中小企业内部现金流管理问题研究

2014-09-11李晓

安庆师范大学学报(社会科学版) 2014年4期

关键词：现金流现金管理

李晓

(安庆师范学院经济与管理学院，安徽安庆 246133)

中小企业内部现金流管理问题研究

李晓

(安庆师范学院经济与管理学院，安徽安庆 246133)

现金流管理是企业管理的重要组成部分。对于规模相对较小、融资比较困难的中小企业而言，现金流的管理尤为重要。为此，要改善企业内部控制环境；建立风险预警防范机制；加强中小企业内部现金流的管理；搭建高效的中小企业现金流信息沟通平台；建立健全对企业现金流的监控。

中小企业；内部控制；现金流管理

后金融危机时代，如何高效管理现金流成为越来越多企业关注的焦点。即使随着全球经济的复苏，很多企业仍然难以获得银行贷款或现金，这不仅会使企业存在严重的资金缺口，甚至还可能会导致企业破产。无论大型跨国公司，还是数量众多的中小企业都面临这种困境。近年来，虽然少数中小企业开始认识和重视现金流的有效管理问题，但对大多数中小企业而言，其本身的现金流管理几乎空白，缺乏自身的内部现金流管理，常常导致企业资本运作困难。目前，现金流管理的缺失和资金短缺等问题成为制约我国中小企业发展的一大瓶颈，亟待解决。

一、现金流管理文献述评

内部控制制度源于内部牵制制度，由美国第一家会计师事务所创始人之一R．H．蒙哥马利于1912年提出。其基本含义是指凡涉及财产物资及货币资金的收付、结算、登记等业务，都必须由两个或两个以上人员共同处理。其目的在于通过建立实物牵制、簿记牵制、双重控制等手段，从而形成以责任分工为基础的查错防弊机制。1985年，由美国注册会计师协会、美国会计协会、财务经理人协会、内部审计师协会、管理会计师协会联合创建了反虚假财务报告委员会(The National Commission of Fraudulent Financial Reporting)，旨在探讨财务报告中的舞弊产生的原因，并寻找解决之道。两年后，基于该委员会的建议，其赞助机构成立发起人委员会(The Committee of Sponsoring Organizations ，简称COSO)，专门研究内部控制问题。COSO内部控制框架理论认为，内部控制系统是由控制环境、风险评估、内控活动、信息与沟通、监督五要素组成(见图1)，它们取决于管理层经营企业的方式，并融入管理过程本身[1]。按照国际主流COSO内部控制框架,内部控制是一个单位为了合理保证经营的效率、效果和财务报表的可靠性以及对法律、法规的遵守,由治理层、管理层和其他人员设计和执行的政策和程序。内部控制具有以下特征：(1)内部控制目标的多维性。包括运营的效率与效果、财务报告的可靠性、法律政策等目标。(2)内部控制方式的多元化。内部控制从控制机制分为约束性控制和激励性控制。约束性控制指通过预算控制、审计、治理结构、职务分离等手段从程序控制、制度约束、奖惩机制等方面去规范企业行为；激励性控制则指的是运用人力资源政策、关系管理等从道德、情感、人际、舆论等去规范企业行为。(3)内部控制的人文特征。企业文化是内部控制的基础性因素，但内部控制最终需要人来执行，因此人是企业内部控制的决定性因素。(4)内部控制对象的风险本质。“控制”的基本功能在于“将不利事件的发生率或严重性降到无害的水平”。这里“不利事件”即为风险，也就意味着内部控制即企业管理者对企业风险的反应。明确内部控制的内涵，有助于深化对企业现金流内部控制管理的认识[2]。

图1 COSO内部框架结构

目前关于现金流内部控制的理论研究成果较少。国外现金流研究的热潮是在1975年美国W.T.Grant公司破产事件之后才兴起的。Grant公司的破产使业界认识到现金流的重要性，同时也吸引了学术界(金融、财务等领域)的研究兴趣。自20世纪70年代以来，国外学者对现金流管理的研究主要包括：丹尼森关于影响现金流的因素研究；瓦尔特的现金流指标与危机预警的财务分析；詹森的自由现金流理论和梅耶斯、麦吉娅夫的啄食顺序理论；尤金·法玛、詹森等人的现金流信息对外部市场有效性影响的研究等[4]。

