安徽中小微企业融资困境与对策

李　强

(安徽审计职业学院会计系，安徽 合肥 230601)



安徽中小微企业融资困境与对策

李强

(安徽审计职业学院会计系，安徽 合肥 230601)

摘要：从制约中小微企业发展的融资困境破题，研究造成中小微企业融资难的内外在因素，并从国家制度调整、金融机构改革、企业自主适应等多角度提出了对策；试图为在国家宏观经济转型攻坚阶段的政府职能部门、金融机构等找到解决实际困难的办法，也为在发展道路上艰难前行的中小微企业打破发展瓶颈，找到合适的路径。

关键词：中小微企业；融资；困境；对策

在我国，中小微企业是最具有活力的一个群体，他们对GDP的贡献超过了65%，税收贡献占到了50%以上，出口超过了68%，吸收了75%以上的就业，为我国的经济持续发展、平稳转型贡献巨大。根据国家工商总局的统计，我国中小微企业数量已经突破1000万家，但是每年有超过30%的会倒闭，而倒闭的原因，超过70%是因资金链断裂造成的。显然，资金短缺、融资难已经成为制约中小微企业发展的首要阻碍。

一安徽中小微企业发展现状及突出问题

安徽省中小微企业发展总体相比江浙地区的中小微企业发展程度滞后，具体体现为以下四个方面：

(一)产业资本数量小

江浙地区的中小微企业早期多以家族式企业的形式出现，规模小，但是发展速度快。由于地处沿海发达地区，改革开放初期通过承接“来料加工”等劳动密集型产业迅速积累家族财富，做大了企业的规模。而后从九十年代后期，有意识地通过建立现代企业制度，加强和完善企业内部管理，进行企业的股份制改造，多数家族企业顺利地完成了家族财富向产业资本的转型，通过资产的证券化，不但做大了企业规模，扩大了投融资渠道，也加强了企业在市场中的竞争力，也使得财富的传承和发展有了可靠的保证[1]。

(二)产业结构不合理

目前我省的中小微企业发展整体尚处于初级阶段，没有能够形成像浙江义乌的“小商品城”，浙江永康的“五金城”，江苏苏州盛泽的“绸都”等中小微企业汇集、产业链条完善、配套加工齐全的发展模式，没有形成产业的集群效应。也难以通过全产业链的建立、布局、分工实现区域性特色中小微企业的整体发展壮大。

(三)产业竞争力小

我省的中小微企业目前较多的是通过承接江浙地区产业转移形成了数量较多的劳动密集型企业，这些企业的技术较为落后，生产方式对于环境的破坏比较严重，资源消耗较大，多数属于江浙地区已经淘汰的落后产能，产业竞争力弱。如果不能形成具有我省特色的中小微企业发展集群，我省中小微企业势必会沦为江浙地区产业资本的代工工具[2]。

(四)融资途径单一，融资规模小

我省中小微企业由于发展起步晚，积累时间短，企业普遍没有现代管理制度和科学合理的会计制度，难以通过银行授信审批获得融资。而中小微企业本身又属于资金饥渴性企业的典型，融资的途径单一，融资成本的高居不下，成为了阻碍我省中小微企业发展的瓶颈。

目前我省中小微企业发展的四大现状特点中，融资难已经成为制约我省中小微企业发展的最突出矛盾，这已经成为众多中小微企业主的共识。在我们国家宏观经济转型的重要时期，地处中部的安徽如何在国家未来产业布局中抢抓机遇，扭转经济洼地的局面，中小微企业的发展尤为重要。而中小微企业的活力如何释放，重点就在于解决融资难的问题。在针对我省中小微企业的发展现状进行深入调研后，2013年9月，安徽省出台了《安徽省关于进一步支持中小微企业发展的意见》(以下简称《意见》)，从七大方面系统地为省内中小企业的发展提出具体的办法。《意见》的第六条在对阻碍中小微企业快速发展的融资难问题上更是提出有针对性的解决对策，分别从扩大融资来源、拓宽融资渠道、分散和控制融资风险以及融资创新方面做出了一系列有益尝试，尝试着缓解我省中小微企业融资难问题。

二安徽省中小微企业融资困境分析

随着国家简政放权、实施“先照后证”以及企业注册将注册资本改为认缴制等举措的实施，极大激发了安徽省中小微企业创业的热情。2014年全年，民营经济实现增加值11946亿元，增长9.2%，占GDP的57.3%；规模以上民营工业企业占全省工业比重由上年的64.5%提高到67.8%，对全部工业增长的贡献率由上年的72.7%提高到81.2%；民营企业缴纳税收占全省税收的66.9%；新登记私营企业12.1万户，增长60.1%。但安徽省新创中小微企业融资难还很突出，造成中小微企业融资融资陷入困境既有企业自身内部原因，又有企业外部因素。

