台湾人寿保险业：成长有限 盼“登陆”松绑

康智强

岛内买保险花费高于全球平均值

在世界各国、地区保险排名中（至2012年底），台湾的保险密度逐年成长至第14位，每人平均保费支出为3，760美元，在亚洲仅次于日本和香港，保险渗透度则高达18.19%，持续多年蝉联世界第一位。民众买保险的花费占岛内生产毛额（GDP）的比重，已远超过各国、地区的平均水平，证明台湾已是保险成熟市场（如图1）。

就岛内人寿保险企业数量来看，近年来台湾本土人寿保险公司维持在24家，但旗下分公司逐渐减少为123家，海外寿险分公司及联络处合计也仅有9家，可看出台湾地区人寿保险市场已达饱和。资产方面，岛内人寿保险业资产总额逐年提高，占金融机构资产总额的比重也逐年提升，2009年突破新台币10万亿元大关，2012年逼近新台币15万亿元，至2013年11月则达到新台币16.28万亿元。可见，随着岛内保险市场的迅速发展及相关政策的改革与开放下，寿险业资产总额快速增长，在金融业中的重要性也不断提高（如图2）。

从表1可看出，近5年进入TOP10业者排名企业的变化不大，国泰人寿多年稳居寿险业龙头地位，富邦人寿于2009年6月合并安泰人寿，超过新光及南山人寿，成为台湾地区第二大寿险公司；中华邮政因行业营收分拆，2011年即入榜人寿保险业TOP第5名，也让中国人寿退居第6名，三商美邦则为第7名，台湾人寿、台银人寿、远雄人寿则在8～10名之间互有领先。

寿险收入陷萎缩 台市场恐面临饱和

台湾地区人寿保险品牌多，保险产品不断推陈出新，商品内容多元，相对提高了岛内民众购买的意愿。加上近年存款利率偏低、人寿保险业调涨保费，因此台湾的寿险业保费收入也逐年成长，至2012年达新台币2.4783万亿元，较2006年成长将近60%，投保率达到223%，显示出岛内平均每人有2张寿险或年金主约保单。2013年11月的保费收入较2012年同期仅小幅增长1%，显示台湾寿险市场可能已趋饱和（如图3）。

岛内保件增长有限 期盼放宽进入大陆市场的限制

台湾人寿保险业历经1987年开放美商、1992年开放本土新设公司及1994年市场全面开放，市场上寿险品牌逐渐增加，竞争相当激烈，加上台湾生育率降低，台湾总人口数近两年均停留在2330万人的规模，也让未来寿险保单件数的成长空间变得十分有限。有鉴于大陆寿险投保率仍相当低，寿险市场仍具发展空间，因此台湾寿险业者无不希望进入大陆市场，借由过去在台湾发展中积累的经验，开发大陆潜在庞大的保险市场，为其创造发展空间。

不过，两岸金融MOU签定后，寿险业者“登陆”资格须符合所谓“532条款”的条件限制，即提出设立申请前1年，年末总资产不得少于50亿美元；经营保险业务30年以上、在大陆境内已设立代表机构2年以上。目前仅有4组寿险公司核准“登陆”，其中3组为中台各持股50%的合资公司，包括：国泰人寿与大陆东方航空的国泰人寿，台湾人寿与厦门建发集团的君龙人寿，新光人寿与海航集团的新光海航人寿，中国人寿参股19.90%的大陆建信人寿。

2013年10月召开的两岸金保会（保险监理作会议）上，台湾方面提出讨论放宽“532条款”，以争取在大陆的合资子公司的台湾保险业者可持股超过50%，以取得经营的主导权，大陆对此要求表示须进一步研究，如获通过，势必将有助于台湾寿险业者业务的发展。