基于人力资本外部性模型的中部六省人力资本经济增长效应研究

胡玉芳 刘宏晶 喻 理

一、引言

人力资本是指存在于人体之中的具有经济价值的知识、技能和体力(健康状况)等质量因素之和，已成为一国财富的重要组成部分，主要原因是人力资本不仅能形成自身递增的收益率，而且能使物力资本等其他投入要素形成递增的收益率，从而促进整个社会的经济增长。2006年山西、安徽、江西、河南、湖北和湖南六省组成中部六省，成为我国四大经济板块之一，实行补位、错位发展，加强区域合作从而开启“中部崛起战略”。在大量资本投入和国家政策倾斜的有力条件下，2011年中部六省先后全部跻身“万亿元俱乐部”，中部六省的区域战略进入新的发展时期。但是各省依靠大量自然资源、物质资本和低端劳动力的要素驱动型经济增长方式毕竟是不可持续的，人力资本作为一个国家或地区新的经济增长引擎，应当得到充分重视。

现代人力资本理论的建立始于Schult(1962)，他首次系统阐述“人力资本理论”，提出“人力资本投资”概念，并将人力资本纳入经济增长的研究中[1]。到了20世纪80年代，新经济增长理论中以Romer(1986)[2]和Lucas(1988)[3]为代表的经济学家通过构建以人力资本为内生变量的内生经济增长模型，研究发现人力资本是经济增长的主要因素，它们使整个经济的规模收益递增从而保证着长期经济增长。国内学者基于上述理论和模型也进行了不少实证分析。靳卫东、张柏良(2008)通过因果检验和协整性检验，发现人力资本与经济增长之间存在因果关系，且代表人力资本水平的人力资本投资在长期和短期内都可以促进经济的增长[4]。王小鲁、樊纲等(2009)通过重构卢卡斯模型，运用受教育年限法计算出各年的人力资本存量，着重分析人力资本及其外溢效应[5]。焦斌龙、焦志明(2010)采用支出法和永续盘存法估算出我国1978～2007年的人力资本存量，认为人力资本是驱动经济发展方式转变的核心动力[6]。吴华明(2012)构建劳动力数量和质量分解模型，分析得出我国物质资本和人力资本对经济增长的贡献差异不大，而人力资本的投资效率远高于物质资本的投资效率[7]。赵显洲(2012)则采用受教育年限法估算人力资本存量，并基于卢卡斯的人力资本外部性内生增长模型进行实证分析，研究发现中部六省的人力资本投入与经济增长呈正相关关系，但人力资本对经济增长的贡献远低于物质资本的贡献，同时各省的人力资本利用效率存在较大差异[8]。刘瑛、熊先承则通过最小二乘法分析江西省人力资本与经济增长的关系，发现江西省的区域人力资本每增1%，江西省GDP就将增长0．3800%[9]。

通过比较上述研究结果发现，国内外学者对基于内生增长理论的区域经济增长要素、内在机制和经济增长方式进行了许多实证研究，但因模型和变量估算方法的不同而使得结论存在较大差异，且对人力资本的研究主要是国家层面的，对中部六省这个经济板块的整体研究相对较少。因此本文将采用1996－2011年中部六省各地区的相关面板数据，构建人力资本外部性模型(Lucas模型)，通过探讨中部六省人力资本与经济增长的关系以及人力资本对经济的增长效应研究，为如何实现中部地区经济的持续增长提供一些建议。

二、模型与数据说明

(一)模型的构建

以Schultz(1970)和Becker(1962)的人力资本为基础，卢卡斯建立了人力资本外部性模型。其模型的基本形式如下:

对模型线性化，不仅有利于消除数据中可能存在的异方差和多重共线性，而且便于分析模型的参数

其中Yt是以1996年为不变价计算的中部六省各省支出法地区生产总值，Kt是通过永续盘存法以1996年为不变价计算的各省的物质资本存量，Ht表示人力资本存量，ht表示人力资本水平。α为物质资本存量弹性系数，β为人力资本弹性系数，γ为人力资本水平弹性系数，表示人力资本外溢的效应。

(二)指标与数据说明

本文所需的数据主要来源于《中国统计年鉴》、《中国劳动统计年鉴》和中华人民共和国国家统计局数据库等，确保了数据的真实性、可靠性和权威性。

1．总产出。对总产出的度量采用地区生产总值(GDP)指标，并通过GDP指数来剔除价格变动的因素，计算出以1996年为不变价的实际GDP。

2．物质资本存量。各地区的物质资本存量无法直接从统计数据中获得，通常采用Goldsmith在1951 年提出的永续盘存法，即 Kt=It+(1 － δt)Kt－1，It为t期内的资本形成总额，δt为t期内各固定资产的折旧率，均取值为5%，Kt为t期内的固定资本存量。本文通过估算各省基年资本存量(K96)，并通过永续盘存法计算出中部六省1996－2011年的固定资本存量。

