边境地区民间借贷的运行特征与调节途径研究——以延边朝鲜族

延边大学 韩晶交通银行延边分行 金根山吉林农业大学经济管理学院 滕奎秀

近年来，温州、鄂尔多斯等地频发的民间借贷风险受到广泛重视，国务院已于2012 年3 月以温州为试点设立民间金融综合改革试验区（以下简称“温州金改”）,以探索民间金融规范运行的有效途径。延边朝鲜族自治州（以下简称“延边地区”）地处东北亚金三角核心区域，其民间借贷资本主要由出国人员的劳务收入形成。这些劳务收入为延边地区民间借贷活动提供了丰富的资金来源，有力地支持了当地中小企业经济发展，但由于其主要来源于境外，而且，资金供需衔接一般通过“外汇老板”及其他非正规渠道，隐秘性强，风险亦具有更大的不确定性。为促进延边地区民间借贷活动阳光化、规范化发展，防范和降低金融风险，优化地区金融环境，本文从民间借贷现状分析入手，探讨了延边地区民间借贷的运行特征及其影响，并提出规范民间借贷的相应途径和方式。

一、延边地区民间借贷现状分析

(一)参与主体多，地下金融活跃

延边地区民间借贷参与主体有“外汇老板”，私人钱庄、担保公司、寄卖行、典当行等。据延边州工商局统计，截止2013年末，登记注册的担保公司有72户，委托寄卖行257户，典当行14户，平均每户注册资本1000万元左右，上述机构注册资金约为35亿元。这些机构都不同程度地参与民间金融活动。实际上从事民间借贷活动的，还有大量的没有办理工商注册手续的地下中介组织、机构和个人，其数量之多，无法统计。仅从2014 年4 月7 日新桥信息抵押贷款综合专栏广告来看，贷款广告共26条信息，其中清晰刊登公司名称和地址的信息有2条，只刊登地址或名称的信息2条，其余信息仅留有电话号码。也就是说，26条信息中仅有2 家贷款公司是正式通过工商注册，依法批准成立的。这个贷款广告专栏在一定程度上彰显了地下金融的活跃程度。

(二)融资期限灵活，利率随行就市

延边地区民间借贷融资期限长短不一，有的期限为6个月，也有1-2 年，1-4 年的，但不论期限长短，均按月收取本息。利息为月息1 分7到3分不等，换算为年利率为20.4%-36%。一般来说，在工商局正式注册的公司的民间借贷利率高，期限短，而未登记注册的公司，为了吸引顾客，则其民间借贷期限长而利率较低。总体上看，受市场上资金供求变化影响，利率随行就市，但变动幅度不大，基本上月息在2-3分之间。

(三)资金交易金额小，借贷手续简便

延边地区第三产业发展迅速，主要由中小企业构成，总体经济规模较小，是民间借贷资本的主要需求者。受延边地区经济特征的影响，民间借贷活跃，但单笔交易金额小。资金借贷手续简便，主要通过以下三种方式进行：一是借贷双方订立契约，确定借贷金额、利率和还款期限，一方提供资金，另一方按期还本付息；二是由第三方担保，三方订立契约，到期借款者无力偿还由担保人还款；三是用工资卡或高价值品抵押贷款，贷款额一般占抵押物的70%-80%。

二、延边地区民间借贷的运行特征

民间借贷的资本供给、需求及供需衔接方式共同构成了延边地区的民间借贷活动，源源不断的出国劳务收入为延边地区民间借贷持续运行提供了基础。民间借贷的国外供给国内消费刺激了延边地区第三产业异常繁荣、基本生活消费品物价偏高，但也导致金融监管难，潜在风险高。

(一)民间借贷资本供给主要来源于出国人员的劳务收入

出国劳务收入以及由劳务收入创造的收益是延边地区民间借贷资本的主要来源，表现出民间借贷资本的域外输入特征。自上世纪90年代以来，延边到韩国、日本、美国等地的出国劳务人员已超过20 万人。据国家外汇管理局延边分局统计，从1998～2013 年，出国劳务人员从各国汇入延边的劳务收入累计近100亿美元，按目前牌价（即1美元约折人民币6.1元）计算，约折人民币600亿元。近年来，通过银行汇入的劳务收入有所减少，但由于个人直接携带现钞入境数额逐渐增加，总的来看，延边地区的出国劳务收入仍在继续增加。

