无锡中小企业融资问题思考

刘丽君 沈晨昊

摘要：无锡中小企业已成为无锡市经济转型升级的主要力量。一方面，无锡市政府、经信委、金融办积极通过政、银、企、保等多方良性互动的合作机制，不断推出新的政策，大力推动金融创新服务，为本市中小企业广开融资新出路。另一方面，中小企业融资难的问题依然存在。文章分析了中小企业融资难的原因，并给出了相应的解决对策。

关键词：中小企业；融资；原因；对策

中小企业是我国国民经济的重要支撑，正逐步成为发展社会生产力的主力军。无锡地处长三角腹地，曾是苏南经济模式的发祥地，中小企业发展起步较早，是全国中小企业最发达的地区之一。有数据显示，无锡中小企业数量占全市企业的99%以上，税收占50%以上，GDP占60%以上，就业岗位占70%以上，已成为无锡市经济转型升级的主要力量。市中小企业局相关人士介绍说融资能力较差依然是制约中小企业发展的主要问题。

一、无锡中小企业融资现状

一方面，无锡市政府、经信委、金融办积极通过政、银、企、保等多方良性互动的合作机制，不断推出新的政策，大力推动金融创新服务，为本市中小企业广开融资新出路。

2010年，无锡试行了国内贸易短期信用保险融资方式，出台了“中小非金融企业集合票据”的新型中小企业融资方式。通过国内贸易短期信用保险方式融资，利率可在享受银行贷款基准利率的基础上再下浮5%，国家同时按投保企业实际缴纳保费给予50%的财政补助。

2011年，无锡市创新推出“贷投结合”模式。在此模式下，银行不仅是企业的债权人，还成为公司股东，企业获得了发展所需资金，银行则通过参与企业股权运作，分享企业成长发展的成果，银企关系因此更加紧密。8月初，无锡市创业投资协会正式成立。无锡市还设立了市区两级科技金融服务平台，这些平台具备创业投资、投资管理、融资担保和小额贷款等服务功能。在此基础上，无锡市设立了“既可贷款又可投资”的科技小贷公司。

2012年，无锡市首家外商融资租赁企业“博耳（无锡）融资租赁有限公司”正式落户惠山区。该企业的入驻，为惠山区乃至整个无锡市的经济发展注入了及时和必要的资本：缓解辖区中小企业融资难题，中小企业只需支付少量的租金，就可以获得资产的使用权，既解决了它们对中长期资金的需求，又满足其生产经营的需要。

2013年，《无锡市科技型中小企业贷款风险补偿资金池管理办法》出台，将原有风险补偿资金整合设立市科技型中小企业贷款风险补偿资金池，并将合作银行的贷款授信额度放大到不低于资金池规模的10倍。

2014年，《无锡市促进中小企业转型发展条例》正式施行。《条例》以创新驱动作为促进中小企业转型发展的重点。

另一方面，中小企业融资难的问题依然存在。

今年以来贷款利率一直在上浮，10%以上的利率已成为普遍现象，而这仅仅是明面上的融资成本，企业要想真正贷到足额款项，最终付出的成本几乎要翻一番。尽管中央三令五申要求银行贷款向中小企业倾斜，但企业的贷款成本依旧呈节节攀升之势，除了不断上浮的贷款利率，抵押物、担保费、咨询费、强行搭售理财产品等五花八门的要求也让企业不堪重负。某制造企业的总经理说，目前中小企业融资依然以银行抵押贷款为主，而银行对抵押物的要求越来越高。像他们这样的企业，厂房、设备都很难被银行认定为有效抵押物，股东不得不拿出自己的房产做抵押担保，银行却只按房产评估价60%的额度放款，可贷额度往往杯水车薪，还会产生1%左右的评估费用。如果缺少抵押物，企业必须找担保公司进行担保才能从银行贷款，企业就要支付高达4%左右的担保费。此外，银行贷款审批难也让企业一筹莫展。许多中小企业负责人坦言，多数银行的贷款审批手续非常繁琐，展期、续贷审批流程则更为漫长。企业在年中、年末出现紧急资金需求时根本无法依靠银行贷款，只能选择利率更高的民间借贷机构。