国内学者对现金流内部控制的关注始于近十年，如陈志斌基于自由现金流管理的视角进行创值动因解析模型研究[5]，对现代企业战略现金流管理进行三维均衡研究[6]等。但总体来看，无论是关于现金流内部控制与管理的理论研究，还是实践都很匮乏。尤其对中小企业的现金流内部控制管理的研究更少，本文试图在此方面做一些突破和尝试。叶陈刚研究企业内部控制理论进展，并结合《企业内部控制基本规范》产生的背景、内容和创新点，从公司治理的视角剖析了内部控制制度演进路径，认为，内部控制沿着内生的自律向法律要求的“合规”再到“创新”阶段的螺旋式路径演进。基于此，提出遵循强制性公司治理和构建自主性公司治理的内部控制创新路径[7]。季晓云(2011)循着内部控制理论发展路径，概括认为内部控制的理论发展是一个不断创新，不断拓展的过程[8]。宋宝连(2012)内部控制的逻辑起点是企业的内部控制，从会计内部控制出发，分析其存在的问题，并提出完善对策[9]。李莉(2012)根据我国证券交易所制订的内部控制基本规范和指引的运行情况，分析中小企业内部控制中存在的问题，并提出相应对策[10]。

二、中小企业内部现金流管理存在的问题及原因分析

(一)中小企业内部现金流管理存在的问题

现阶段，我国许多中小企业在内部现金流管理上还很不完善，主要存在以下几个方面的问题：第一，控制环境差。中小企业负责人现金管理规范意识缺乏，现金管理人员素质不高，现金流量不足。第二，风险评估意识薄弱。由于市场经济信息不对称的存在，加上中小企业实力的制约，对许多涉及现金管理的业务活动没有按照严格的企业风险评估程序进行，而是拍脑袋估算，存在很大的风险，往往使中小企业遭到致命打击。第三，不具备完全的内部控制制度。许多中小企业是私营企业，由业主一人说了算，实行家长制，不管是财务管理制度、会计核算准则，还是现金管理方面，往往是有相关的现金流活动，而无相应的内部控制制度。第四，信息与沟通不畅。信息与沟通是一个企业良好运作的基本保障，中小企业由于信息与沟通的平台、环境等方面的原因，企业负责人关于现金流管理的理念得不到贯彻或者没有很好地传达给现金管理人员，双方的信任机制缺失可能是造成这种情况的主要原因。第五，监督不力。监督更多的是中小企业负责人对下面人员的监督，平行监督缺乏，而且监督人员的素质也不高。

(二)中小企业内部现金流管理存在问题的原因分析

基于上述问题，笔者根据COSO内部框架理论，从五个方面来分析中小企业内部现金流管理存在上述问题的原因。

1．内外环境的制约。我国绝大多数中小企业是在改革开放之后才出现和发展起来的，企业的发展历程相对较短，与西方发达国家动辄上百年的跨国企业相比，无论是企业文化、管理体制、组织机构、员工激励，还是职业道德和战略控制等方面都存在较大的差距。同时，由于中国传统观念和儒家文化的重要影响，中小企业主要实行家族式管理，官僚主义盛行，很大程度上影响了企业的信息交流和沟通。因而，无论是外部环境还是内部环境都使我国中小企业缺乏一定的内部管理与控制的理论和实践。

2．风险评估预警防范制度缺失。如果没有风险评估预警系统，企业只能依赖财务主管和其他管理人员的经验进行风险评估。对于企业而言，应当时刻保持风险意识，然而，我国大多数中小企业并没有建立专门的风险管理机构来评估、预防和应对各种风险，即风险评估、预警、防范指标体系严重缺失。

3．信息传输途径不畅。由于中小企业内部信息传输系统严重滞后，因而相关的信息和通信传输不及时、不顺畅。主要体现在两个方面：第一，传统家族式管理的组织结构阻碍了先进的管理理念和富于创新精神的人才的流入；第二，很多企业的财务人员认为，财务管理活动是一项单一的业务，与其他部门没有关系，以至于相关财务信息没能及时传达其他有关部门，制约了部门与部门之间的密切合作。

4．现金流管理控制程序不健全。现金流程序控制并非指单一的控制现金流的活动。目前中小企业在现金流管理控制上还存在如下问题：首先，企业缺乏对现金流管理的充分认识，他们大多只是按现金支出和现金存储来控制资金运行，并没有进行现金流入、流出和净现金流量的分析和控制；其次，对于每一级支出的授权，企业并没有做出明确的规定，也没有明确的职责划分，尤其关键职责未分离，如某些时候，一个人可以做诸如支付受理、审核、签名检查等所有的支付交易；再次，大多数中小企业缺乏预算制度和专门从事预算管理的人；最后，整个现金流控制活动的程序和方法严重滞后[7]。

5．监督机制缺乏。有效的内部控制不仅需要控制现金流的运行，而且还需要监督评价体系。当前中小企业现金流的监督管理机制十分欠缺，表现在：首先缺乏一些特殊领域的工作人员，如内部审计员；其次，即使有内部审计人员，也不一定专业，或者并没有得到国家的认证；再次，由于缺乏内部控制和管理的意识及理念，使管理者对建立内部监督控制系统的重要性认识不足，因此不太可能对企业实施自上而下的内部监督控制；最后，在现有的审计报告中虽涉及违规行为的披露，却从来没有涉及管理制度、现金流量披露和会计电算化等方面的评估。

