生产的时间结构：奥地利学派资本理论述评

陈 博

(河北大学 经济学院，河北 保定 071000)

生产的时间结构：奥地利学派资本理论述评

陈 博

(河北大学 经济学院，河北 保定 071000)

奥地利学派一直就非常重视时间在经济分析中的作用，从门格尔的低级财货和高级财货到庞巴维克的迂回生产，再到米塞斯的异质性资本，最后到哈耶克三角形，时间已经成为奥地利学派经济理论的典型特征。虽然表现形式不同，但都坚持一个观点，即生产的时间结构，或资本的时间特征和互补特征。这一观点一直为主流经济学家所忽视，而奥地利学派运用这一理论对生产过程、经济周期进行了深入分析，提供了一种对经济问题的全新解读，这对理解当今经济意义重大。

高级财货；低级财货；迂回生产；异质性资本；哈耶克“三角形”

什么叫资本？著名经济学家希克斯将有关资本的观点分为两大类：一类是物质主义者，即把资本存量看作一堆物质产品；一类是资金主义者，即认为资本存量不是一个物质资本量，完全不同与物质商品本身，其价值来自预期未来产出流。[1]而科兹纳认为，奥地利学派经济学家的立场既不是物质主义，又不是资金主义。“一件资本品不仅是一种生产要素，还是作为一个跨期计划的一部分而生产出来的具有特殊功能的物品”[2]。简单地说，一件资本品就是被赋予了生产目的的物品。由此可见，主观主义思想是奥地利学派资本理论的典型特征，也贯穿于其发展演变的始末。

一、门格尔：高级财货与低级财货

作为奥地利学派的创始人，卡尔·门格尔在许多方面为经济学的发展做出了开创性的贡献，比如主观主义思想、边际效用理论，但对奥地利学派影响最为深远的则是其资本理论。在门格尔的《国民经济学原理》中，首先就对财货的本质、分类和规律进行了详细的研究。门格尔认为，一切事物都受因果规律的支配，而财货反映的是物品与人的欲望之间的关系。一物要获得财货的性质，必须具备四个前提：“人对此物的欲望；此物满足人类欲望的属性；人类对此因果关系的认识；人类对此物的支配”[3]。

门格尔将物品与人类欲望之间的因果关系分为两类：直接因果关系和间接因果关系。[4]与人类欲望之间保持直接因果关系的物品称为第一级财货，比如衣服、饮料、装饰品等，即消费品；与人类欲望之间保持间接因果关系的物品称为多级财货，比如钢铁、水泥、木材等，即资本品。门格尔将分析的重点放在了资本品，也就是非第一级财货的分析上，因为在奥地利学派看来，资本品是被赋予了生产目的的物品，是位于整个生产过程因果关系链上的一环。门格尔将与人类欲望满足之间保持因果关系的财货分为两大类：低级财货和高级财货，其中低级财货①是指与人类欲望满足之间保持着较近的因果关系的财货(包括第一级财货)，而高级财货是指与人类欲望满足之间保持着较远的因果关系的财货。这种因果关系远近的差异并不影响财货性质的本质②。由门格尔对商品的这种分类方法可见，人类的主观欲望在其思想体系中占据非常重要的地位，这也明确了后续奥地利学派学者研究资本理论的主观主义方法论。

在对财货进行分类的基础上，门格尔重点研究了高级财货(即资本品)的性质。他认为，一方面，高级财货的财货性质为我们是否支配着广义的补足财货③所制约；另一方面，高级财货的财货性质为相应的低级财货的财货性质所制约。[5]