(一)内部原因

1.中小微企业资产总额小，抵押能力有限

中小微企业的发展主要依靠自身积累，而大部分中小微企业成立时间短，积累少，资产总额偏低。在主要依靠商业银行贷款作为外部融资渠道时，较小的资产总额、高负债率、较低的还款能力都让商业银行在针对中小微企业提供贷款的过程中设置了较高的门槛，而在国家宏观调控的背景下，金融机构的“惜贷”情绪也使得大部分的中小微企业无法从商业银行获得贷款。

2.企业信用水平较低

我省的中小微企业，大部分都是私营企业，这些企业的共同之处在于，成立时间短、产品缺乏核心知识产权、同质化程度高、生产规模小、附加值偏低等。而由于企业多数尚处于创业阶段，资金缺口大，而企业自有资金又比较有限，加上中小微企业负债率偏高，信用担保的融资方式基本难以实行，造成中小微企业融资受限。另外，多数中小微企业会计账目工作基本外包，没有自己的财务部门和专门的财务台账制度，信用等级难以取得商业银行的认可，在试图通过银行获得外部授信时，难度较大。

3.中小企业发展缺乏精准定位

相较于传统企业，中小微企业先天就存在一些缺陷,没有能够建立现代化的企业管理制度，缺乏科学合理的管理机构，产品缺乏特点，发展计划较为混乱，企业缺乏科学可持续的发展规划等。

4.企业经营风险性高、失败率高

虽然中小微企业的活力大，创新意识强，也确实有少数高新技术企业盈利能力很强，但是都难以掩盖中小微企业自身孱弱的资产状况，较高的负债率、较少的固定资产都使得中小微企业在融资的时候，容易成为被忽略的群体。而信息的不对称和银行的“风险厌恶”也使得中小微企业被贴上了“高危”的标签[3]。

(二)外部原因

1.金融体系不健全

商业银行授信乃是中小微企业融资的主渠道。但是自2014年以来，国家宏观经济政策的调整，银行出现流动性短缺的局面，“惜贷”矛盾日益尖锐。再加上我国的金融政策缺乏针对中小微企业的倾斜，银行信用授信又牢牢地为国有四大行所占据，对于“风险大、周期短、利润低”的中小微企业贷款，“国家队”根本没有放在眼里，没有动力也没有耐心去做。而信用社、城商行、地方商业银行等以中小微企业作为服务主体的金融机构授信能力又比较弱，更制约了中小企业的融资能力。

2.资本市场支持欠缺

中小微企业在无法获得银行授信的时候，还有发行债券和股票两种途径可以获得投资，但是目前在我们国家，债券的发行门槛较高，对于企业的资产负债要求很苛刻。在我国《证券法》中明确规定发行债券的门槛为“股份有限公司的净资产额不低于人民币 3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元”。而对于中小微企业而言，这样的门槛，是难以企及的。而股票市场相对于债券市场而言，要求更高，实施的难度也更大。这基本上等于阻断了中小微企业通过资本市场获得融资的可能。

3.公共信息渠道尚未建立

根据调研，多数的银行不愿意向中小微企业贷款的主要原因是“风险厌恶”，而根源还是在于缺乏对于中小微企业资信状况的了解。银行信贷部门不愿意花费时间和精力去调查中小微企业的资信状况，中小微企业也缺乏必要的信用信息提供给银行机构。这时候需要有第三方的社会资信评级机构来提供必要的补充，搭建起银行和中小微企业之间的信息桥梁，弥合由于信息不对称带来的交流鸿沟。

4.政策支持落实不到位

金融机构作为追求利润的企业，在授信过程中对于“利润低、风险大”的中小微企业的贷款在主观上不重视。如果要化解这个难题，还需要各级政府出台相应的扶持政策和措施，鼓励和引导多元化的资金参与到对中小微企业发展的扶持和帮助中来。

5.社会重视程度偏低

中小微企业虽然已经成为创造就业机会较多，利润贡献较大，发展速度较快的的群体，在社会上的重视程度还依然比较低。无法享受到足够的优惠政策、就业歧视性选择、社会认同度较低等都造成了目前这个群体的弱势与无助，需要全社会端正对中小微企业的认识，营造有利于中小微企业生存的良性外部环境。

三安徽省中小微企业融资困境对策

(一)转变政府角色，充分发挥职能

政府应当转变观念，认识到中小微企业在经济“新常态”的背景下已经成长为国家经济发展的主要推动力量，不但能够有不输于大型、特大型企业的盈利能力、纳税能力，也同样吸纳了大量的劳动力，为社会稳定、经济发展做出了巨大的贡献。政府需要出台相应的政策措施，优化中小微企业的融资环境；健全和完善相适应的法律体系，积极拓宽中小微企业融资渠道；增强对中小微企业的税收扶持力度，引导和鼓励银行向小微企业放贷。