出国劳务收入直接或间接影响了延边地区的存款结构。从全州金融机构各项存款数据来看，截止2013 年11 月末，全州各项存款余额1158亿元，其中企业存款383亿元，储蓄存款775亿元，储蓄存款占各项存款的比重高达67%，远远高于全国其他地区储蓄存款占比。不只是与经济发达地区，即使与经济发展程度相近的地区相比，延边地区的储蓄存款占比也相对较高。据调查，这一现象主要是劳务收入存储引起的（当然，也与延边地区缺乏资金雄厚的大中型企业有关）。由于储蓄存款存取自由，监管当局对其资金用途的监管范围和效力有限。一旦出现热门投资机会，将会导致储蓄存款大批流动。储蓄存款的异常流动可能影响宏观金融调控政策的实施效果和地区经济的正常运行。

出国劳务收入虽然对存款结构产生重要影响，但也仅仅是小部分劳务收入沉淀于储蓄存款，而更多则投入到旅游、餐饮以及其他服务业，也有相当一部分资金流入到房地产行业，有力地促进了延边民营经济的快速发展。但是，出国劳务收入主要由外部经济体供给，输入国内后形成大量民间借贷，资金用途没有限制，流动性和趋利性都很强，如不加以引导，将对原有经济秩序形成一股强大的冲击，甚至引发金融风险。如，前几年延边房地产“热”，大量的民间借贷投入到房地产行业。随着国际金融危机的持续影响和国家对住房价格的综合调控，近年来延边房产一度滞销，许多融资企业面临很大困境，可能导致资金链断裂而引发金融风险。

(二)民间借贷需求主要集中于第三产业的中小企业

延边缺少有实力的大中型企业，工业不发达，农业基础薄弱，服务业在延边经济发展中举足轻重。自1991年以来，延边地区第三产业创造的国民生产总值在多数年份中超过第一、第二产业（图1）；2005 年，第三产业对国民经济的贡献超过了第一产业和第二产业的总和（图2），第三产业成为延边地区产业结构的重要支柱；第三产业的突出发展，在一定程度上受益于延边特殊的区位环境所提供的丰富旅游资源和对外劳务输出获得的资金支持。

图1 延边地区生产总值（1991-2012）

图2 延边地区各产业生产总值构成比例

延边地区第三产业主要由中小型民营经济主体构成。这些经济体经营规模小，管理水平差，资产保证能力有限，很难获得正规金融机构的资金支持，是民间借贷的主要需求者。根据金融机构的抽样调查显示，延边地区中小企业民间融资规模约占其总融资规模50%以上，融资成本一般在月息2-3分，融资成本较高。许多中小企业、尤其是私营企业或个体工商户，由于在经营管理、抵押物、还贷能力等方面达不到银行贷款要求，即使项目论证较好，也难以从商业银行获得贷款。

中小企业是能否融到资金，关系到中小企业的持续发展；而中小企业能否持续健康发展，关系到延边地区经济总体上持续有效运行。如何解决中小企业融资难题？通过商业银行放贷缓解融资压力，还是从规范民间借贷运行入手，降低中小企业融资成本？从目前情况看，前者操作难度较大，商业银行基于其自身风险和成本效益分析，一般不会增加对中小企业的融资额度；而规范民间借贷运行，不仅有一定的空间，也有经验可供借鉴，如“温州金改”在全国范围内已起到了率先垂范的作用。

(三)“地下钱庄”和“外汇老板”是交易和契约达成的重要方式

延边地区民间借贷活动一直处于自由无序状态，没有专门的中介机构和管理机构，“熟人”间交易、“地下钱庄”和“外汇老板”是交易和契约达成的重要方式。通过熟人之间电话联系、打借条、个人保证、私下保管产权证照等方式完成交易，虽然降低了交易成本，但存在着极大的履约风险。而且，随着国家近年来放松了对民间金融的限制，民间借贷活动日趋活跃，逐渐突破“熟人”领域而向外延伸，也有一些民间借贷持有者通过广告刊物发布信息投放资本。在熟人社会下，民间借贷的约束机制主要靠的是血缘、地缘关系和个人信用，随着交易范围延伸，原有的约束机制效力减弱，在监管不足的情况下，违约风险进一步增强。如，近年来，延边地区由于民间借贷引发了很多纠纷、诉讼案件或群体上访事件，甚至出现打砸事件。民间借贷行为的自发性、隐秘性、灵活性和趋利性，以及金融监管缺位，都导致金融风险无法得到有效控制。

三、规范边境地区民间借贷运行的途径与方式

(一)健全法律规制，引导出国劳务收入合理流动

延边地区的民间借贷活动是以围绕出国劳务收入供求为主的民间金融活动。为了引导和规范民间借贷健康发展，防范和化解民间融资风险，促进民间资金为区域经济社会发展服务，延边地区应发挥“先行先试”的政策优势，因地制宜地制定与本地民间融资相适应的法律法规及其管理办法,加强对出国劳务收入投融资的服务和引导。具体来说，应明确民间融资的地位、性质、管理机关、业务范围、借贷条件等,以法律的手段,保护资金借贷双方的合法权益,遏制“地下钱庄”和“外汇老板”等地下融资活动。

