试论企业财务风险管控对策

朱育杰

摘要：无限无处不在，规避风险是现代企业的重要管理思路之一，无论何种类型企业，都会存在或多或少的财务风险。在市场竞争愈发显著的今天，财务风险已在很大程度上成为影响和制约我国企业生存与发展的“屏障”。基于此，本文从企业财务风险的特征和类型入手，分析了财务风险产生的原因，指出了企业实施财务风险防范与管控的意义，并进一步讨论了我国企业应如何在新时代下做好财务风险管控。

关键词：企业 财务风险 类型 原因 管控

一、企业财务风险概述

（一）企业财务风险的特征

我国企业所面临的财务风险主要有四类，即客观性；不确定性；全面性；损失性（收益性）。详见表1-1。

（二）企业实施财务风险防范与管控的意义

1、企业实施财务风险管控，有利于企业稳定经营与财务活动

比如，财务风险管控机制的实施，能够强化企业的资金周转，使企业资金的安全性、获利性、完整性等都有所提高，从而为企业创造了一个安全而良好的生存环境。

2、企业实施财务风险管控，有利于企业的资源配置效率变得更高

因为，有效的风险管控，能够使企业在风险可控范围内进行投资与经营活动，不仅实际风险大大降低，而且其市场竞争力与自身的风险防御能力都有所提高，有助于资源实现最优配置，从而提高了整个社会经济系统的运行效率。

3、企业实施财务风险管控，有利于企业降低“财务危机成本”

企业一旦发生财务风险，都不可避免的要承受一定损失。倘若不及时采取有效措施，将会使企业面临破产或被兼并的风险，从而使企业为此付出沉痛代价。

二、我国企业财务风险的类型

财务风险是指企业在实际运营中，由于受到各类不确定性因素的影响，使其收益与预期存在差异，从而使企业可能会蒙受一定损失的可能性。企业财务风险的类型主要有以下几种类型，即企业筹资风险；投资风险；资金回收风险；收益分配风险。

（一）筹资风险

筹资风险即与企业的筹资活动有关，企业在筹资活动中可能面临无法确定未来收益，或者到期无法偿付本息，这种不确定性即为企业的筹资风险。企业借入资金时，通常会严格规定借款人的本息额、还款期限与还款方式等。企业借入资金后，如果这部分资金无法给企业带来实际收益，那么将会导致企业不能按期偿付本息。筹资风险将直接表现为企业能否及时足额偿付本息。

（二）投资风险

投资风险与企业的投资活动有关。企业在投资中，可能面临无法按期如数收回本金和报酬的风险，该风险即为投资风险。投资风险不仅影响企业的获利水平，也将直接关系企业的可持续发展。一旦投资失误，将置企业于巨大风险之中，并产生很大的负面影响。

（三）资金回收风险

企业在出售产品后，前期投入资金会收回。但是，在该资金回收过程中，在回收时间与回收金额上会具有不确定性。倘若企业资金流动性较差，而过于依赖资金回收，那么将会影响企业的现金流，而且还可能会使企业面临到期还本付息的压力，陷入财务困境。

（四）收益分配风险

收益分配风险与企业的收益分配活动相关，是指由于分配收益活动所引起的对未来经营活动所产生的潜在不利影响。收益分配风险主要有两个来源，即由于对投资者收益分配的方式、时间、分配数额等所引致的风险；以及因客观因素的影响所导致企业少计成本费用而多确认收益。虽然利润被虚增，但是企业却也需

要提前纳税，从而使得大量资金提前流出企业，使企业承受一定的财务风险。

三、我国企业财务风险的产生原因

（一）外界因素的影响

外界因素也可称之为“市场性因素”，主要指政策导向、市场竞争、国际趋势、行业发展前景等。面对这些因素，企业无从把握和准确预测。但是，这些因素一旦变化或发生，将对企业影响巨大。比如，企业税收政策的调整将直接影响企业的成本开支；节能减排指标的硬性要求将影响企业的生产规模和产品达标等；而人民币的升值、关税壁垒、金融风暴等也都将对企业造成直接性的巨大冲击。而与此同时，我国很多企业管理者都不具备敏感的风险防范意识，风险管控机制方面也存在诸多问题。这些因素无一不会产生财务风险。

（二）营运资金的影响

目前，我国很多企业的流动资产中，存货所占资金比例较大。大量资金被占用，造成企业的资金流动性较差。此外，企业长期高库存状态，使其需承担保管失误产生的损失，以及需面临一定的存货下跌风险。除此之外，企业对应收账款管控不力，为了追求销售业绩对客户信用考察不到位，从而导致应收账款长期挂账，使企业的资产安全性和资金流动性受到双面影响。

（三）资金结构不合理

一直以来，我国资本市场的发展都不甚完善。欠发达的资本市场下，企业的融资方式也相对单一。而我国企业也一直都缺乏对资本市场的了解，导致其在筹资过程中，存在一定的盲从性，对财务风险、资本结构等并未进行充分把握。同时，在企业的资金结构中，负债资金的比例一直居高不下，直接影响了企业的偿债能力。此外，相较于企业的高负债，或有负债还对企业具有一定的隐性风险，而隐性风险由于其隐蔽性，使企业产生了更大的潜在风险。