三、实证分析

(一)面板数据协整分析

对模型进行估计时，考虑到中部六省各省的面板数据回归模型的结果会因自变量的选择而产生差异，而重要变量的遗漏或是冗余变量的设置，都会严重影响到回归结果的可行性，且时间序列的非平稳性还有可能导致“虚假回归”问题的发生。因此，为了排除这些干扰因素，提高回归的准确度，本文先将通过单位根检验、协整检验，再采用非平稳面板数据的面板误差修正模型进一步进行检验，处理结果具体如下。

1．面板单位根检验

单位根检验是检查序列平稳性的最常见最标准的方法，本文采用LLC检验、IPS检验、ADF－Fisher检验和PP－Fisher检验分别对中部六省1996到2011年的地区生产总值、物质资本存量、人力资本存量和人力资本水平的原序列和差分序列进行了面板数据的单位根检验。检验结果见下表1。

表1 我国中部六省1996－2011年面板单位根检验结果

从表1可以看出，在5%的显著水平下的单位根检验中，中部六省1996－2011地区生产总值、物质资本存量、人力资本存量和人力资本水平的原序列都不能拒绝原假设，即认为存在单位根。再对其一阶差分序列进行检验，发现人力资本存量和人力资本水平的一阶差分序列均拒绝原假设，认为不存在单位根，即人力资本存量和人力资本水平的一阶差分序列平稳。而地区生产总值和物质资本存量的一阶差分序列均不能拒绝原假设，认为存在单位根。最后对地区生产总值和物质资本存量的二阶差分进行检验，结果表明均拒接原假设，认为不存在单位根，即地区生产总值和物质资本存量是二阶差分平稳序列。总之，中部六省各省的人力资本存量和人力资本水平的面板数据为一阶单整，而地区生产总值和物质资本存量是二阶单整，面板数据不是同阶序列平稳。

2．面板协整检验

本文主要应用Pedroni(1999)构造的7个检验面板数据变量协整关系的统计量来判断变量间是否存在协整关系。检验结果见下表2。

从表2看出，只有Panel v－Statistic、Panel PPStatistic和 Group ADF－Statistic这三个统计量在10%的显著性水平下接受了存在协整关系的假设。但是由于地区生产总值、人力资本存量、物质资本存量和人力资本水平的面板数据是不同阶序列平稳，所以结果存在一定不可靠性。因而进一步采用Johansen和Jusclius的似然比检验方法 (简称JJ检验)。检验结果见下表3。

表2 中部六省1996－2011年面板协整关系结果

表3 我国中部六省1996－2011年面板JJ检验结果

从表3可以看出，1996－2011年中部六省的生产总值、物质资本存量、人力资本存量和人力资本水平在5%的显著性水平下认为存在两种协整关系，故可认为存在长期协整关系。

3．面板数据DOLS分析

在面板协整检验的基础上，为了对协整系数进行有效估计，本文采用了Pedroni(2001)的组间面板DOLS方法进行面板系数估计。首先对中部六省总体进行协整估计，其结果如下表4。

表4 中部六省1996－2011年总量生产函数面板协整估计结果

由上表4可知，这些系数都落在95%的置信区间内，其中物质资本存量的弹性系数为0．41，人力资本存量的弹性系数为1．26，是物质资本存量的弹性系数的3倍，人力资本水平的弹性系数为0．27。从长期来看，人力资本增长对经济增长的促进作用很显著，即人力资本每增加1%的投入，将带动经济增长1．26%。

根据(4)式，进一步对中部六省进行分析，结果如下表5。

表5 中部六省1996－2011年面板协整估计结果

根据上表中部六省面板协整系数估计结果可知，各省物质资本和人力资本对经济增长的弹性系数存在较大差异。其中安徽省的物质资本弹性系数最低，而湖北省、河南省和湖南省的物质资本弹性系数均高于0．40，表明这些省份的经济增长对物质资本存量的提高更加敏感。山西省的人力资本弹性系数为1．8，是六省中最高的，其次是河南省、湖南省、安徽省和湖北省，这些省份的人力资本弹性系数均高于1，表明人力资本是富有弹性的，对加大对这些地区的人力资本投入，将会大幅促进这些地区的经济增长。中部六省中，江西省的人力资本弹性系数最小。各省的人力资本水平的弹性为正，表明这些地区的人力资本在经济增长中存在正的外溢效应。