二、无锡中小企业融资难的原因分析

（一）国有商业银行对中小企业惜贷

国有商业银行更乐意向国有企业放贷，而对中小企业放贷的积极性不高。

1、向中小企业放贷风险大

由于国有企业分担了本属于政府的部分社会职能，政府对国有企业有“破产援助”承诺，有了这一“破产担保”，我国银行对国有企业贷款几乎不存在风险。中小企业享受不到政府提供的这项待遇。中小企业一旦破产，银行将收不回放贷资金。另外国有企业一般规模较大，得到贷款后能取得较大的规模效应，还贷能力较强。而中小企业缺乏规模经营，得到的贷款规模增长慢，数量少，还贷能力较弱。因此从风险角度考虑，银行更乐意向几乎无风险的国有企业放贷，而不愿意冒着风险放贷给中小企业。

2、向中小企业放贷收益与成本不对称

中小企业的贷款金额相对较小，完成同样金额的放贷工作，银行向中小企业放贷相对于向大型企业放贷要完成更多的业务工作量，对银行而言，放贷成本很高。此外，向中小企业放贷收益没有保障，有收不回来，收益为负的可能。而向国有企业放贷，即便收不回来，也有政府的担保，收益绝不会为负。因此，相比之下，向中小企业放贷，成本高，收益低，银行就不太愿意介入。

3、向中小企业放贷缺乏信息优势

资金需求规模大的大型企业拥有经过审计的财务信息，这是企业的“硬”信息，包含着企业的成长历史和信用记录，并且大型企业都拥有一定规模的可供抵押的财产。而中小企业很少有经过审计的财务信息。银行只能依据企业负责人的个人品质和经营能力等“软”信息进行决策，而软信息的可靠度低，决策难度就打。因此银行更倾向于向能够提供“硬”信息，财务信息透明的大公司发放贷款，而不太愿意向中小企业放贷。

（二）中小企业自身竞争力弱

1、中小企业规模小，竞争力弱，管理水平不高

中小企业注册资本不多，规模小，管理也不够规范，市场竞争能力明显不如大企业。在创业初期，资金需求量大，但回报率低，见效慢。受到金融危机的影响，无锡中小企业经济效益不佳。因此很难吸引投资者进行投资。

2、中小企业财务管理不规范，做假账情况突出

无锡一些中小企业财务管理薄弱，只是做一些简单的记账工作，有些企业甚至没有使用会计电算化软件，就利用excel完成财务工作，财务分析肤浅粗略，企业负责人及相关部门难以及时了解企业财务状况，难以及时发现问题并解决问题。一些中小企业在参加年检时，为了顺利过关，不惜对资产负债表和损益表弄虚作假，使年检失去应有的作用。有的中小企业为了争取银行贷款或授信，税务局少缴税，享受国家有关扶持政策等，常常在报送的财务报表中提供虚假的数据信息。这些使得一些潜在的投资者对中小企业投资没有信心，从而使得中小企业难以筹到资金。

3、中小企业内部治理结构相对弱后

无锡大部分中小企业是家族企业，内部治理结构不够合理，规章制度也不健全，信用等级偏低。在用人机制上，往往用人唯亲，而不能做到用人唯贤，一些优秀人才进入不了核心层。这使得企业发展较慢，无锡吸引投资者进行投资。

4、中小企业与银行关系不够和谐

无锡地区一些中小企业与银行的关系不够和谐。一些中小企业，缺乏长远眼光，为了减轻一时的债务负担，不还贷款本息，甚至逃债，严重损害了企业的信誉形象，破坏了与银行的关系。再加上银行更乐意为大型企业提供金融服务，对中小企业有所歧视，中小企业与银行关系就更加疏远。这样就难以得到银行长期的资金支持。

（三）政府扶持面不够宽，力度不够大

虽然无锡政府出台了一些政策来扶持中小企业，近5年每年都有新的举措出台，解决中小企业融资难的问题，但是扶持的面还不够宽，力度还不够大，并不是所有中小企业都能享受到优惠政策，科技型中小企业受益更多一些。大部分中小企业还是面临着融资难题。