四、我国企业的财务风险应如何规避

（一）进一步提高企业流动资产的管理力度

进一步提高企业流动资产的管理力度，不仅有助于企业的整体资产管理，而且能够提升其资金流动性，加强企业的财务风险防范能力。企业的资产流动性一旦降低，势必会影响其偿债能力，甚至将引发企业的财务危机，对企业的盈利能力、运营能力将形成重创。为了有效避免该类风险，企业应于资金借入时，全面考虑财务风险、信息传递、成本等各类信息，从而根据企业的偿债能力确定其债务比例。对资金周转存在困难的企业，要合理调整其流动负债与长期负债的比例，并格外严控其资产负债率。endprint

（二）建立健全财务风险预警机制

企业的财务风险是在企业生产经营过程中逐步形成的。企业若能够建立较为完备的风险预警机制，对企业存在的潜在风险加以合理预测，并在日常经营过程中进行时时监控，便可以在企业遭遇风险时争取到充裕的处理时间，将风险带来的损失控制在可承受范围之内。企业可以先建立风险管控小组，根据企业所处的政策环境、行业特点，对企业潜在存在的财务风险进行预测、计算和跟踪，在风险因子可能遭到触动时及时预警，并根据制定的风险预警预案采取相应的应急措施，提高财务工作的主动性和前瞻性。

（三）加强队伍建设，提高企业管理者对财务风险的防范意识

仅从措施等硬性角度加强风险还不够，还应从企业管理者及员工的主观角度提高其对财务风险的防范意识入手。企业可以于日常中加强财务风险宣传，讲解财务风险的危害，并使管理者与员工都认识到其自身工作与企业经济利益和财务风险的关系，使其能够积极投身于风险防范之中，提升相关人员对财务风险的预测能力、识别能力和控制能力，并积极配合企业的财务风险预警机制的建立、管理和控制等工作。具体措施有以下三种：首先，积极开展财务风险教育培训，使财务等相关人员了解财务风险的形成原因，充分认识到财务风险对企业的危害与影响；其次，进一步提高企业财务管理人员的整体素质，通过培训学习使其能够及时、有效、科学的应对风险；再者，加强企业财务风险文化建设。防止财务等人员依靠主观意识和所谓“经验”简单处理风险，降低风险处理的失误率，提升企业决策的科学性与可行性。

（四）加强企业资金管控能力

资金管理一直都是企业财务管理的重中之重。提升资金管控能力也能在一定程度上有效规避企业财务风险的发生。加强企业资金管控能力可从以下几方面入手：首先，由于企业财务管理工作的一个重要体现便是其资金结构，因此，优化资金结构是企业提高资金管控能力的一个先决条件。合理的资本结构有助于企业获取更高的经营收益，规避财务风险。资金结构的优化须进一步提升企业资金筹集、投资、生产、利润分配四个阶段的平衡性，并充分考虑企业的发展前景、经营状况、行业环境等因素，利用财务杠杆，协调四方关系，实现最大化利润。此外，企业还应提高回款力度，投资前做好充分的市场调研，促进每一笔资金都被合理有效地利用，发挥其最大潜能。

参考文献：

[1]任映霞.论企业财务风险的防范与管理[J].会计之友（中旬刊），2013；06

[2]张岩.现代企业财务风险的防范[J].商场现代化，2010；20

[3]宋大洋.浅谈企业财务风险的防范[J].中国集体经济，2009；08

[4]李文.防范企业财务风险的对策探讨[J].中国农垦，2012；09

[5]陈秀芳.论企业的财务风险管理[J].科技信息. 2011；27

[6]吕文利.浅析企业财务风险的特征与防范[J].经营管理者，2010；10endprint

（二）建立健全财务风险预警机制

企业的财务风险是在企业生产经营过程中逐步形成的。企业若能够建立较为完备的风险预警机制，对企业存在的潜在风险加以合理预测，并在日常经营过程中进行时时监控，便可以在企业遭遇风险时争取到充裕的处理时间，将风险带来的损失控制在可承受范围之内。企业可以先建立风险管控小组，根据企业所处的政策环境、行业特点，对企业潜在存在的财务风险进行预测、计算和跟踪，在风险因子可能遭到触动时及时预警，并根据制定的风险预警预案采取相应的应急措施，提高财务工作的主动性和前瞻性。

