基于以电商平台为核心的互联网金融研究

闫朦

摘要：随着互联网科技的发展与进步，互联网为人们的生活、工作、学习等带来了一定的便捷。在金融贸易领域，互联网的全球性、通用性、无界限性为世界经济贸易组建了一个广阔的平台。本文针对以电商平台为背景，分析了互联网金融的参与要素，并从不同角度对电商金融的业务模式进行了讨论，最后探讨了互联网金融对金融市场的影响。

关键词：电商金融；互联网金融；金融市场；业务模式

前言

互联网金融的兴起是现代移动科技、云科技、网络科技和搜索科技等为主的信息科技，以此为平台，形成一种互联网金融贸易、金融融资的金融模式与互联网金融市场。近年来互联网金融迅速发展，对整个社会经济的金融模式造成了不小的冲击，引起了社会各界的高度关注。

一、 以电商平台为核心的互联网金融概述

以电商平台为核心的互联网金融被社会称作“电商金融”。传统的经济活动中包括商品流通、资金流通、信息流通的一种循环流通效应，而这种循环效应在互联网商务的开阔性、通用性等优势下使经济活动中流通循环效应的速度加快，而且在传统的电子商务经济活动中，资金流通是通过电子商务平台上的一种单方向流通。买家通过互联网找到供应商，经过互联网平台，将资金转向供应商。

而在以电商平台为核心的互联网金融中，将单项流通模式转变为在电商平台中的一种循环圈，在以往的交易中产生了历史数据库，当消费者或供应商需要融资但资金不足时，在风险可控条件下，电商平台以信用为前提为其提供担保和资金供应。

二、 以电商平台为核心的互联网金融模式分类

（一） 消费者信贷方式

电商平台根据消费者在电商平台中的消费记录，给予消费者一定的信用额度，消费者可在此电商平台上进行消费，消费资金由资金供应方垫付，消费者在规定时间内还款。这种模式流程并不复杂：电商平台对消费者日常的消费信息积累，确定消费者可用额度，并对消费者进行担保，通过资金供应方向消费者给予资金支持[1]。

在此期间，电商平台向所使用信用支付的消费者收取服务费或担保费。这种模式与信用卡的模式相似，适合在电商平台的循环圈内进行，较为成功的电商平台有eBay。

（二） 中小微企业信贷方式

企业信贷分为以下两种：

1.信用贷款

信用贷款是指按照日常的消费记录，申请贷款额度，通过申请后无需进行任何抵押，电商提供担保，资金供应方为其供应资金。信用贷款中分为三种：

①供应商信用贷款。以“一号店”为例，从供应商处进货，通过电商平台进行销售，供应商在位其供货期间产生了一定的交易信息，凭借此信息可以申请担保贷款。

②第三方店铺信用贷款。销售平台不直接销售产品，而是为商家提供B2C类平台，如“淘宝商城”。在销售过程中，电商平台会积攒交易信息，凭此信息可以申请贷款。

③企业信用贷款。B2B电商中的企业在交易时拥有交易信息，以此申请贷款，如“阿里巴巴”。

2. 应收账款融资

应收账款融资是一种需要抵押的贷款方式，抵押在电商平台上的交易信息，方可贷款。此种融资方式分为两种：

①供应链贷款，以供应商在电商平台产生的商品流通网，以商品流通信息作为贷款申请资料，电商平台会根据供应商产生的供应链给予相应担保，使用货物作为抵押，资金供应方将会给予资金支持。还款方式分为两种，当到达电商平台与供应商的结账期限后，电商平台将供应商的货款还给资金供应方，或者电商平台事先将款项给予供应商，再由供应商偿还给资金供应商。

②订单贷款。订单贷款是为了保障消费者权益而形成的一种贷款方式，消费者通过第三方卖家购买商品后，贷款不会直接给予卖家，而是先转入电商平台或第三方支付平台中，当消费者确认收到货物后，由电商平台或第三方支付平台将货款转给卖家，例如淘宝商城旗下的支付宝账户，便是典型的订单贷款模式。

三、 电商平台通过金融中介产生的优势

以电商平台为核心的互联网金融迅速发展，对金融体系造成很大冲击，而影响最大的应属金融脱媒方面。金融脱媒是一种以金融管制为背景，资金的流通绕开金融中介体系，直接转到需求方和融资者手里，是一种资金的体外循环[2]。金融中介的存在能够降低交易成本，但是现代金融中介理论中提到的优势在于以下三点：

（一） 调整信贷活动的交易成本

在信贷活动中由于信息不对称所产生的交易成本，通过金融中介的调整，可将贷款的选项、监督和回收等阶段产生的成本降低。

（二） 减少专业学习的成本

金融中介相比企业更具有专业性，企业通过金融中介的帮助，可以减少学习金融专业的成本，并且在金融活动中会通过金融中介的多种工具参与市场竞争，在降低一定的风险的同时，金融活动也能够有所保证。

（三） 减少流动性风险

金融中介可对交易双方作为担保，以此来降低交易中流动风险。

以电商平台为核心的互联网金融活动已经被纳入到互联网监控中，对于电商金融中所产生的信息最为准确和丰富。但是电商金融毕竟是一种创新性金融产品，在交易活动中会产生各种风险，例如流动性风险、汇率风险、市场风险、技术风险、业务风险和法律方面的风险[3]。

由于电商金融的贷款模式依赖于参数设置，这些参数设置是用户在申请贷款时，计算机自动计算方式代替人工审核，在条件良好的经济发展情况下，参数设置将有利于贷款申请，但是当经济衰退时，设置的参数对贷款不产生任何作用，这时可能会在短时间内出现坏账现象。因此，对于电商金融还需构建起更好的风险应对机制。

四、结束语

以电商平台为核心的互联网金融发展迅速，目前我们所接触到的电商平台包括知名的淘宝、腾讯、阿里巴巴等。在电商金融中，主要的服务对象是全网中的中、小、微型商户与消费者。在电商金融的广阔市场中，部分银行也陆续进入到电商平台中，银行进入电商平台是对电商平台的一种资金帮助，但同时也是互联网金融一个强劲的竞争对手。（作者单位：中央民族大学）

參考文献：

[1]于晓东.关于互联网金融业态在我国分业金融环境下的证券业发展实务问题探讨和研究[D].上海交通大学，2013.

[2]汪琪.互联网金融化背景下城市商业银行业务发展策略研究[D].安徽大学，2013.

[3]梁璋，沈凡.国有商业银行如何应对互联网金融模式带来的挑战[J].新金融，2013，07：47-51.