现金流量分析在企业管理中的作用研究

新疆库尔勒二十九团　高丽君

现金流量分析在企业管理中的作用研究

新疆库尔勒二十九团高丽君

摘要:现金流量分析是企业财务活动的重点，其重点分析了企业在一定时期内现金及现金等价物流通情况，从中获取重要信息，健全和改善企业管理，这一财务活动已经受到了企业管理层的高度重视。本文基于现金流量分析内涵，重点阐述了现金流量分析在企业管理中的重要作用。

关键词:现金流量分析 企业管理 作用

当前大多数企业都面临着资金短缺的困境，在这种形势下，企业管理人员及相关部门的责任人越来越关注企业的资金流动情况。企业管理人员及管理机构只有充分了解企业现金流量情况，才能真正把握企业现金流量流动规律，促使企业现金使用率逐渐提升，为企业生产经营活动提供真实可靠的信息，从而使得企业获取最大限度的经济利益。因此，现金是企业不可缺少的部分，现金的有效循环是企业生存与发展之根本，现金流量分析在企业管理过程中起到了举足轻重的作用。

一、现金流量分析内涵分析

企业的运营需要现金的支撑与保障，现金流量分析即是对企业生产运营过程中出现的现金流动进行流量分析。测算、记录、分析和评价企业生产运营过程中出现的现金流入与流出情况。其主要内容是对企业生产运营过程中，分析企业筹资性现金流量、生产经营性现金流量、投资性现金流量及其他现金流量，将该时期现金流量详细流向反映出来。其重要目的是以现金流量的方式，为企业管理人员提供全方位、准确的现金流量数据，便于管理人员和投资人员制定相关战略决策。现金流量是正数，这说明这段时期，企业现金净流入；如果现金流量是负数，则说明这一阶段是现金净流出。

二、现金流量分析在企业管理中的作用分析

(一)准确评价企业的投资项目

现金流量是企业决定投资项目的重要基础，企业管理人员针对这一项目方案引起的先进流入和流出之间的比例，来综合评估方法实施的利弊，同时先进值比例也将企业项目投资收益分析出来了。在计算先进流量时，均是以现金收支情况为基础的，并不会被会计方式、会计人员等因素所干扰，这样企业投资收益将会更加准确、更加真实。另外，在计算企业现金流量时，需要把货币的时间价值计算在其中，从而流量表计算出来的数据将更能够体现项目投资回收期。

(二)客观评价企业的抗风险能力

要想在激烈的市场竞争中生存与发展，必须拥有强大的抗风险能力。项目投资风险较大，项目资金流动存在很多不确定因素。企业处理风险普遍采用调节折现率和现金流量的方法，想用较少的先进流量来评估指标，从而提高决策的准确率。分析企业抗风险能力重点在于对其实际现金和流动负债之间的比例。针对投资人员来讲，如果企业抗风险能力强大，必定会增加其投资信任度。企业具有强大的抗风险能力，也会提高该企业的债务承担能力，如果企业债务承担能力强劲有力，不仅会提高企业形象，而且也有利于企业投资资金的筹集。所以，高度重视企业抗风险能力，其重点在于详细地分析企业先进流量表中净现金流量和债务对比情况。

(三)科学评价资金结构合理性

测定企业价值的重要方法之一是把企业寿命期限内的先进流量以资金成本作贴现率，其能够全面体现出目前经济情况，使得企业的价值评估更具科学性和操作性。为了将企业资金流入维持好，其重点在于必须懂得资金流入来源是企业的生产经营活动，如果企业具有良好的债务情况，其生产经营必然是稳定健康发展的。同时，企业也必须高度重视资金流出结构，如果生产经营活动中支出仅仅只是现金支出的一部分，那把能够证实企业目前投资额逐渐扩大，大笔现金在将来会流入，同时也必须有力控制企业投资风险。现金流量表中，如果体现企业生产经营取得的现金低于现金支出，从而说明了这一投资活动所需现金大部分都是筹资所得，这无疑是加大了企业债务负担，如果经营不错，将会有助于企业的投资方。

(四)现金流量表是评估企业决策的重要依据

企业融资在获取现金流入时，债券、吸收外界资金、借款等形式，投资人员在投资前必须充分考虑投资风险。如果企业财务状况良好，便可以放心投资。

企业资金来源除了借助其现金净流量支撑外，融资是投资人员普遍采用的筹资方法。针对一个企业来讲，通过分析企业现金流量表便能够客观地、准确地评估出企业筹资水平，现金流量表中包含了对企业筹资保障程度进行了相对衡量，相对比例较大的企业，其筹资水平较高，能够满足大量投资人员对资金量的需要。

在企业投资过程中，筹资结构对债务和资本比例的影响也是需要考虑的。基于一定利润，投资成本越低，投资成本的利润率便会越高。基于盈利率理念也是相同，投资人员都偏爱高位的资本与债务比率，这是一个有力方式，投资人员将会用小成本控制整个企业。然而，负债越多，风险便会越大，企业必须在收益与风险之间构建一种科学的结构比例关系。

(五)现金流量分析可以科学预测资金流向

企业投资人员比较关注企业的发展方向，由于这在很大程度上影响了投资的安全性和将来效益。简而言之，我们能够从现金流量表上分析出企业发展趋势。普遍情况相下，企业管理人员能够从持续性的现金流量表中看出企业的未来发展方向，以此为企业制定战略目标的根据。另外，现金流量表也包含了现金流动和筹资活动情况。

企业在市场环境中，为了生存与发展必须注重和提升现金流量分析能力，特别是在管理过程中，现金管理是财务管理的重要构成部分，是确保企业获得最大化现金利益的主要方式，因此企业现金流量分析在企业生产运营过程中起到了重大作用，企业管理人员必须深入分析现金流量的比率、结构及层次，真正提升其现金流量分析水平，在企业管理中充分发挥其作用。

参考文献:

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[2]牛胜芳.试析现金流量表分析在企业管理中的重要性[J].现代商业，2011，01(26):20

[3]曾娟兰，冯欣荣，耿迪.现金流量分析在中小企业财务风险管理中的应用[J].商场现代化，2011,32（02）：147—149