如果从资本的角度来看，也就是说，资本品并不是孤立存在的，其资本特性受到互补资本品和低级资本品的约束，对资本品的分析也应该放到资本品网络当中去进行。而孤立地、抽象地来考察资本品，或者只进行总量分析，往往会忽视资本品的真正含义和特征。当一个国家的经济发展到较高程度时，其经济关系极度复杂，各种不同的补足高级财货通常被不同的人们所掌握。人们只是出于追求自身利益机械地进行着相关的经济行为，他们忽视了自己所生产或拥有的资本品的资本特性是受到相关资本品所约束的，而这些相关的资本品并不为他们所控制。所以，当政府的财政政策或货币政策对协调不同阶段资本品的自由交换机制进行干预时，就会导致某一层级的资本品的生产出现非理性的扩张或萎缩，进而导致经济结构的扭曲。同时，门格尔指出，人类欲望是财货性质的本质前提之一。当一个财货或资本品所能满足的人类欲望消失时，其财货性质也就会丧失。但由于资本品与人类欲望之间并不是单一的因果关系，所以如果只是一个欲望消失，则并不会导致资本品失去其资本性质。

此外，门格尔指出，高级财货和低级财货之间的因果关系与时间观念密不可分。在高级财货一阶段一阶段地转化为低级财货，以至最后达到人类欲望之满足状态的变形过程，时间是我们进行考察的一个本质要素。[6]也就是说，高级财货的间接支配与低级财货的直接支配之间存在巨大差异：即后者可立即用于有关用途，而前者还在财货形成过程的早期阶段，必须经过一定的时间以后，才能供人们使用。所以，凡是直接支配某种财货的人，自然可以确定该种财货的数量和品质。相反，间接地、通过拥有相应高级财货以支配该种财货的人，则不能明确地判断其所能支配的低级财货的数量和品质，即拥有高级财货的人面临更高的不确定性，而这种不确定性程度的高低依赖于我们是否具有生产相关低级财货的知识和是否支配着生产相关低级财货的生产要素。这种不确定性是人类经济活动不确定性的重要因素之一。综上，门格尔提出的资本理论有两个方面的特征：一是资本品的结构特性，即重点考察资本品的生产过程；二是资本品的时间特性，即把时间作为反映资本品与人类欲望之间因果关系非常重要的一个因素。门格尔的这种结构资本、时间资本的思想为后世奥地利学派经济学家所传承、发展，并成为庞巴维克迂回生产理论的渊源。

二、庞巴维克：迂回生产

欧根·冯·庞巴维克是继门格尔之后，奥地利学派的第二代代表人物④，他为奥地利学派经济理论的发展做出了重要贡献。庞巴维克不仅当过经济学教授，而且担任过奥匈帝国的财政部长，他对门格尔的主观主义理论进行了完善和拓展，提出了著名的资本和利息理论。在其经典著作《资本与利息》中，他围绕主观的、动态的价格理论提出了奥地利学派资本理论的核心；同时，他批判了以资本生产力为基础的利息理论，提出了以时间偏好的主观感知为基础的全新利息理论。庞巴维克的资本理论并非完美，但仍旧是奥地利学派资本理论的核心基础，并且为后来的弗兰克·A·费特和路德维希·冯·米塞斯所继承和发展。

在门格尔的体系中，资本品是指 “高级经济财货”，即在特定生产过程中每一中间阶段“物化”出来的生产要素。而庞巴维克将资本限定为被生产出来的生利手段的集合体，即前一生产过程所生产的财货的集合体，这种财货不被直接消费，而用来作为进一步获取财货的工具。[7]由此可见，资本品不能直接被消费，生产性是其本质特征，这也是与消费品的区别所在。那么，生产或获得资本品的必要条件就是储蓄或放弃当前的消费。庞巴维克用处于孤立状态的单个行为者(鲁滨逊·克鲁索)来解释资本品的产生过程：每一资本品的产生都要求事先储蓄，也就是减少消费；人类对时间偏好的主观评价促使自身充分地协调或调整当下消费与未来需求。由此，庞巴维克第一个正确系统阐述了时间偏好理论：在其他条件相同的情况下，人总是试图尽快地完成目标；只有当他们主观认为延迟目标的实现将实现更有价值的目标时，才会愿意那样做。

