科技型中小企业融资在高职教学情境中的解析

由于高职学生知识面相对较窄，特别是对国际经济形势的认识较为匮乏。因此，在教学中引导学生对国际经济的了解，进一步分析自美国引爆金融危机以来，全球各国政府都认识到经济危机与科技革命孕育突破的“危”与“机”，将发展新能源、新材料等战略性新兴技术和产业作为经济复苏的重要手段，力图抢占科技发展的制高点和未来经济的新增长点。同时让学生认识到，中国政府也颁布了一系列促进战略性新兴产业发展的政策措施。科技型中小企业作为培育壮大战略性新兴产业的重要基础，兼具了技术创新主体和惠及民生的双重作用，在国民经济中具有重要地位和作用。可以说，科技型中小企业的发育发展水平将决定战略性新兴产业的发展程度和水平。但是，与普通企业相比，科技型中小企业面临着更加复杂的融资问题。

培养可持续发展人才，是教育教学工作义不容辞的责任。在教育教学实践中，需要准确分析科技型中小企业融资的现象和障碍，并提出方向性对策，在此基础上才能做到有针对性的教学。培养破解科技型中小企业融资障碍的专业人才，寻求科技型中小企业的持续发展。

一、科技型中小企业融资的现象分析

1.中小企业融资的基本表现

在教学中首先向学生介绍中小企业融资表现。中小企业由于规模小、成立历史短、出身“民营”、管理基础薄弱、资产总额不高、缺乏可抵押的资产、受经营环境影响较大等原因，普遍存在着资金短缺的现象。例如，山东省对210家中小微型工业企业的调查（张庆军，2011）发现，有163家企业承认存在着资金短缺问题，占到被调查企业数的78%。进一步发现，这些企业的资金需求额度远远低于大中型企业动辄上亿元的融资需求。同一调查中发现，有资金缺口的企业中，有30家认为资金缺口在100万元以下，占18.6%；有21家在100～500万元之间，占13%；有53家缺口在500～1000万元之间，占32.9%；有59家缺口在1000万元以上，占36.6%。[1]

总体上，银行和投资机构从规模效益和管理成本、风险控制的角度，对大量存在的中小企业融资需求，基本采取了漠视的态度。

2.科技型中小企业融资的特殊表现

在让学生了解国家大力发展科技型中小企业的同时，也要进一步认知科技型中小企业融资的特殊表现。其区别于一般中小企业的地方在于：科技创新是一项高投入、高风险、周期长的活动，技术和产品的收益不确定性要远高于一般中小企业。企业技术创新压力大，创新成本高，但抵御市场风险的能力却并不高。因此，资金供给主体对科技型中小企业的融资活动更加难以认同，供给主体的贷款积极性不高，从而形成了更加困难的融资格局。在金融危机下，紧缩性的货币政策进一步加剧了中小企业的资金链危机，这一点，哪怕在欧盟这些金融体系较为健全的国家也不例外。[2]虽然一部分金融机构在政府的推动下，对参与科技计划项目、拥有专利权的科技型中小企业进行了一些扶持，如天津，但整体上，科技型中小企业融资难的局面仍然没有破解。

二、科技型中小企业融资的四重障碍

高职学生对问题的认识往往抓不住重点。因此，在教学中教师应采用启发式教学，引导学生大量搜集与之相关的文章，并进行加工整理，回到课堂展开讨论。教师给出方向性的解释：

层面一，最新的一篇综述文章源自谢启明（2011）。他认为，科技型中小企业融资难从企业与银行层面、行业层面来看，主要是由于信息不对称、中小企业担保能力的限制、科技型中小企业经营的高风险、银行体制对放贷对象选择的偏向性、利率体制等因素的影响。[3]层面二，联合国环境规划署（UNEP，2008）认为，中小企业的融资难主要表现为供给主体与需求主体之间的信息不对称，在融资技能和金融影响上的投资不足，在为中小企业提供金融服务的市场上缺乏竞争。[4]这些分析主要基于企业内部原因和外部因素进行了分析。这里借用UNEP（2008）和其他一些文献中的观点，结合科技型中小企业融资难的实际，给学生总结出四个方面的障碍。

1.观念性障碍

科技型中小企业小，这被认为是一种风险，因为小意味着缺乏商业运营所必需的技能。这就是一种典型的阻碍中小企业获得金融支持的观念性障碍。从银行和金融机构来看，为科技型中小企业提供融资支持，比面对大中型企业、中小企业而言，科技型企业的风险辨识度低，不确定性高，无疑是一种费力不讨好的事情。这种观念直接制约了金融产品的创新和供给，从源头上限制了科技型中小企业的融资机会。

2.制度性障碍

对发达的市场经济而言，金融机构的投资具有挤出效应，会排挤民间投资。但对中国这个体制还不健全完善、开放程度还不高的金融体系来说，资本供给主体主要限定在国有四大银行及其他商业机构，大量的民间资本游离在科技型中小企业发展的需求视野之外，直接制约了供给主体的丰富性，将偏好于高风险高收益的民间投资主体和私人股权投资主体阻挡在了市场供需之外。同时，科技型中小企业大多数是民营企业，非国有的身份也影响了融资的可能性。

3.政策性障碍

从国家层面看，虽然已经发布了多项促进中小企业和小微型企业发展的政策，科技部还设立了科技型中小企业创新基金，但整体来看，科技型中小企业发展还面临着一系列的政策障碍。首先，国家还缺乏一个综合性的科技型中小发展监督管理体制，这也促成了各个地方竞相探索科技型中小企业发展的新路径、新招法，天津在这方面就是一个较好的例子。通过全市上下联动，促进了科技型中小企业在一年多来的大发展。其次，缺乏一个良好的科技型中小企业融资服务体系。国外的经验是直接有创业板市场，风投市场非常的完善，风险企业可以对发展前景好的企业进行股权投资，而国内在这些方面虽然已经取得了较大进步，但与一个完善的市场体系还存在很大距离。

