信贷扩张形势下商业银行信贷风险问题分析

摘 要：近年来，世界经济持续低迷，中国经济下行压力不断增大。而在保证就业率的约束下，货币政策一度宽松，信贷规模急剧扩大，商业银行经营风险不断累积。本文探讨了信贷扩张的内在动力机制和银行信贷风险增加的影响及对策。

关键词：信贷扩张；流动性过剩；信贷风险

在全球金融危机的冲击下，我国经济自2008年底就进入了下行趋势。在保证就业率的政策约束下，中央政府不得不采取各种积极政策以促进经济持续增长，最引人瞩目的就是温家宝总理提出的4万亿投资。最近的央行货币政策信号更是表明，除定向宽松外，还将创新金融调控工具，实施常备借贷便利操作（SLF）。种种迹象表明，一定程度的放松信贷管制是极有可能的。事实上，自2009年开始，政府的宽松货币政策造成了各商业银行拥有大量过剩的超额储备金，流动性严重过剩，从而推动了银行信贷规模的增加。信贷规模的扩张在一定程度上延缓了我国经济下行速度，缓解了就业压力，但毋庸置疑，我国商业银行信贷风险管理机制的不完全，风控水平的低下都将在信贷规模急剧扩张的背景下，推动信贷风险的累积。

一、我国商业银行信贷扩张的内在动力机制

1.传统经济增长模式是造成银行信贷急剧增大的根本原因

一直以来，我国经济增长的主要动力来源于出口拉动和投资推动，高储蓄率，低消费率决定了我国经济增长只能依靠将储蓄转化为投资来维持。2008年的美国金融危机很快就波及了全球，世界经济大幅衰退，国际市场需求萎缩，在这种情况下，我国对外出口大幅下滑，在丧失了出口对经济增长的拉动，中央政府不得不将目标对准了扩大固定资产投资上，一系列扩张性货币政策和投资政策就是在这种背景下提出并实施的，由此导致信贷规模不断飞增。尽管这样做，一定程度上稳定了宏观经济发展，但也成为今后进行结构转型，深化改革的最大障碍。

2.政治压力和社会责任的履行

我国银行不仅要以盈利为目标，为国家扩大税源，但也要有承担一定的社会责任，完成一定的政治目标，特别是国有银行。在金融危机影响到我国经济增长，失业率有可能增加的情况下，商业银行必须要配合政府，增加信贷投放，推动公共基础设施建设，以保证“扩内需，保增长”的宏观调控目标得以顺利实现。

3.金融业务同质化造成了较大的银行业同业竞争压力

我国商业银行一直以来在业务创新方面做的很不够，利润来源较为单一，盈利模式同质化问题较为突出，这种情况造成了我国银行业同业竞争压力较大，特别是中小银行在面对金融资源日益流向大中型银行的情况下，开展信贷业务就显得更为被动，加之利率尚未完全自由化，无法通过市场行为，获取竞争优势，为保证稳定的业务利润来源，信贷规模扩张就成为银行不得不选择的经营方式。

二、信贷激增造成了信贷风险的积累

1.大客户管理的不规范

为保证贷款投放的安全和回款的及时，商业银行投放的信贷除了按照政府要求投向由政府主导投资建设的基础设施项目外，主要选择一些经营稳定的大中型优质企业。但部分集团客户公司治理结构不完善，管理不规范，特别是一些不规范的资本运作给贷款的使用带来较大的风险，对此，银行也没有比较完善的追踪监控机制。

2.贷款结构的不合理

全国信贷快速增长的情况下，贷款结构存在失调，长期贷款比重过高，且有进一步加速提高的趋势，这容易造成资产的时间错配风险。而票据融资的过快增长，也进一步累积了银行业内部的系统性风险。

3.地方政府的压力

GDP考核指标的约束下，地方政府往往会干预本地区银行的信贷决策，要求银行为本地区上马的项目提供融资支持和信用担保。

4.借新债还旧债

有些企业没有能力按时还贷，便想尽办法通过向银行借新债来归还到期债务。有的银行管理者为了避免上级部门对其追责，也会帮助企业发放新的贷款，来保全资产，从而使得原有不良贷款转化为正常贷款，以此规避监管。

三、信贷扩张形势下商业银行风险管理对策

信贷扩张，流动性过剩不仅造成商业银行风险不断积累，更直接影响到我国宏观经济的可持续发展和结构转型的顺利完成。大量流动性被投放市场，实际利率水平不断降低，从而推动了房地产和股票等风险资产价格上涨，引发了大量资本入市投机博傻，在巨量资金的推动下，房产企业能够以更高的价格拿地，进一步强化房价上涨的预期。不断攀升的房价引起全社会民众对政府的不满。当然货币供给量的增加会促使通货膨胀的萌发，市场价格机制受到一定的扭曲，经济波动加大。宏观经济运行风险的积累反过来又会促使商业银行贷款违约率、损失率的提高，由此导致商业银行风险进一步积累发展。

因此，在宏观经济下行压力越来越大的背景下，商业银行的系统性风险极有可能突发的后危机时代，强化金融监管，合理引导信贷投向，改善信贷结构，积极化解信贷风险成为当下必须要深入思考的问题。首先，间接融资仍旧是我国企业融资的主要来源。通过加快利率市场化改革，实现利率完全由市场机制调节，以便能够让资金在价格机制的作用下得到最有效率的配置。进而让社会富余资金进入生产环节补充产业资本的不足，同时又能让中小企业获得急需的资金，保证其生产安全，助其加快科技创新，以此推动我国产业结构升级，经济结构顺利转型。其次，强化资本充足率监管，约束商业银行信贷投放的无序扩张。最后，鼓励商业银行开展多元化经营，积极进行业务创新，完善其盈利模式，打造核心竞争力，遏制无序竞争。

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作者简介：梅玉（1993.09- ），女，辽宁省瓦房店市人，沈阳师范大学，国际商学院金融学专业