中小企业财务管理中存在的问题

王洋+李文涛+周贺

摘要：研究中小企业的投资、融资中存在的问题，并提出中小企业管理中的对策。

关键词：中小企业；投资；融资；营运；对策

一、问题的提出

在全球经济增长速度放缓，国内经济下行压力不断增大，改革已进入攻坚阶段。在此情形下，我国GDP仍然保持着较高的增长率，其中，中小企业在经济比重中所占的份额是十分基础而且重要的。经过了多年的投融资体制、经营机制改革后，国内改革不断完善和促成了我国的市场经济体制的形成，改革对我国的经济增长起到了积极重要的作用。改革已促使我国逐渐成为投资主体多元化，资金来源多样化的格局。但是，由于中小企业自身存在的一些问题，比如泡沫问题、诚信问题、经营成本问题，这些问题仍然困扰着中小企业，并且已经逐渐成为中小企业在融资上的一个巨大的障碍。

二、中小企业财务管理实物中遇到的主要问题

在企业运营的过程中主要的目标是增加企业的市场价值，而在一环中，最重要的是财务管理活动。中小企业财务管理的日常工作主要会出现以下问题：

1、对财务管理的重要性重视不足，而且从事财务管理人员的素质普遍不高。鉴于国内中小企业还处于资本积累的原始阶段，还没有完成所有权与经营权的分离，大多数企业为家族式管理，企业的所有者也是经营者，他们在企业的财务管理中过多的体现所有者的意图。人为的干预财务管理工作，不能将财务理论与实际工作相结合，这在很大程度上引起了企业财务工作的混乱，不能让财务管理发挥应有的作用。而从事财务相关工作的人员，大多数为所有者的亲信，一般缺乏相关会计技能的培训，专业技能不强，不能构建健全财务核算体系；另一方面，日常工作繁杂，没有足够的时间留给工作人员进行自我提升。

2、筹融资方式比较单一，资金需求不能满足。由于中小企业现有的状况，从外部取得融资是十分困难的。中小企业的会计制度建立不健全，不能提供合格的财务报表和有效的企业内部控制，这样就很难从银行取的贷款。从另一个方面，中小企业的公司规模相对来说比较小，一般也很难用抵押，质押的方式向银行取得足够的融资。所以多数企业只能够靠自有资金来满足其自身发展需求，同时也受到企业规模，资本回报率等多条件的限制。总的来说，中小企业在发展过程中对资金的需求是远远不能满足的，主要是由于其融资渠道、融资方式过于单一。

3、投资决策不科学。由于上述我国中小企业投资所使用的资金主要来源于贷款等资本成本较高的资金，在迫于债务压力，企业所选择的投资往往会倾向于容易见效的，且投资回报周期较短的项目，在企业投资过程中更多的中小企业也就更加注重短期效益，而忽略了长期利益。很多决策者在无意之中就把财务管理目标设定成为利润最大化。在这种财务管理目标下，中小企业投资决策自然的缺乏科学分析和预测，从而导致企业的短期行为，十分不利于中小企业的可持续发展，甚至于还有不少中小企业更加急功近利，选择多元化投资，但未能收回原有投入资本，反而出现了资金链断裂的问题，使得企业陷入财务的困境。

4、企业内部缺乏良好的控制。中小企业财务管理活动控制薄弱、不健全表现主要有：一、对资金使用管理不严，资金使用无计划，大量资金闲置或资金不足。二、应收账款周转速率低下，催款不及时，造成资金回收困难，从而形成大量呆坏账。三、对存货的控制薄弱，不能有效控制存货量，使得大量资金压在存货上，造成资金使用效率低下，也增加的存货管理成本和机会成本。中小企业内部控制薄弱，主要体现在不能有效进行不相容职位分离，一人同时兼任监督和执行，工作秩序混乱；另一方面账簿设置不合理，填制原始凭证方式不合法。