4.技术性障碍

技术性障碍是最现实的问题，哪怕我们现在观念性、制度性和政策性障碍都已经消除，如果缺乏能够实现需求主体和供给主体对接的技术手段尤其是技术人才支撑，仍是枉然。具体来说，需要一批能熟练处理科技型中小企业投资需求的金融人才，使银行、投资机构能够正确合理地使用信贷技术，降低交易成本，使企业能够认识到金融的作用，了解融资方式和基本条件，建立健全财务和管理制度，促进知识的转移、资金的转移，实现科技成果的商品化、产业化、规模化。

三、破解科技型中小企业融资难的对策建议

在学生对科技型中小企业融资问题有了较深认识的基础上，还应激发学生发散性思维。让学生认识到，发展中小企业不仅已经成为用市场手段来解决贫困和经济发展问题的重要举措，更是经济可持续发展的根本所在。加快科技型中小企业发展是实现经济发展方式转型、提升产业竞争力、增强产品科技含量的重要手段。破解科技型中小企业融资难，解决市场在促资金供给和需求对接的市场失灵问题，需要着力从观念上、制度上、政策上和技术上予以突破。在学生讨论的基础上教师可以总结出以下观点：

1.加快突破观念性障碍

美国纳斯达克的成功证明，中小企业尤其是科技型中小企业的发展确实是有风险的，但更充分表明“小”也是一种机遇，存在着无限放大的可能，Google等高科技企业的成功就是明证。政府有两方面要加强。一是要加大宣传，营造一个良好的环境，提高全社会对大力发展科技型中小企业意义的认识，尤其要加大对科技创业成功典型和案例的宣传，明确科技型中小企业发展趋于良好的总体态势。二是要加大对投资者和企业家的培训，引导银行尤其是风险投资机构认识到，投资科技型中小企业有利可图，让广大科技型中小企业家认识到，通过股权融资是发展壮大企业的重要途径。通过促进改变观念，实现金融资本向科技型中小企业聚集。

2.加快突破制度性障碍

中国充裕而分散的民间资本如何集合化、正规化、合法化地进入资本市场，促进民营经济的发展已经成为一个迫切需要解决的社会问题。“吴英案”在全国引发了广泛的讨论。政府的金融制度应该服务于企业，包括国有企业和民营企业。因为，国有企业与民营企业都是中国经济成长的贡献者，且中小企业在就业、民生领域的贡献远远大于国有企业。但恰恰相反，政府的金融不能服务于创业者。替代性的民间融资使吴英的本色集团最终没能保住本色。如何给予民营企业“国民待遇”，值得深入探索。建立国有金融、民间金融与科技型中小企业信用融资的新型制度体系，放宽国有银行对科技型中小企业的贷款限额，已经成为当前中国金融体系深化的内在要求。

3.加快突破政策性障碍

加强科技与金融结合是一个热点话题。要充分总结全国各省市探索的先进经验，促进形成科技、经济、金融一体化的发展机制，为科技型中小企业提供全方位、多层面的投融资支持，将科技银行、支行、村镇银行、社区银行等供给主体与需求主体有机地联系起来，可以探索推广知识产权质押、产业链融资、科技信用监督等一系列新型手段，促进科技经济的融合。不仅要从资本供给角度提供政策诱导，还要从培育科技型中小企业市场需求角度，促进实现科技型中小企业的自我融资——壮大发展企业的产品市场。主要的措施就是加大财政资金对科技型中小企业的政府采购、首购支持，为科技型中小企业产品采购预留份额。

4.加快突破技术性障碍

抛却观念、制度和政策上的缺陷，从某种角度说，科技型中小企业融资难的根源在于能够实现资本对接的人才的匮乏。发展任何一项事业，执行力是关键。针对科技型企业融资，国外有着较为完善的知识产权和技术转移机构、创业风险投资机构、律师事务所等机构作为平台，是支撑发展的基础。在依托国内外的金融机构时，还必须要有本地机构和银行参与。尤其要加强能力建设，大力加强熟悉科学技术、熟悉商业运作、熟悉法律规范的科技中介服务人才队伍培养，在企业和金融机构之间搭建起规范、顺畅沟通的桥梁。这些人才能够在很大程度上促进科技成果的转化，促进科技创新迈向规模化发展。国家和省市需要在企业部门、金融部门、科技中介机构中大力加强技术经纪、科技金融等专业人才的培养，尤其要培养创业风险投资和基金经理类等能够识别科技企业发展机遇和风险的专业化人才，将不同投资价值链的利益相关者串接起来，从而解决融资难的技术性障碍，消除人才短板。

以上三个教学情境，分析了科技型中小企业融资难的现象、障碍和破解障碍的途径。在教学工作实践中，通过对上述分析的情况进行深入浅出的讲解，有的放矢地培养一批有思路、有能力解决这一难题的学生，为科技型中小企业的健康发展提供人才支撑。

[1]张庆军.中小企业融资难的原因及解决途径[J].中国国情国力，2011（11）：33-35.

[2]EC，European SMEs under Pressure:Annual Report on EU Small and Medium-Sized Enterprises 2009,prepared by EIM Business&Policy Research European Commission,2010.

[3]谢启明.科技型中小企业融资困境成因与对策文献综述[J].行政事业资产与财务，2011（8）：84-85.

[4]UNEP,Innovative financing for sustainable small and medium enterprises in Africa,UNEP Finance Initiative Report，2008.