.衍生金融工具的计量问题。衍生金融工具初始投资较少，在未来期间有获得较大合同金额的可能，但是其取得时间与数额，甚至是否会获得资金流入都尚不确定。价格波动极易受市场环境影响，不适合应用历史成本对其进行计量。为此，我国借鉴国际经验，规范并开始广泛应用公允价值计量属性对其进行计量。

3.衍生金融工具的披露问题。衍生金融工具在财务报表中具体反映的信息较少，其大量的隐藏风险及资金流入流出都游离在财务报表之外。若披露的不及时或者不透明，轻则不能真实反映财务状况，重则可能会引发一系列的金融危机。由于现有的会计准则对衍生金融工具的核算要求较少，因此更应高度重视衍生金融工具的披露问题。

四、基于新准则的相关建议

1.衍生金融工具与传统会计中关于资产或负债的定义不吻合，应当将其作为单独的会计要素纳入财务报告体系。若是修改传统会计定义中资产或者负债关于过去的交易或事项这一条件，势必会对传统会计核算的谨慎性造成威胁。因此，还是应将衍生金融工具单独拿出来进行确认，制定针对衍生金融工具的特定会计准则加以规范。

2.经国内外广泛验证，衍生金融工具应选择公允价值计量属性。我国资本市场正逐步完善，衍生金融工具的公允价值较易取得，而且公允价值能够为衍生金融工具提供更可靠的信息。我国2014年最新出台的《企业会计准则第39号——公允价值》对公允价值的概念、计量等等做了详细的规范，而且要求普遍使用这一计量属性。既表示了我国正在不断发展与规范包括金融资产市场在内的各类交易市场，也表现了我国会计准则与国际接轨的趋势。

3.为防范金融衍生工具可能带来的金融风险，除了应将衍生金融工具纳入表内核算，更应继续重视对其的表外披露。披露的衍生金融工具信息应具有相关性和可靠性，内容应包括金融衍生工具的分类、分类原因以及与公允价值有关的会计信息。由于衍生金融工具使用的复杂性与高风险性，更应注重对其披露的及时性要求，可以针对衍生金融工具提供实时披露以便及时提供信息，提高透明度，防范金融风险。

参考文献：

[1]孙恒.衍生金融工具会计计量属性的探讨[J].会计之友, 2013 (15).

（作者单位：河南财经政法大学）