5、营运资金效率低。现金管理、应收账款管理和存货管理是营运资金管理主要方面。首先，在现金管理方面，很多中小企业财务管理人员缺乏对现金持有量的正确认识，他们甚至认为现金持有量越多越好，导致企业大量持有现金，造成了企业持有现金巨大的机会成本，相应的也导致企业的投资收益率下降；有些企业则没有科学规划资金使用，大量购置不动产等周转速率慢的资产，造成流动资金不足，无法满足企业日常的生产经营；其次，在应收账款管理方面，中小企业往往不能结合自身实际情况制定相应的赊销政策：过于严格的赊销政策会使销售减少，不利于企业占有市场和企业的发展。过于宽松的信用政策虽然能够扩大销售量，但增加了应收账款数额，如果资金无法及时收回，出现坏账的可能性就大大增加。

三、对策

1、深化金融体制改革，促进资本市场化流动。从政府的角度来讲，就是为中小企业的发展提供良好的宏观环境，针对中小企业融资困难目前迫在眉睫的就是深化金融体制改革，促进资本的市场化流动。这样，能促进中小企业融资成本下降，政府还应提供政策支撑，建立健全社会中介服务，完善中小企业担保贷款体系，鼓励建立多种形式、多种层次贷款担保，鼓励民间建立和发展社会评估调查中介，为中小企业外部融资提供良好环境。

2、提高企业内部人员素质，尤其是财务人员素质。首先建立系统高效简单的财务管理系统，建立相关的财务管理制度和财务人员的行为管理规范并扎实执行，为财务人员创造一个良好的基础工作平台，有计划有步骤的逐步推进财务工作的日常化、规范化，促使财务人员按照建立起的财务流程来从事日常的工作。其次，实施人本管理，为一线的财务人员有尽早学习到最新的会计方法、制度创造机会。管理者应充分发挥财务人员处理和管理财务事务的积极性和创造力。最后，加强财务人员的专业精神，让财务人员自身感觉到加强自我提升的重要性，从而从组织内部形成自主学习提升的组织文化氛围，为组织建立良好的组织文化。

3、对投资进行科学化决策，科学的进行财务管理工作。首先，中小企业应规范财务决策程序。中小企业发展初期会主要受到企业所有者控制的影响，中小企业到一定阶段后，由于过去的成功经验会促使高层管理者仅凭自己的经验决策投资，往往会导致投资具有盲目性。这个时候中小企业要借鉴大企业的经验、决策投资程序，对投资决策进行科学化管理。企业在对外投资决策过程中，必须进行项目的论证，在论证过程中要吸收相应的企业内部人员参加决策，在技术可行性、财务可行性、经济可行性、市场可行性等多方可行性论证，对投资项目科学评价，使在投资过程中的风险降低。其次，中小企业应选定以投资项目作为投资目标。

4、建立健全企业财务管理体制机制。在企业运作过程中，逐步建立完善企业内部控制对财务活动保持应有的关注和应有的谨慎。在资金活动中，根据全年企业的经营目标，编制年度的面预算，拟定筹资方案，明确筹资用途、规模、结构方式等内容；对筹资进行科学论证，严格审批，重点关注资金的用途的可行性和相应的偿债能力；根据特定项目的投资目标和计划，加强对投资方案的可行性研究，按规定的权限程序进行审批，加强对投资收回环节的控制。

5、加强对营运资金的管理，增加营运资金效率。营运资金的效率对企业的总体价值有很重要的影响，把握好营运资金在企业中的运用，使企业做出符合本企业的营运资本决策，平衡风险和收益的关系，尤其要注意对现金和应收账款的管理，降低企业的机会成本。编制财务预算，通过财务预算把控企业的营运资本处于合理化范围，有利于使企业价值最大化，在全局上安排各内部机构在生产经营过程中对资金的需求，按实际需要对采购、生产、销售等环节做出统筹安排，全面提升企业资金营运效率。（作者单位：西安财经学院）

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