庞巴维克继承了门格尔高级财货向低级财货转化需要耗费时间，因而转化时间是资本的本质的观点，提出了迂回生产方式理论。所谓迂回生产，就是先生产生产资料(资本品)，然后再用这些生产资料(资本品)去生产消费品。由此可见，资本品是原始生产资料(土地和劳动)生产的产品，是一种中间投入。庞巴维克认为，经济社会之所以要采用这种生产方式是因为，随着生产过程的延长，“不仅最初几级的生产量更大些，而且生产过程越是延长，技术效果就越大，生产效率就越高”[8]。现代生产的特点就在于迂回生产，而迂回生产的实现必须有资本。所以说，资本使迂回生产成为可能，而资本品制造行业的出现和发展也就为迂回生产奠定了现实基础。庞巴维克迂回生产的资本理论是对门格尔时间资本理论的继承和发展，遵循后者耗费时间的生产过程的思维路径，但与门格尔重视主观欲望不同，庞巴维克特别强调生产过程中的自然、技术客观等因素。正如奥地利学派加里森所说，庞巴维克虽然按照门格尔的思路考察了具有时间耗费性质的时间过程，分析了高级财货向低级财货的转化，但庞巴维克用同心圆来表示生产过程的时际联系，暗含着生产的客观联系。[9]

三、米塞斯：资本品异质性

路德维希·冯·米塞斯是20世纪影响巨大的经济学家和思想家，激进的自由主义者，奥地利学派第三代掌门人。他的学生包括哈耶克、马克鲁普、罗斯巴德、科兹纳、拉赫曼等，其中哈耶克于1974年获得了诺贝尔经济学奖。米塞斯为奥地利学派思想的传播做出了重大贡献，他比奥地利学派的其他任何成员都更成功地完善了门格尔提出的个人主观主义分析范式，并把它应用到了全新的领域，推动了货币、信用和企业家才能理论的发展，而其资本理论则为奥地利学派的商业周期理论奠定了基础。

米塞斯的资本理论是建立在庞巴维克的时间观念之上的，但相对于他的老师而言，米塞斯对时间采取了更加极端的主观主义方法。与庞巴维克认为正的时间偏好是根植于常见心理法则的普遍经验现象不同，米塞斯指出，时间偏好是作为行为学定理出现的，是人类行为的元范(praxeological category)⑤和本质特征。正如他在《人的行为》中所说，“时间因素是人的行为的一个绝对必要的因素。我们不能想象一种行为不是把近期的满足看得比远期更重要”[10]。而按照米塞斯的理论观点，人类行为就必须进行选择。那么，时间与主观选择便密切联系在一起，正如米塞斯所说，时间“在行为中所起的作用，完全在于行为人在长短不同的生产期之间所做的选择”[11]。根据最一般的人类行为原理，即人总是选择成本最低的各种手段组合来达到最合意的结果。如果按照这种思想来进行时间的选择，那么就是人们更倾向于当前需求或欲望的满足而不是将这种满足延迟。所以，时间的选择是以人类行为的基本原理为基础的。

而一旦个人选择将某种物品用来满足未来欲望而不是用来满足当前欲望，那么就表示这种满足欲望的物品是用于生产的，而不是用于直接消费的。但这种选择需要满足一个前提条件，即当前可用于满足欲望的物品数量与预期未来可用于满足欲望的物品数量存在差异，而且这种差异足以弥补人们的时间偏好。现代奥地利学派经济学家认为，正是选择这种人类行为改变了各种物品的经济意义，使消费品变成资本品。所以，物品的消费或资本特性并非客观属性，而是由个人主观的时间偏好所决定的。按照米塞斯的说法，个人意愿是资本范畴的唯一决定因素。[12]这就意味着资本理论应该以物品的差异性为分析的起点和重点，而不能像费雪、奈特等人将资本归结为一种基金或一种同质商品。对门格尔和米塞斯等奥地利学派的学者来说，资本总是体现为过程中的一组异质商品，由市场过程中的一系列不同种类的商品组成,这些商品被定义为资本商品不是因为它们的物质特征，而是因为雇主使用它们的计划。[13]而资本品的异质性必然导致资本品的可转换性高低不同，正如米塞斯所说，资本品是实现最终目标的中间步骤，如果生产周期尚未结束，而生产目标改变，则不总是可以将获得的中间产品用于新的目标。[14]有些资本品由于生产目标的改变而变得毫无用处，而所有用于生产这类资本品的耗费也就都是浪费；⑥有些资本品却可以通过一些调整而用于新的目标。一般情况下，特定生产过程越接近最终目标，资本品与要实现目标之间的联系就越紧密，资本品的可转换性就越差。