三、解决无锡中小企业融资问题的对策思考

（一）提高国有商业银行对中小企业贷款的积极性

首先，国有商业银行可以制定相关激励措施鼓励信贷员向中小企业放贷。比如在放贷额相等的情况下向中小企业放贷，可获得更高的报酬。其次，国有商业银行要引导其信贷员积极支持那些有市场、有效益、有信誉的中小企业，看到这些中小企业可以给银行及信贷员个人带来的利润，从而引导他们调整客户结构，逐步向中小企业放贷。第三，国有商业银行可以根据中小企业贷款金额小、频率高、用款急的特点为中小企业量身定做信贷政策。完善对中小企业的信贷审批、信用等级评定和抵押担保手续。进一步扩大贷款抵押、质押范围如：动产抵押、存货质押、仓单质押、应收账款质押、股权质押、知识产权质押等。扩大贷款担保范围如：循环信用、单人单保、联贷联保等。

（二）提升中小企业自身素质

中小企业要加强自身发展，增强内在融资能力，只有自身强大了，才能吸引更多投资。

1、提高企业管理水平

无锡中小企业首先要提升自身的管理水平，进行规范化管理，提高产品质量，降低产品成本，增强自身在市场上的竞争力。只有让投资方看到企业有获利的可能性，才有可能吸引到资金的注入。

2、规范企业财务制度

其次，无锡中小企业要规范企业财务制度。要建立健全财务管理的内部控制制度，将财务管理、记录、检查、核对等工作相互分开，形成强有力的内部牵制。建立内部审计制度，保持内部审计部门独立于被审计部门，加强对会计财务管理的再监督，一旦发现违规情况，要从严处理。要严格按照国家相关政策与法律来规范企业内部财务管理，加强自身财务管理水平。在验资和年审工作中，坚决杜绝弄虚作假。保证企业各项经营活动在国家许可范围内正常运行，确保会计信息的真实性与可靠性，同时提高财务信息的透明度，以增强企业的信用观念。从而让投资方对企业更有信心，更放心地将资金注入企业。

3、完善企业内部治理结构

第三，无锡中小企业要进一步完善内部治理结构。要逐步完善法人治理结构，解除家族制对其发展的束缚；完善各

项规章制度，按工作需要形成合理的组织结构，健全各工作

部门；吸引并留住优秀管理人才，提高经营水平。真正建立起适应市场经济竞争需要的，具有自我积累能力的现代企业制度。内部治理结构的完善是企业腾飞的基础，完善的内部治理结构会带来企业更快更好地发展，从而吸引到投资方的介入。

4、构筑良好银企关系

第四，无锡中小企业要尽力维护好与银行的良好关系。无锡中小企业就必须增强信用意识，树立守信用重履约的良好企业法人形象，保全银行债务，遇到问题与银行友好协商解决，建立与银行的良好关系，为企业融资创造条件。

（三）加大政府扶持力度

无锡政府要建立起一个信息要素健全、时效性强、便于查询的社会信用体系，使商业银行能够及时了解、掌握中小企业的经营情况，从而更放心地向中小企业放贷。同时，无锡政府要陆续出台更多的帮扶措施，加大对无锡中小企业的扶持面及扶持力度，让更多的中小企业能在扶持政策中获益，而不仅限于特定的中小企业。无锡政府可考虑建立一个长效的中小企业融资机制，从税务优惠、贴息等方面帮助中小企业融资。也可以组建一个银行与中小企业的对接平台，促进银行和中小企业的交流，让银行更方便地了解中小企业，也让中小企业更好地了解银行的各项政策，通过这一平台，促进银企关系的融洽与和谐，从而在一定程度上缓解中小企业融资难的问题。

参考文献：

[1] 刘文磊我国中小企业融资难的原因与对策[J]内蒙古财经大学学报，2014年第12卷第1期

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[3] 周红论我国中小企业融资的困境与对策[J]经营管理者，2014年03期

[4] 郭琦简述中小企业融资的对策与建议[J]考试周刊，2014年14期

[5] 卢学英论我国中小企业融资问题及融资模式创新[J]淮南师范学院学报，2014年第1期

课题项目：本课题属2012年度无锡城市职业技术学院重点课题“无锡中小企业融资研究”的研究成果之一（课题编号：WXCY-2012-RZ-002）。2014年度无锡市哲学社会科学精品课题“苏南地区中小企业融资现状调查与融资对策研究——以无锡地区为例”的研究成果之一（课题编号：14-C-14）。