互联网金融与小微企业融资模式的创新研究①

沈阳工业大学经济学院 罗丹程 杨茗涵

互联网金融与小微企业融资模式的创新研究①

沈阳工业大学经济学院 罗丹程 杨茗涵

摘 要：在政府推动经济改革的大前提下，由于国内利率市场化的来临，小微企业融资问题已经越来越受到社会与人民的重视。大多数银行都把提升小微企业投资服务作为战略重点，由于小额贷款的大量涌现，拓宽了小微企业的融资渠道。以“大数据”作为支撑的互联网金融正在利用其“大数据”的优势创造了全新的小微企业融资服务新模式。本文就是通过对互联网金融与小微企业融资模式创新的理论研究、现实意义、实践方法三方面来进行深入的探讨。

关键词：互联网金融 小微企业 融资模式 创新研究

小微企业作为我国经济体系中的重要一环，具有能够缓解就业压力、保持社会稳定、促进经济增长的作用。我国的小微企业已经占到了总数的九成以上，提供了非常多的就业岗位，创造了一半以上的财政收入。但是由于融资困难、技术不成熟等诸多问题，使得银行信贷的间接融资与资本市场的直接融资有着许多的不适应之处，但是随着开放平等的互联网金融不断发展，越发的能够满足个人与小微企业个性化的金融服务需求，为金融行业带来了新生。

1 对于互联网金融与小微企业融资模式创新的理论研究

1.1 对于互联网金融提供融资的相关研究国外学者认为通过信息集合、基础融资、信息分解等一系列举措，就能够对互联网金融发展有所帮助。不同的是，国内部分学者认为互联网金融能够对商业银行的传统经营模式造成冲击，应对这种冲击，商业银行应大力加强供应链融资产品创新工作，积极推广供应链金融业务人才的培养工作，以此来更好的适应互联网的发展趋势。在国内的另一部分学者则认为制约小微企业融资发展的原因是由于行业信息不对称，如果通过互联网金融的调节作用，就可以使不对称的状况得到初步缓解，从而增强借贷的约束性，最终达到降低融资成本的目的。

1.2 关于小微企业融资难的相关研究

小微企业主体是由家族进行经营，这种经营方式使得当企业存在自己的不足时，企业的融资形式就变成了内部融资。然而由于小微企业拥有规模小、管理不规范、信息不对称等缺点，使得外界对于小微企业的资金运营情况不能全面了解，这也加剧了小微企业获取外部资金支援的难度。此外，造成资金支援难度的原因还在于银行对于企业实行严格的信贷配给、企业信息披露不完整、道德风险较高等因素。

由上述情况可知，互联网金融对小微企业融资模式的创新难点在于不够系统、专门的提供支持，从而导致了金融乱象的发生。对于这种现状学术界也不能给出清晰明确的规定来制衡其中的关系，对于建构性研究也显得匮乏。

2 对于互联网金融与小微企业融资模式创新的现实意义

2.1 国家政府大力扶持融资模式的创新工作

互联网金融与小微企业融资模式创新是实现互联网金融与小微企业双赢的重要举措。一方面，由于目前国家已经达到了移动互联网时代的要求，作为支撑力，小微企业必须依赖于互联网金融的服务方式，以便实现自身的可持续发展计划；而在另一方面，互联网企业需要实现自身的金融创新方式，那么就要借助小微企业的操作平台进行实施。就国民经济而言，小微企业有着不可替代的作用，有提高就业率、繁荣市场、满足社会需求等社会功效。所以说，全面加强小微企业金融服务的工作，就能够实现支持稳定就业、创业、实体经济的目的，对于未来经济的平稳发展，有着十分重要的战略意义。

国家也在金融和财政两方面大力支持对互联网金融服务小微企业发展的建设工作。在我们国家积极开展金融改革的大背景下，金融和财政两方面的助力已经反映出国家已经意识到要通过互联网的金融力量可以对解决小微企业融资难、降低小微企业融资成本、提高小微企业对金融产品的可得性具有重要的支撑作用。国务院也对此提供了相应的政府支持，在风险可控的情况下，确保了小微企业贷款的增速和增量，其中，增速体现在不低于总贷款数量的平均水平，增量体现在不低于去年同期增长水平，利用互联网这一有利条件，加大力度创新网络金融服务模式。

2.2 互联网金融与小微企业融资合作的优势

小型企业面临的棘手问题之一便是融资困难。在近几年的数据报告中发现，小型企业负债经营比严重增加，导致融资困难。现在的小微企业融资还不断呈现出了渠道窄、门槛高、额度低的问题，能够造成上述一系列问题，都与近些年小型企业投资规模不大、自身资产少、财政状况不完善等问题息息相关。

然而，互联网金融的出现有效地解决了上述难题，因为互联网融资方式比传统的商业银行融资方式更具有针对性、便捷性、稳健性等特点。首先，加强小型企业与网络的融资能够对融资渠道扩展提供帮助，使其可以在互联网强大的信息背景下任意选择，实现了小微企业融资模式的完善、创新、拓展；其次，小微企业可以通过互联网这个超大平台快速找寻相关的技术层面、信息层面、咨询层面等专业化信息资源服务，针对网络金融快速、高效、低价、简便这些特性，使得操作门槛大大降低，有助于实现小微企业的融资政策；再次，网络金融会为小型企业带来融资产品的革新，目的就是使顾客达到满意度。能够使得小型企业能够进行自主选择，挑选最适合与自己的融资方式进行项目合作。