此外，米塞斯指出，一切物质财富都是过去活动的剩余物，都会存在于具体的资本品上。也就是说，如果没有过去的行为，人们就不知道如何通过积累的资本品选择该从事的活动领域，目标和手段都受到过去的影响。所以，资本品是一种保守因素，它限制了未来人类行为的选择范围，从一定程度上促使经济环境趋于稳定。

四、哈耶克：哈耶克“三角形”

弗里德里希·冯·哈耶克是一位跨学科的哲学家、古典自由主义⑦思想家、1974年诺贝尔经济学奖得主，他著作丰富，在非常广泛的领域里产生了重要影响，比如经济学、哲学、政治学等领域。哈耶克的著作包括《通往奴役之路》《自由宪章》《法律、立法与自由》《致命的自负》等。哈耶克的资本理论源于他对凯恩斯著作《货币论》和《就业、利息和货币通论》的批判，他认为凯恩斯的理论在资本方面存在缺陷，并于1941年出版了自己的著作《资本的纯理论》。而奥地利学派的另一位代表人物加里森这样评价哈耶克的资本理论，“如果说凯恩斯关注的是短期的状况，而古典经济理论关注的是长期的情形，那么哈耶克关注的就是介乎这两者之间的‘真实链接’”[15]。哈耶克的链接以资本理论的形式表现出来——与时间耗费相关的多阶段资本结构理论。

哈耶克用一个直角三角形抽象化地描述了生产过程，并构建了其结构资本理论：一条直角边表示消费品的价值⑧；另一条直角边表示生产过程的长度，说明生产过程的时际层次。哈耶克借鉴门格尔的资本理论，将消费品的生产分为时间上继起的多个阶段：第一阶段是消费品的生产阶段，而后面的高级阶段则属于资本品的生产阶段，且阶段越高说明资本品的等级越高⑨。一般来说，原材料的生产阶段最高，设备工具类的生产次之，消费品的生产阶段最低。哈耶克将投资定义为将资源置于一个需要耗费时间的生产过程之中。所以，增加投资不仅会增加资本的价值，而且投资于不同的生产方式(生产阶段)会改变资本结构的时间维度，也就是说，资本结构会随着投资的改变而调整，而这种改变反映在三角形两条直角边的相对长度的改变上。当利率水平处于均衡水平，即人们的时间偏好稳定时，那么生产结构将不发生变化，生产者按照市场利率来实施他们认为有利可图的投资计划。而当利率水平下降，即人们的时间偏好下降，也就是人们对当前的消费品需求下降，储蓄与投资增加时，生产的时间结构或资本结构就会发生变化。这些反映在哈耶克三角中就是，三角形的斜边发生顺时针的转动，即对接近消费品的生产阶段的投资会减少，而节约下来的资源则被用来投资于远离最终消费品的生产阶段。新三角形的斜边变得更为平缓，生产结构发生了变化。

