现金流量管理应用于企业财务管理中的重要性及相关建议

包丽丽

【摘 要】随着市场竞争环境日益复杂化，现金流量管理作为企业经营管理的重要内容，已经成为企业生存和发展的关键所在。加强企业现金流量管理，不仅有利于提高财务控制成效，降低投资决策风险，而且还能够增强企业持续经营的能力，实现企业价值最大化的目标。本文对现金流量管理应用于企业财务管理中的重要性及相关建议进行探讨。

【关键词】现金流量管理；财务管理；重要性

一、现金流量管理在企业财务管理中的重要性

现金流量是指以收付实现制为核算基础，在特定会计期间内，由企业经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。现金流量管理是指将现金流量作为资金管理的核心内容，围绕企业经营活动、筹资活动、投资活动形成的管理体系，主要负责对未来一定时期内的现金流入、现金流出情况作出预测、计划、控制、信息传递、分析、评价等一系列的管理活动。现金流量管理的最终目的是实现企业价值最大化，其在财务管理中的重要性具体表现在以下几个方面：

1.有利于降低企业财务风险

大量举债是企业经营发展的重要策略之一，同时也是企业财务风险产生的根源所在，极容易使企业陷入资金恶性循环的困境。而现金流量管理可以有效改善这一现状，企业通过分析现金流量的周转情况，可以对偿债能力作出准确预警，避免企业陷入债务危机。同时，企业实施全面的现金流量管理，还可以保障企业资金始终处于良性循环状态，提高资金周转率，有效控制和降低财务风险，确保企业稳定发展。

2.有利于为企业筹资提供可靠依据

现金流量管理能够在现金流量预测和决策的基础上，根据企业战略发展目标，对企业年度资金的运作情况进行统筹安排。与此同时，以年度资金计划为依据，制定季度、月度的现金流量预算，合理调度日常现金流量。由此可以看出，现金流量在数量和时间上的合理预测，能够为企业作出筹资决策提供可靠依据，避免筹资决策的盲目性。

3.有利于提高资金使用效率

企业要想在激烈的市场竞争中占有一席之地，就必须不断提高自身竞争力，通过扩大经营规模、降低运行成本等途径，持续向目标市场推出新产品或新服务，以适应市场对产品或服务的多样化需求。而这些竞争手段的有效实施，必须要以稳定、持续的现金流为支持，从而确保企业各项经营策略得以顺利实施。现金流量管理不仅可以促进现金良性流动，增强企业竞争力，而且还可以提高资金使用效率，创造更多的价值。

4.有利于客观评价企业盈利质量

净利润和现金流量是评价企业盈利质量的两个重要指标。净利润的核算以权责发生制为基础，现金流量的核算以收付实现制为基础。通过比较分析这两个指标，能够确保企业盈利质量评价更为全面、客观。同时，通过比较企业现金流量和支付现金，能够准确评判企业适应经济环境变化的能力，使企业了解自身是否能够在未来创造更多的利润，是否有扩大生产规模的实力。

二、加强企业现金流量管理的相关建议

1.构建现金流量管控系统

企业应加强现金流量的内部管理和控制，设立现金流量管理的组织机构，制定统一的现金流量管理制度，构建现金流量控制体系。企业要进一步明确各管理层在现金流量管理中的职责，全面落实现金流量集中管理制度，将现金流量管理与日常管理结合起来，确保企业资金安全。同时，财务部门要积极与各职能部门相互配合，防止资金审批越权的情况发生，使企业现金流量得到合理配置。

2.重视现金预算管理

由于现金流量表能够客观地反映和评价企业的偿债能力和周转能力，并且还能够作为预测企业未来现金流量的重要依据，所以企业应将现金流量表的编制作为资金管理和调度的有效工具。企业在编制现金流量表时，要遵循事前预测与事后分析相结合的原则进行编制，以分析评价现金流量的完成情况为基础，对下期的现金预算表进行合理编制。现金流量预算是企业财务预算的重要组成部分，主要包括企业投资部门、资产经营部门、生产部门、销售部门等各部门的业务收支预算情况，以便为企业筹资决策、资金调度提供依据。

3.加强经营性现金流量管理

经营性现金流量管理是提高企业现金周转率，保障企业生产经营资金充足的前提和基础，对于促进企业持续发展有着不可忽视的作用。为此，企业应加强经营活动的现金流量管理，具体可从以下三个方面入手：其一，确定最佳现金持有量。企业要处理好现金流动性和收益性之间的关系，在加快现金流转速度的同时，保持适当的现金持有量，确保企业整体资产具备一定获利能力。其二，适度控制生产经营规模。企业应当立足于主导产品生产，尽量避免涉足高风险投资领域，不要盲目扩大生产经营规模，确保经营活动现金流量稳定。其三，企业要遵循“量入为出”的原则调度用于经营活动的现金，根据经营性现金流入的时间和数额，安排经营性现金流出的时间和数额，确保经营性现金处于良性循环状态。

4.加强筹资的现金流量管理

筹资活动现金流量管理与企业资本成本、财务风险息息相关，企业要加强筹资活动现金流量管理，有效降低资本成本，避免因财务风险过高给企业持续经营带来重大影响。首先，企业应对资金需要量进行合理预测，以资产负债表、利润表为数据基础，测算企业未来一段时期内的资金短缺或盈余，并制定筹资计划，优化筹资组合，使筹资计划满足企业发展需要，避免出现资金闲置，减轻企业债务负担。其次，企业要适度举债，有效利用财务杠杆效应，提高股权资本的收益水平。企业举借外债时必须以自有资本为基础，从自身实际情况出发，合理确定短期资金与长期资金、自有资本与债务资本的比例关系，避免因债务资本过高而增大财务风险。

5.加强投资的现金流量管理

企业在投资决策时，要选择适宜的投资对象，确保在投资风险能够承受的范围内，使预期未来现金流入大于当前用于投资活动的现金流出。企业加强投资活动的现金流量管理可从以下两个方面入手。首先，充分估算投资风险。在对外投资时，企业要认真分析投资对象的相关财务信息，包括获利能力、财务状况、发展能力、经营风险、商业信誉等，准确判断投资对象的回报能力，确保资金投入的安全性。与此同时，企业要深入市场进行调研，为企业合理安排资金提供依据，以保证企业拥有维持正常营运的资金量，在此基础之上，再将现金盈余用于投资活动。其次，客观评价投资方案，确保企业获取预期的投资效益。企业在做出投资决策时，要充分考虑机会成本、货币时间价值等因素，以现金流量为基础，采取内含报酬率法、净现值法、获利指数法等对投资决策做出准确评估，使投资项目能够获取可观的利润回报。

三、结论

总而言之，现金流量管理不仅关系到企业各部门、各个生产经营环节的有序运作，更关系到企业的稳定持续发展。为此，企业管理层要提高现金流量管理的重视程度，将其作为建立现代企业制度的重要内容，从预算管理、经营活动、筹资活动、投资活动等方面着手，构建现金流量管理体系，保障现金流量良性循环，实现企业价值最大化的经营管理目标。

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