3 对于互联网金融与小微企业融资模式创新的实践方法

小型企业的融资方式可以分为直接和间接两种方式。直接融资方式主要体现在对风投、股债权等投资方式，间接投资方式主要体现在金融机构、民间、亲友等实体投资方式。目前，融资门槛过高的问题，使得一些小的民营企业不敢与之合作，对于新开发的创业型融资也只能稍微缓解小型企业暂时性的融资难问题。对于其中的大部分小型企业来说，只有在间接融资渠道中寻求适合自身发展的融资方式才是比较稳妥的选择。

3.1 点对点融资模式

所谓的点对点融资模式指的就是小微企业在互联网平台上寻找有贷款能力的贷款方，与贷款方进行贷款业务上的合作，以达到小微企业融资模式。这种点对点融资模式的好处就在于拥有交易成本低、安全风险低、信息透明化等特点，由于是在互联网上进行操作，小微企业可以自由选择融资的贷款利率而降低了成本，由于可以有多个贷款方，可以通过共同出融资资金的方式来降低所需承担的风险。

具体流程表现为：第一步，小微企业可以先在互联网平台上对利率条件进行合理筛选，通过多次筛选所获得的交易对象可以进行对比，最终挑选出合适的对象进行借贷合作的双向选择流程，以初步达成合作意向。第二步，初步意向达成之后就要通过互联网这个大数据的平台进行财务审核，审核的方式可以是网络认证、视频认证等方式进行信用、还款能力的审核，此外，可以通过线上接受贷款申请、线下代理商入户的方式审核小微企业的资信。第三步，双方最终确认借贷资金，并对可能发生的风险进行评估，已达到安全交易的目的。

3.2 基于大数据下的小额贷款融资模式

基于大数据下的小额贷款融资模式主要是指电子商务公司成立的小额贷款项目，这种项目的特点在于门槛低、周转快，从小微企业提出申请到最后的贷款获得，全部流程都能实现系统化、网络化、效率化。

具体流程表现为：第一步，确定贷款事项之前对小微企业实力进行全面考察工作。当小微企业递交申请时，接受申请公司直接进行深入调查，调查对象包括财务、营业额等情况，对其还贷能力进行有效评估。第二步，在贷款交易之后对企业进行监督，通过监督其经营行为、现金流等财务状况来判断其贷款风险，并根据实际情况与小微企业进行业绩交流，以便小微企业更好的实现盈利。

3.3 大众筹资融资模式

通过大众的力量对金融进行筹措和融入指的就是一些微型企业可以借助网上的相关金融平台机构，通过优惠条件引导大众融入自身的金钱，来达到互助互惠的目的。这种融资办法常见于两种形式，第一种形式即股权众筹形式，第二种形式即创新众筹形式。第一种形式的优点体现在，一些小型企业可以在相关的金融平台上面发布融资信息，也就是说小微企业想在传统资本商场之外，开辟一条有效实行融资办法的新方式[8]。第二种形式的优点体现在于小型企业可以在相关金融平台上面进行创新产品的提前预售工作，或者通过梦想实现平台操作具有灵活性。因为创新众筹包括了大多数的融资形式，并不具有排他性，所以可以在不同的市场条件下，向不同的资金主体实现集资。

3.4 电子金融机构-门户融资模式

电子金融机构——门户融资模式指的是企业通过互联网平台，利用在互联网上搜索的方式对各个金融机构的信贷产品进行比较。这种模式的特点在于开创了一个电商服务模式，就是以互联网金融门户为中介，小微企业和电子金融机构进行交易的新模式。电子金融的门户模式极大丰富了金融领域的服务形式，让现代金融能够借助网络信息技术的形式，为更加广阔的市场金融需求服务，这种从自身的理论形式和市场适应程度方向出发的电子金融机构形式，让网络信息时代的金融机构找到了发展的途径，能够以最快地速度适应并在网络社会实现自己的职能和价值。

具体操作步骤方法为：首先，最基本的内容是企业要选择一个互联网平台作为与贷款方的桥梁，再通过这个互联网方面的平台选择一个自认为可以信任的、重要的信贷方来进行交易；其次，对于自己找到相关门户网站上的信贷物品进行垂直比价的方式选择性价比最高的信贷产品，找到了性价比高的信贷产品之后，就要据此找到相关联的信贷公司进行业务合作；最后，微型企业可以通过各种银行机构或者网上银行的方式来进行融资的获取，实现了融资方式的快捷性、便利性，大大减少了人工成本。

4 结语

本文通过对微小企业融资整合过程中显露出来的种种问题以及解决办法进行了深入细致的探讨。总结出了互联网融资模式下的特点，并通过这些特点解决了互联网与小微企业融资合作的问题。还把融资渠道进行了详细的区分，通过区分可以从供求关系角度探讨互联网与小微企业的供需关系。最后对融资方式进行归纳总结，通过这几种融资方式，可以先对发达国家的融资过程进行总结，结合自身情况多角度分析，最终达到融资成功的效果。

参考文献

[1] 王珂.基于互联网大数据平台的小微企业融资模式研究[D].长安大学,2014.

[2] 王兵磊.基于互联网金融的小微企业融资模式研究[D].西北农林科技大学,2014.

[3] 谢宏武.互联网金融服务创新对小微企业融资模式影响研究[J].软件工程师,2014(11).

基金项目：①2015年辽宁省社科联资助项目(2015lslktzijjx-48)。

中图分类号：F830.5

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2015)05(b)-057-03