现金流量分析识别报表收入重大错报风险

沈敏

摘要：企业资金的正常周转形成了企业持续经营的基础，是企业持续经营的必要条件。分析现金流规模和现金流变化，目的是分析现金流规模与销售规模是否匹配，现金流变化是否能支持销售收入循环。本文结合现金发生额、经营性现金回收额与销售收入比指标、经营性现金流入增长额指标，从总量上分析销售收入的质量；从增量角度分析销售收入变动的质量，从而分析判断报表收入是否存在重大错报风险。

关键词：现金流量 经营性现金流量 报表收入重大错报风险

一、现金流量的含义

现金流量是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。现金流量管理中的现金，包括企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物。现金等价物指的是企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资、应收票据等。本文中讨论的现金流量指的是经营活动产生的现金流量。

企业管理层都知道现金是经营活动的“血液”，其正常循环是企业持续经营的必要条件。马克思在分析资本增值过程中提出了经典的资本总公式：G-W-G（G=G+M），该公式中，G-W-G表示的是货币-商品-货币的流通过程，即货币所有者用货币购买商品，然后把商品卖出去，重新换回货币。资本在一次一次的循环过程中获得增值，反映了企业虽有各种不同产品、不同类型的经营业务但都可以抽象出相同的经营活动内在规律，即资金运行与增值规律。我们要通过实施现金流量分析程序，识别报表收入是否存在重大错报，实际上是重点探讨通过分析程序识别企业W-G循环，即商品转换为货币的过程是否存在重大错报。

二、现金流量分析识别报表收入重大错报风险

审计准则要求注册会计师在风险评估阶段要实施现金流量分析程序以识别“异常或偏离预期的关系”（1141号准则第二十三条）。我们可以通过现金流量的分析识别收入是否存在重大错报风险。现金及现金等价物发生额是企业现金流量规模的直观表现；分析现金流规模和变化的目的是分析现金流规模与销售规模是否匹配，现金流变化是否能支持销售收入循环。

首先，《中华人民共和国现金管理暂行条例》规定，除发放给职工的工资、奖金、收购农副产品和出差携带的款项外，其他需要支付现金的限额应在1000元以下。如果一个企业发生大量的现金收付情况，注册会计师应当意识到这种违反法规情况可能预示着管理层存在舞弊故意的可能性。

对企业银行存款发生额进行分析时，我们可以采用银行对账单作为分析依据的（对账单位记录现金收付额），因为银行作为独立的第三方机构，管理层无法协调各家银行共同串通舞弊虚假记载发生额，所以银行对账单具有较高的证明力。因此我们可以实施银行对账单与银行存款记录核对程序，确定银行科目记录的完整性、截止性认定的正确性；可以归集全部银行账户的借方发生额，扣除与金融机构借款往来、投资收益等发生额以及不同银行之间存款账户相互划转额后得出的经营活动现金回收额（现金流入量），以此作为分析基础。

其次，分析经营性现金回收额与销售收入比指标，经营性现金回收额与销售收入比指标是从总量上分析销售收入的质量。

要实施连续几年（至少三年）的经营性现金回收额与销售收入比指标分析，观察指标数值区间及变化并判断现金回收总额是否能维持营运资金正常周转，能否支持企业销售收入规模。如观察分析数据时发现某年现金回收总额占销售收入金额的比重较低的现象，我们应当了解企业当年是否有拓展新的市场、推出新的产品或进行业务转型等情况，判断指标是否因此而出现较低值。如果无法追溯检查到具体的经营业务原因是应当警觉该年销售收入业绩中可能存在虚假情况。

如果出现连续几年的经营性现金回收额占销售收入比指标值偏低情况，则表明企业营运资金极为紧张，不从外部补充资金生产经营循环可能无法正常周转。那么我们应当深入了解企业在此等情况下的物资采购总量、付款方式与进度等实际经营过程，了解企业银行借款余额是否增加，了解企业在资金短缺情况下如何维持实物周转的具体原因，分析判断是否显现出管理层舞弊迹象。

现金回收额与销售收入比指标值波动较为正常的情况是指标值与销售收入额保持一个差异并围绕销售收入额上下波动的（即某年少于销售收入而下一年度大于销售收入），则较为正常。实务中存在实际现金流入时间与销售实现时间的差异，所以为导致上下波动。企业经营实务中信用期固定且连续授信，故在实施连续几个年度的分析计算时该时间差异可以视同不存在。一般情况下指标值围绕销售收入额的波动幅度不会很大，如遇到波动较大时我们应当予以关注，检查产生波动的原因以判断是否存在重大错报。

第三，分析经营性现金流入增长额指标，经营性现金流入增长额指标是从增量角度分析销售收入变动的质量。

经营性现金流入增长额指标分析是判断企业销售收入增加幅度与现金流入幅度关系是否正常。前述资本总公式告诉我们当企业完成一个资本循环后实现增值，即货币资金量是增加的（如经营亏损则相反）。从现金流量角度看，企业销售收入的增加表示企业存货减少，如现金流入规模未同步（不是同比例）增加则上次循环发生的现金减少额未得到补偿必然导致下次循环现金短缺。如此连续几年则企业营运资金很快陷入困境。企业只能靠拖欠采购款、举借外债应付营运资金短缺困难，且外部补充营运资金受到资产规模限制不可能无限扩大的，所以这种异常情况非常可能预示管理层舞弊的迹象。

前面主要分析了经营性现金回收额与销售收入比指标和经营性现金流入增长额指标的目标是发现管理层舞弊虚增销售收入导致的重大错报。

现实中可能还存在管理层为了达到逃避税收目的而隐瞒销售收入的另一类舞弊情况，这种情况说明管理层面临不同的压力会出现不同的舞弊迹象，从现金流量分析角度看，隐瞒销售收入的舞弊迹象就是现金回收总额远高于销售收入额。

我们应当对此类现金流入总量与销售收入规模不能相互印证的情况保持高度警觉。通过对现金流量的分析来判断公司报表收入是否可能存在错报。endprint