可以由政府主导建立中小微企业产业孵化器，为初创期的企业提供免费场地，税收减免，经营辅导，行业指导，将弱小的企业扶植起来。为高速发展的企业提供必要的配套政策措施，扶持企业进一步做大做强。为已经取得良好经营业绩的企业提供上市辅导，争取在资本市场为他们争取到更宽广的发展舞台，全方位地为中小微企业发展助力[4]。

(二)规范金融机构行为，搭建新型融资平台

在“中、农、工、建”等国有四大行缺乏对中小微企业信贷资金扶持的背景下，部分中型股份制商业银行正积极进入到中小微企业贷款这个弱竞争领域，如民生银行、招商银行、浦发银行等都各自成立了专门针对中小微企业的贷款服务部门，对于中小微企业的贷款申请审批手续用“绿色通道”流程加以运转，极大地提高了中小微企业贷款审批效率和服务质量。

各地方政府也可以加大对于城市商业银行以及农金系统扶持力度，城商行及农金系统一般是小型本地化金融机构，授信能力弱，资产规模小使得其在全国性的金融市场竞争中处于劣势。但是此类金融机构在服务本地中小微企业的时候，较低业务成本，以及定制的金融产品与服务能够很好地满足中小微企业的要求，在满足本地中小微企业发展资金需求的同时，也可以进一步做大自身的规模。而且，地缘上的接近，避免了信息不对称，可以有效地防范和化解潜在的风险。

(三)企业经营以诚为本，注重自身积累

中小微企业贷款难，其主要原因还在于自身的信用程度较低，而信用程度较低的主要原因又源自于中小微企业管理体系的不健全。建立了完善的科学管理制度，牢固树立起诚信意识，重视信用的积累，自然能够获得资金。

中小微企业较低的自有资本量与企业快速发展所需要的大量资金之间是永远的矛盾，如过度举债通过外部融资获得资金，过高的负债率与资金的使用成本，也降低了企业经营的安全性。中小微企业更应该注重自我积累，做到量力而行，在发展过程中切忌盲目发展，贪大求全[5]。

(四)创新融资方式

中小微企业中的部分高新技术企业主要资产就是知识产权等无形资产。其“轻资产”模式在传统金融机构中获得授信资金的难度较大。可以通过建立“知识产权交易所”等形式，将“VC”、“PE”等直接投资主体引入到企业中，从根本上解决这类企业的资金问题。在我国证券业推广“注册制”的良好契机之下，也可以将部分资产规模较大，盈利能力较强的中小微企业扶持通过IPO的形式直接融资。通过股权出让获得长久的资金支持。

参考文献：

[1]许晓昱.小微企业融资困境与对策研究[D].武汉：武汉工程大学硕士学位论文,2013.

[2]郭显磊.中小微企业融资困境与创新对策研究[J].企业改革与管理,2014，(8).

[3]张力.后危机时代我国中小企业融资困境与对策研究[D].北京：首都经济贸易大学硕士学位论文,2014.

[4]吉喆.中小企业融资困境与对策研究[D].成都：西南交通大学硕士学位论文,2010.

[5]姜风旭.我国小企业融资困境与对策研究[D].大连：东北财经大学博士学位论文,2011.

(责任编校：陈婷)

Financing Difficulties and Countermeasures of Medium

Small and Micro-sized Enterprises in Anhui

LI Qiang

(Department of Accounting，Anhui Audit College, Hefei Anhui 230601,China)

Abstract：From the angle of solving the financing problem which limits the development of medium, small and micro-sized enterprises, the study investigates internal and external factors that cause the financing difficulties, and puts forward countermeasures from several aspects including national system adjustment, financial institution reform, and enterprise self-adaptation. It attempts to provide a reliable way to solve practical difficulties for the government functional departments and financial institutions which just stay in the crucial stage of national macro economic transformation. Furthermore, it helps medium, small and micro-sized enterprises which pull ahead on the development road find a proper path to overcome obstacles.

Key Words：medium, small and micro-sized enterprises; financing; difficulties; countermeasures

作者简介：李强(1981— )，男，安徽铜陵人，安徽审计职业学院会计系副教授，高级经济师，硕士。研究方向：经济学、金融学。

基金项目：安徽省社科联科研课题“基于产业配套的安徽省中小型制造企业发展机制研究”，项目编号：A2014051；安徽省教育厅省级质量工程重点教学研究项目“基于仿真模拟的会计与审计专业实践教学体系的重构与实践”，项目编号：2013JYXM467；安徽省教育厅高校省级人文社科重点研究项目“安徽冷链物流企业配送管理模式改革研究”，项目编号：SK2014A251。

收稿日期：2015-06-05

中图分类号:F832.4

文献标识码：A

文章编号：1008-4681(2015)04-0011-03