（三）加强队伍建设，提高企业管理者对财务风险的防范意识

仅从措施等硬性角度加强风险还不够，还应从企业管理者及员工的主观角度提高其对财务风险的防范意识入手。企业可以于日常中加强财务风险宣传，讲解财务风险的危害，并使管理者与员工都认识到其自身工作与企业经济利益和财务风险的关系，使其能够积极投身于风险防范之中，提升相关人员对财务风险的预测能力、识别能力和控制能力，并积极配合企业的财务风险预警机制的建立、管理和控制等工作。具体措施有以下三种：首先，积极开展财务风险教育培训，使财务等相关人员了解财务风险的形成原因，充分认识到财务风险对企业的危害与影响；其次，进一步提高企业财务管理人员的整体素质，通过培训学习使其能够及时、有效、科学的应对风险；再者，加强企业财务风险文化建设。防止财务等人员依靠主观意识和所谓“经验”简单处理风险，降低风险处理的失误率，提升企业决策的科学性与可行性。

（四）加强企业资金管控能力

资金管理一直都是企业财务管理的重中之重。提升资金管控能力也能在一定程度上有效规避企业财务风险的发生。加强企业资金管控能力可从以下几方面入手：首先，由于企业财务管理工作的一个重要体现便是其资金结构，因此，优化资金结构是企业提高资金管控能力的一个先决条件。合理的资本结构有助于企业获取更高的经营收益，规避财务风险。资金结构的优化须进一步提升企业资金筹集、投资、生产、利润分配四个阶段的平衡性，并充分考虑企业的发展前景、经营状况、行业环境等因素，利用财务杠杆，协调四方关系，实现最大化利润。此外，企业还应提高回款力度，投资前做好充分的市场调研，促进每一笔资金都被合理有效地利用，发挥其最大潜能。

参考文献：

[1]任映霞.论企业财务风险的防范与管理[J].会计之友（中旬刊），2013；06

[2]张岩.现代企业财务风险的防范[J].商场现代化，2010；20

[3]宋大洋.浅谈企业财务风险的防范[J].中国集体经济，2009；08

[4]李文.防范企业财务风险的对策探讨[J].中国农垦，2012；09

[5]陈秀芳.论企业的财务风险管理[J].科技信息. 2011；27

[6]吕文利.浅析企业财务风险的特征与防范[J].经营管理者，2010；10endprint

（二）建立健全财务风险预警机制

企业的财务风险是在企业生产经营过程中逐步形成的。企业若能够建立较为完备的风险预警机制，对企业存在的潜在风险加以合理预测，并在日常经营过程中进行时时监控，便可以在企业遭遇风险时争取到充裕的处理时间，将风险带来的损失控制在可承受范围之内。企业可以先建立风险管控小组，根据企业所处的政策环境、行业特点，对企业潜在存在的财务风险进行预测、计算和跟踪，在风险因子可能遭到触动时及时预警，并根据制定的风险预警预案采取相应的应急措施，提高财务工作的主动性和前瞻性。

（三）加强队伍建设，提高企业管理者对财务风险的防范意识

仅从措施等硬性角度加强风险还不够，还应从企业管理者及员工的主观角度提高其对财务风险的防范意识入手。企业可以于日常中加强财务风险宣传，讲解财务风险的危害，并使管理者与员工都认识到其自身工作与企业经济利益和财务风险的关系，使其能够积极投身于风险防范之中，提升相关人员对财务风险的预测能力、识别能力和控制能力，并积极配合企业的财务风险预警机制的建立、管理和控制等工作。具体措施有以下三种：首先，积极开展财务风险教育培训，使财务等相关人员了解财务风险的形成原因，充分认识到财务风险对企业的危害与影响；其次，进一步提高企业财务管理人员的整体素质，通过培训学习使其能够及时、有效、科学的应对风险；再者，加强企业财务风险文化建设。防止财务等人员依靠主观意识和所谓“经验”简单处理风险，降低风险处理的失误率，提升企业决策的科学性与可行性。

（四）加强企业资金管控能力

资金管理一直都是企业财务管理的重中之重。提升资金管控能力也能在一定程度上有效规避企业财务风险的发生。加强企业资金管控能力可从以下几方面入手：首先，由于企业财务管理工作的一个重要体现便是其资金结构，因此，优化资金结构是企业提高资金管控能力的一个先决条件。合理的资本结构有助于企业获取更高的经营收益，规避财务风险。资金结构的优化须进一步提升企业资金筹集、投资、生产、利润分配四个阶段的平衡性，并充分考虑企业的发展前景、经营状况、行业环境等因素，利用财务杠杆，协调四方关系，实现最大化利润。此外，企业还应提高回款力度，投资前做好充分的市场调研，促进每一笔资金都被合理有效地利用，发挥其最大潜能。

参考文献：

[1]任映霞.论企业财务风险的防范与管理[J].会计之友（中旬刊），2013；06

[2]张岩.现代企业财务风险的防范[J].商场现代化，2010；20

[3]宋大洋.浅谈企业财务风险的防范[J].中国集体经济，2009；08

[4]李文.防范企业财务风险的对策探讨[J].中国农垦，2012；09

[5]陈秀芳.论企业的财务风险管理[J].科技信息. 2011；27

[6]吕文利.浅析企业财务风险的特征与防范[J].经营管理者，2010；10endprint