基于两权分离下的财务委派制问题研究

成菊林

基于两权分离下的财务委派制问题研究

成菊林

在两权分离状态下，母公司为有效地管控子公司的生产经营，积极采取了财务委派制对所投资企业的财务会计活动进行有效的动态监督。然而，母子公司之间的内控不完善及委派人员的双重身份的特殊性使财务监管产生许多问题，也使委托经营者受到不同程度的损害。本文从实施财务委派制产生的问题、加强监管力度、完善财务内控体系等方面进行探索。

两权分离；财务委派；监管

一、财务委派制产生的背景及原因

财务委派制产生于自上世纪60年代，经过几十年的发展，现在已经成为内部控制管理的重要手段，现代企业财产所有权和经营权的分离，信息的不对称性，使相关利益趋于分化。财务委派制的目的在于解决两权分离状态下的经营监管问题，通过建立一套财务监控机制，为母公司的管理层提供决策，从财务角度来防止道德的风险，提高经营效率。基于以上原因，母公司普遍选择财务委派制对子公司进行管控，但在实际实行过程，一些弊端也逐渐暴露出来，有待于进一步健全完善。

二、财务委派制实施的重要意义

（一）有助于加强母子公司的内部财务管理，有效监管子公司的生产经营活动。在现实工作中，会计信息失真通常是在企业管理者的授意下产生的，这并非是会计机构监管的缺失，而是对企业管理者监督的不到位造成的。在治理会计信息失真问题上，也不能只靠会计监管来实现，还需要借助其他力量来治理会计信息的失真，而在财务委派制度下，企业的财务负责人可以参与企业生产经营全过程，参与制定经营计划，监督财务活动，属于子公司的管理层和决策者之一，这样以来，一方面财务负责人就可以通过审核账单的不合理之处，可以延伸到企业生产经营的各个环节。另一方面，财务委派人员是受托于母公司，可以将子公司的生产经营信息及时向上反映，以便母公司对子公司进行有效的监管。

（二）有利于完善公司的治理结构，提高企业的经营效益。虽然我国企业已全面实行公司制，作为企业的监督机构监事会却未起到很好的监管作用，造成企业资产运行失控、监督能力弱化。财务委派制对母公司的内部控制起到了促进作用，通过实现企业的经营活动监管，及时向母公司传递企业的真实信息，包括盈利能力、风险管理状况等。财务委派人员代表母公司派驻到子公司，并赋予一定的权利，代表所有权人来行使监督职责，解决了企业所有权与经营权分离带来的信息不对称问题，有效地促进企业提高经经济效益，发挥财务委派职能的监管作用。

（三）有助于防范母公司的财务资金风险。委派财务人员积极参与到企业的日常经营管理中，能及时发现并纠正存在的违规行为，有效发挥财务监管的作用，通过对企业资金的管控，防范了企业资金内控风险，准确地掌握了企业资金的运行情况。

三、财务委派制存在的一些弊端

（一）会计核算不统一，财务数据不能真实反映企业的经营状况。经营管理上的缺陷以及制度的不健全，加之企业的会计核算制度不统一，导致会计数据口径不能保持统一，甚至子公司的会计核算不够规范，不能全面体现经营的真实情况，财务报表数据随公司的经营责任人主观意志而改变，掩盖了一些财务经营问题，加之内控管理制度不健全，一旦问题暴露，就使母公司难以挽回损失。

（二）受双重身份的影响，财务委派人员容易做出逆向选择。财务委派人员要参与到所有者与经营者委托关系之中，也与母公司形成了一种委托代理关系。当财务委派人员在子公司的利益驱使下，表现为财务委派人员与子公司经营者联合，为谋一己之利，容易产生与自己道德相违背的选择，损害母公司利益。而母公司对委派财务的考核，往往是面对面考评，从不同角度听取子公司领导层述评以及人力部门的评价，这对财务委派人员形成了一种被动接受局面，为达到有利于自己的考核结果，或在不得罪于子公司的相关利益者下，容易与子公司经营层达成同识，这样即可获得比较圆满的考核结果，但最终损害的是委托方的利益。所以，财务委派制也存在制约两权分离状态下的动态监管，难以发挥应有的委托财务监管职能。

（三）财务委派人员的能力与工作岗位不相适应。委派财务人员一般是经过了企业的层层选拔，是值得信任的梯队人才，但也会面临着许多问题，一方面财务委派人员的道德素质不高往往凌驾于企业经营者之上，造成子公司与母公司产生矛盾，对公司利益造成损害。另一方面财务委派人员能力素质不符合要求，工作责任心不能完全到位，加之又缺乏培训，使母公司对子公司的监管不力，委托方利益受到损害。

（四）财务委派人员频繁轮岗，容易出现经营监管不力。一般情况下，财务委派的期限短则2年，长则5年，实行定期的轮岗机制，委派财务人员不能长期在一家公司，短期的轮岗机制，容易促使财务委派人员在短期内做出一些较大的财务变革，这些举措可能在短时间内带来一定的利益，但不能带来长效机制，不利于公司的长远发展，也会给公司的生产经营带来负担。

四、完善财务委派制的措施

（一）要建立统一完善的财务会计核算体系。母子公司建立完善的股权关系后，要从企业的实际情况出发，建立统一规范的财务制度、会计核算准则等管理制度。同时，还要经常对委派在各子公司的财务人员进行专业培训和制度的宣贯，对财经纪律、财务制度执行情况进行检查，确保母子公司之间的财务管理规范化、制度化。

（二）理顺财务委派人员的管理机制。管理委派财务人员的方式选择至关重要，正确的管理方法可以有效消除委派财务人员的逆向选择行为，尽可能地减少会计信息不对称所带来的影响，一般有三种方式：一是由母公司财务部直接管理；二是由子公司的董事会管理；三是母公司的财务人员外派委员会直管。第一种形式对委派财务人员来说，显得权威不够；第二种形式很难实现母公司的人力资源与管理资源优势互补；第三种形式实则是母公司的财务部在负责管理，这样即可以实现母公司的人力资源和管理的互补，还可以显示委派人员的权威。同样地，为使委派的财务人员能够独立地工作，执行母公司的管理决策和经营目标，应从考核体系上进行优化，比如设定一些合理的量化指标，减少人为地干预，真正达到母子公司双赢。

（三）有效提升财务委派人员的综合素质。提升委派财务人员的综合素质方式有很多种，母公司可以多方面摸索，寻找任何机会进行培训和后继续教育。在用人选人方面，母公司可以建立竞争考核办法，实行优胜劣汰的原则，淘汰那些素质低，或能力差的财务人员，从而建立有效的长效机制。

[1]新会计准则下的会计信息制度性失真及防范.当代经济，2007，（6）.

[2]企业内部财务控制研究:文献综述.经济研究导刊，2012（13）.

（作者单位：江西省天然气（赣投气通）控股有限公司）