(二)改进监管方式，管调结合，以调促管

民间借贷是一把“双刃剑”，一方面缓解了中小企业融资难，促进了民营经济的发展；另一方面，民间借贷活动游离于金融监管之外，是一种自发的“资本逐利”行为，具有潜在的金融风险。对民间借贷如何管，一棍子打死，还是睁一眼闭一眼，显然，两种态度都不合适。应综合考虑民间借贷对民营经济的促进作用以及民间借贷自发性、隐秘性特征，改进监管方式，监管与引导相结合，以调促管，提高管理效果，降低监管成本。

(三)降低市场准入，发展小额贷款公司

市场准入门槛高，不利于充分竞争和民间金融的市场化发展。小额贷款公司的注册资本要求为有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000 万元。由于注册资本高，很多企业单靠自身的能力难以跻身小额贷款公司行列。据调查，目前延边地区小额贷款公司仅72户，注册资本约为10亿元左右。小额贷款公司利率普遍高于民间金融组织的利率，为降低融资成本，很多中小企业更青睐于“地下金融”。延边地区应通过降低民间融资机构的市场准入，引导更多的民间组织加强合作，设立小额信贷机构，促进民间借贷市场的充分参与和有效竞争，以降低交易成本，改善金融环境。

(四)建立民间借贷利率信息分布机制，改善信息不对称状况

信息不对称使得民间借贷活动更多地通过“外汇老板”促成，增加了交易成本和履约风险。陈志武（2009）指出建立民间借贷利率信息公布机制，是降低民间借贷的交易成本和契约执行风险的有效途径。如果利率和借贷信息揭示得不充分，市场上就会出现许多种不同的借贷利率，无法促进民间借贷市场的发展。因此，可以利用报纸（如延边日报等）汇总关于借贷意愿与利率的信息，使得民间借贷首先在利率水平上趋同，改善信息不对称状况，从而降低民间借贷的交易成本和契约执行风险。

(五)借鉴“温州经验”，设立民间借贷服务中心

2012年3月28日，国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区。两年来，“温州金改”取得显著成效，创建了民间借贷服务中心，发布了温州地区乃至全国的民间融资利率指数，建立民间融资管理法规。“温州金改”在我国民间金融发展中具有十分重要的意义。

延边地区应结合当地金融环境和民间借贷活动的特征，因地制宜，采取切实可行的改革途径。目前，比较适宜的做法是“设立民间借贷服务中心”，引导民间借贷活动规范有序发展。民间借贷服务中心是民间融资公共服务机构，可以接受地方金融管理部门委托，从事民间借贷活动的信息采集和业务备案制度，在一定程度上能够起到引导民间借贷行为、及时发现问题，有效预防金融风险等作用。

设立民间借贷服务中心，加强对民间借贷的信息收集、分析和监管，对促进民间借贷阳光化、规范化发展既具有十分重要的意义，也有一定的可行性。一方面，设立民间借贷服务中心，是民间金融改革的初级手段，也是必要手段，改革由简入深，比较容易进行。另一方面，设立民间借贷服务中心，延边地区具有组织、管理和技术上的可行性。具体而言，可以由政府金融办牵头，商业银行协助，地区金融监管部门负责监管，各部分分工协作。目前，可以指定延边地区的商业银行先行准备民间借贷服务中心的调研和组织筹备工作。

总之，民间借贷是正规金融的有益补充，在一定程度上解决了部分社会融资需求，特别是缓解了一些中小企业和“三农”的资金困难，提高了金融资源配置和使用效率。温州作为我国民间金融改革的试验区，先行先试，改革成果为延边地区的民间金融改革提供了宝贵的经验。延边地区应该抓住机遇，勇于改革，促进民间借贷规范化发展，不仅有利于地方经济建设，而且，对于优化区域金融生态环境，推动长吉图整体联动发展具有重要意义。

[1]陈志武.金融的逻辑[M].五洲传播出版社，2011

[2]浙江省第十二届人民代表大会常务委员会第六次会议文件.温州市民间融资管理条例.2013年11月22日

[3]滕奎秀，杨兴龙.商业银行分支机构效率及影响因素分析[J].会计之友，2011，（3）：50-55

[4]张建伟.法律、民间金融与麦克米伦“融资缺口”治理[N].北京大学学报(哲学社会科学版)，2013，（1）：127-141

[5]刘文光,吉燕侠,彭日东.鄂尔多斯民间金融调查[J].华北金融，2011，（6）：20-24

[6]刘艳,马利锋,郭姝宇，等.农村信贷约束影响因素的实证研究[N].中国农机化学报，2013，（6）：301-304