这样，哈耶克通过时间偏好将利率变化和生产结构联系在一起：较低的利率引导生产资源从接近最终消费品的生产阶段(门格尔的低级财货阶段)向资本品的生产阶段(门格尔的高级财货阶段)转移；而较高的利率则导致一个相反的过程。也就是说，利率的变化改变了经济体系中低阶资本品和高阶资本品的比重，资本品结构(生产结构)发生了变化。如果利率变化是自发因素而非人为因素，即人们的实际储蓄确实增加了，那么由此而引发的调整便是良性的，是针对市场需求的一种适应性调整。但是，如果利率的变化是人为因素，比如由政府宽松的货币政策导致，那么由此引发的调整便会导致经济波动、经济周期。因为，后者生产结构的调整并未反映真实的市场需求。

五、简短评论

奥地利学派一直就非常重视时间在经济分析中的重要作用，时间已经成为奥地利学派经济理论的典型特征。虽然表现形式不同，但都坚持一个观点，即生产的时间结构，或资本的时间特征和互补特征。

首先，生产过程具有时间特征，即资本具有时间结构，而经济增长的表现便是生产过程的不断延长。资本主义的生产是间接的迂回生产，而不是直接生产，也就是说先生产资本品再生产消费品。正如门格尔所说的高级财货向低级财货的转变。随着生产过程的延长，先进技术被不断引进到生产过程中，分工也不断细化，产品种类增多，即人们可以享用的消费品增多。如果用哈耶克三角来表示这一过程，就是表示资本品和消费品的两条直角边不断延长，三角形的面积不断变大。与主流经济学注重经济增长的总量分析不同，奥地利学派把分析的重点放在了资本品如何在各个生产阶段进行分配和由此所形成的资本结构上。换而言之，奥地利学派的资本理论是以微观经济为基础的产品理论，重点刻画的是资本的时间结构。

其次，生产具有纵向因果特征，即高级财货的财货性质为低级财货所制约。按照奥地利学派的观点，总需求由消费需求和投资需求构成，其中消费需求即对消费品的需求，是直接需求；而投资需求即对资本品的需求，是间接需求或引致需求，受到消费需求的影响。人们对消费品的需求由个人主观偏好所决定，而对资本品的需求则由企业家对市场需求的主观预期所决定。而企业家的主观预期往往受到许多不确定性因素的影响，所以与消费品需求相比，资本品需求具有更大的不确定性。

再次，生产过程具有横向互补特征，即资本具有互补结构。这点正如门格尔所说，高级财货的财货性质受其补足财货所制约，所以从这点出发，任何资本品的生产都不是孤立的，而是与其他资本品的数量存在密切联系。要想生产低一级的资本品，必须支配着相应高一级的资本品及其补足资本品。正是资本品生产的这一特征导致我们在对经济体进行人为干预时，往往会出现某一生产阶段的某一种资本品激增，而其补足资本品缺乏，最后导致产能过剩和资源浪费。

最后，生产过程的时间结构，以及其纵向和横向特征，导致经济波动不可避免。如上所述，对资本品的需求由企业家对市场需求的主观预期所决定，而企业家的主观预期往往与事实存在差距。随着生产过程的延长，做出准确预期的难度也就增加，跨期失衡也就不可避免。而且资本品不仅存在时间结构问题，还存在互补结构问题。当企业家主观预期导致资本品的时间结构出现问题时，资本品之间的横向协调与互补也就会比较困难，最终，经济波动不可避免。所以正如德索托所说， “富有的社会和贫穷的社会之间的本质差别不在于前者更努力地工作，甚至也不是前者拥有更多的技术知识；相反，而是在于富有的国家拥有一个更加扩展的、从企业家的角度看来得到了合理投资的资本品网络”[16]。

注 释：

① 比如第一级财货是指可以直接满足人类欲望的财货。

② 与人类欲望的满足有因果关系是物品财货性质的前提，而这种因果关系可以是直接的因果关系，也可以是间接的因果关系。

③ 一般情况下，把这些使某一个高级财货能够用以产出一个第一级财货所必需的财货总体，称为该高级财货的广义补足财货。

④ 第一代：门格尔；第二代：庞巴维克、维塞尔等；第三代：米塞斯、斯特里格尔、魏斯等；第四代：哈耶克、马克鲁普等；第五代：罗斯巴德、科兹纳、拉赫曼等；第六代：韦尔塔·德索托、萨雷诺等；第七代：伯特克、许尔斯曼等。