三、完善中小企业内部现金流管理的对策建议

通过上述分析，下文提出完善中小企业内部现金流管理的几点建议。

1．提高组织管理能力，改善内部控制环境

首先，加强对先进管理理念和内部控制的认识。管理层的管理理念表现在对企业管理、财务报告、会计问题和人力资源的态度上。中小企业管理者应加强对先进管理理念和内部控制理论的学习。其次，改善企业组织结构。组织结构是实现内部控制系统的重要支柱，也是影响公司管理绩效的有效手段之一。针对某些中小企业在信息传递过程中浪费时间或影响信息的准确性的情况，应当考虑改善多层次或阶梯式管理模式，提高信息的传输速度和传递的效率。例如，若企业实现了内部网络信息化管理，现金流入和流出就更便于管理。再次，企业应构建管理者诚信和道德准则，科学合理明确地划分职责，防止欺诈或不道德行为的发生。最后，根据COSO理论，中小企业应更强调“人”的重要性。企业应突破传统的官僚管理模式，建立健全的人力资源管理体制，培育更多更好的人力资源，为企业可持续发展不断注入新鲜血液。

2．完善中小企业风险评估，建立风险预警防范机制

现金流管理的风险主要涉及现金流入、流出及其它流动资产的风险。中小企业应如何管理、监督和评估这些风险？首先，建立独立的成本风险管理制度。企业可以通过从不同部门抽调相关人员设立内部风险机构；对于外部风险，可以采取聘请风险评估和评审专家等外包形式，委托专业的风险评估和分析机构进行评估。其次，建立现金流风险预警防范机制。现金流预警系统的作用是，当企业现金流偏离正常情况时，该系统将报告企业潜在的资金风险(如现金流入、流出、应收及应付账款等)，分析导致这些风险的原因，提供相关的数据，为预警提供依据。最后，通过对风险的定性和定量分析，设立企业现金流风险评估预警指标体系。可从以下几方面来设置指标：现金流结构分析、流动比率分析、资产负债率分析、获得现金能力分析、应收账款净额分析及现金流量分析等。

3．加强中小企业内部现金流的管理

首先，强化现金预算控制。现金预算可以反映和披露企业的现金流入、流出、现金盈余和不足，当企业资金短缺时应采取相应措施，如减少坏账和应收款项。现金预算包括诸如销售预算、生产预算及营业费用预算等。现金预算即列出现金流入和流出预算，企业在此基础上做长短期的现金流计划。其次，对现金流入的控制：包括现金流入授权，分割流入税，流入记账和流入检查。例如，项目计算会计师与项目过程会计师分开；项目结算会计师与项目收账会计师分开；项目收账会计师与项目做账会计师分开；审计师与上述会计师都应分开。最后，现金流出控制：现金流出的控制活动与现金流入相似，企业可以参考上面的现金流入控制。

4．搭建高效的中小企业现金流信息沟通平台

中小企业现有的信息系统不仅缺乏现金流管理，也不能满足信息需求者的需求，同时，信息传输不及时影响了决策效率，因此，建立企业现金流信息交流平台，完善内部控制制度显得日益紧迫。首先，建立信息沟通渠道。随着现代科学技术的发展，企业应改进多层次的组织结构，提升信息传输速度。其次，利用先进的网络技术，企业建立自己的内部信息系统和会计系统，该系统可以方便企业内部信息沟通。再次，企业通过整合BPR (业务流程重组)，重新审视其组织和业务流程，借助内部网络对现金流入、流出进行统一和集中的管理，以便各部门进行有效的沟通，同时避免管理者在决策过程中失去投资机会[8]。最后，完善内部报告制度。企业内部报告不仅要有定时的财务报告和报表，还应根据企业的需要来搜集一些内部现金流和财务信息。

5．建立健全中小企业现金流的监控机制

我国无论是外部审计还是内部审计，往往都不太注重对企业内部现金流的监控。而内部审计部门对现金流的监控通常十分必要。企业应当做到以下几点：首先，扩大内部审计责任。按照内部现金流信息的要求，内部审计必须转变职能，从单纯的现金流入、流出及其他流动资产的监控和防止舞弊，转变到整体评估现金流的高效利用上来。其次，监控企业内部控制活动。如：现金预算的编制，实施和预算的调整；大宗原材料和设备的采购；企业投资和大型非经常开支是否符合内部控制的规章制度；有关现金流量信息披露的真伪，是否符合国家有关规定等等。最后，努力提高内部审计人员的素质。随着内部审计工作范围和责任的扩大，对内部审计师的要求也更高。企业不仅应雇用专业的审计师，同时也应当培养内部控制及现金管理方面的人才，甚至可以尝试聘请审计人员担任内部控制问题培训的专家顾问。