⑤ 元范：哲学概念，指世界统一的基础、世界的组织细胞、世界的具体存在和表现形式。

⑥ 这种转换性很差的资本品如果用威廉姆森的话来说，就是资产的专用性很高，无法进行转移。

⑦ 古典自由主义即英国传统的自由主义，核心是批判理性主义，主张文明生产论和社会演化论，强调一种历史的、自然的、有机的、演化的和渐进的社会成长，尊重个人自由，尊重法治，反对无限地夸大理性的作用，反对人为的、全盘的社会设计，代表人物有洛克、休谟、斯密、阿克顿等。

⑧ 哈耶克三角中的价值指的是企业家对产品的市场价值的主观预期。

⑨ 这里所说的资本品等级是指与消费品生产阶段的时间距离，而不是资本品的技术等级。

〔1〕 JOHN R HICKS.CapitalandTime:ANeo-AustrianTheory[M].Oxford:Clarendon Press,1973.

〔2〕 埃德温·多兰.现代奥地利学派经济学的基础[M].王文玉,译.杭州:浙江大学出版社,2008:120-129.

〔3〕〔4〕〔5〕〔6〕 卡尔·门格尔.国民经济学原理[M].刘絜敖,译.上海:上海世纪出版集团,2005:1-17.

〔7〕 欧根·冯·庞巴维克.资本与利息(中译本)[M].北京:商务印书馆,2010:6-8.

〔8〕 欧根·冯·庞巴维克.资本实证论(中译本)[M].北京:商务印书馆,1995:113.

〔9〕 A M ENDRES.NeoclassicalMicroeconomicsTheory:TheFoundingAustrianVersion[M].Routledge press,1997:166.〔10〕〔11〕 路德维希·冯·米塞斯.人的行为[M].夏道平,译.中国台北:远流出版社,1991:488-489.

〔12〕 王军.现代奥地利经济学派研究[M].北京:中国经济出版社,2004:117.

〔13〕〔14〕 卡伦·沃恩.奥地利学派经济学在美国——一个传统的迁入[M].朱全红,等译.杭州:浙江大学出版社,2008:95.

〔15〕 ROGER W GARRISON.TimeandMoney:Themacroeconomicsofcapitalstructure[M].Routledge press,2001:16.

〔16〕 赫苏斯·韦尔塔·德索托.奥地利学派:市场秩序与企业家创造性[M].朱海就,译.杭州:浙江大学出版社,2010:57.

(责任编辑 周吉光)

Time Structure of Production: a Review of Austrian Capital Theory

CHEN Bo

(Hebei University,Baoding,Hebei 071000)

Austrian school has always attached great importance to time in economic analysis,such as the lower and advanced wealth and goods of Menger,the roundabout production of Böhm-Bawerk,the heterogeneity capital of Mises,and the triangle of Hayek,so time has become a typical feature of the economic theory of Austrian school. Although different forms,they insist on one point,that is the time structure of production,or the time characteristics and complementary characteristics of capital. This view has been ignored by mainstream economists,while the Austrians apply this theory to analysis the production process and economic cycle deeply,and provides a new interpretation of economic issues,which has great significance for understanding today's economy.

lower wealth and goods; advanced wealth and goods; roundabout production; heterogeneous capital; Hayek "triangle"

10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2015.06.004

2015-08-17

http://www.cnki.net/kcms/doi/10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2015.06.004.html

时间：2015-12-20 15：30

教育部中西部高校提升综合实力计划河北大学科研创新平台“首都经济圈与河北发展研究”。

陈博(1981—)，男，河北安国人，经济学博士，河北大学经济学院副教授，主要研究方向为西方经济学和奥地利学派经济理论。

F093

A

1007-6875(2015)06-0019-05