(二)模型变量对经济增长的贡献分析

在估计出中部六省物质资本存量、人力资本存量和人力资本水平相对应的弹性系数基础上，可以计算中部六省1996－2011年物质资本存量、人力资本存量和人力资本水平对经济增长的贡献率，结果如下表6。

表6 中部六省1996－2011年人力资本等要素贡献率(单位:%)

从表6可知，1996－2011年中部六省除安徽省外，各省物质资本存量的贡献率远远大于人力资本存量和人力资本水平的贡献率。物质资本贡献率由高到低依次为湖北省、江西省、湖南省、河南省、江西省和安徽省，表明研究时限内中部六省经济发展主要是依靠物质资本投入来拉动经济增长，其产业类型主要是资本密集型产业，但是人力资本存量对经济增长贡献率大体超过20%，可见人力资本对经济增长的影响非常显著。

从1996－2011年中部六省的人力资本贡献率来分析，各省之间存在较大差异。山西省和安徽省的人力贡献最大，均超过了40%，表明增加人力资本存量对经济增长有显著促进作用。尤其是山西省，人力资源在中部六省中最少，而其人力资本贡献居于前列，主要因为山西接受高中及以上教育人口占总人口比例在中部六省中最高，同时说明在研究时限内山西省劳动力资源的利用效率较高。而河南省作为中部六省第一人口大省，劳动力资源十分丰富，但由于文盲半文盲及接受小学教育的人口比例大，且农村人力资本质量很低，严重导致了其经济发展中的诸多问题，且各层次人力资本发展不均衡，尤其是高智能、高技术劳动力所占比重很小，最终使得人力资本贡献率为32．79%，在中部六省中居于中列，表明劳动力资源未达到充分利用。湖南省是中部地区第二人口大省，就业人员也是中部第二，人力资源十分丰富，并且人均人力资本水平在中部六省中最高，但人力资本贡献率在中部六省中排名第四，这与其大力发展建筑、装备制造、钢铁有色等支柱产业，依赖物质资本投资密不可分。湖北省作为我国教育大省，科研院校众多，而人力资本贡献率在中部六省居于第五位，这与该地区高等教育人才大量外流密不可分。江西省由于人力资本水平和劳动力资源在中部六省均排名较靠后，因而人力资本贡献率最低，主要原因为江西省初中、小学及以下受教育者人口比例偏大，高等教育发展滞后，缺乏高层次人力资本，人力资本发展总体水平低下，且江西省物资资本贡献率为超过60%，说明江西省的经济增长严重依赖物质资本投入，是典型的高耗能、高投资的经济增长模式。从人力资本水平贡献率的贡献率来看，江西省的人力资本水平的贡献率最高，其次为湖南、湖北、河南、安徽和山西。各省的人力资本水平因弹性系数为正，因而贡献率也为正，表明中部各省的人力资本均有正的外溢效应。而江西省的人力资本水平的贡献率高出教育大省湖北12．38个百分点，高出山西近19个百分点，说明研究时限内山西的人力资本外溢效应有限。

通过分析中部六省1996－2011年人力资本等要素的贡献率，可以发现大部分省份的人力资本对经济增长有显著的促进作用，但人力资本投入不足和利用效率低仍旧是影响人力资本贡献的关键原因。

四、总结与建议

通过上述实证研究，我们可以发现中部六省的经济增长主要是依靠物质资本存量来拉动经济增长，且各省人力资本水平及其对经济的增长效应存在较大差异，总体上利用效率不高。为了更好的发挥人力资本对经济增长的促进作用，我们提出以下建议:

(一)合理调整人力资本与物质资本的投资比例。根据“木桶原理”，在经济的增长中，物质资本和人力资本只有在适当的比例才能最大限度的优化经济生产，过分强调其中一方都会损失效率，江西省需改变物资资本、人力资本投入不平衡的现状，加大人力资本的投入。

(二)完善教育体系，促进城乡教育资源均等化。教育是增加人力资本的重要途径，大力发展农村教育、职业教育和高等教育，有利于加快中部六省的工业化进程和产业结构升级，对于提高人力资源利用效率、满足企业对高等教育人才的需求十分有利。同时，由于一直以来江西省和河南省政府对教育的投资力度较小，尤其是农村教育，因而加大农村教育的投入力度是当务之急，这将显著提高该省人力资本水平。

(三)重视人才，建立人力资源配置机制和人才引进机制。人才素质是一个国家或地区发展的关键要素，欠发达地区更应该重视人才的培养和积累。湖北作为我国的科教大省，高校毕业人数高于全国平均水平，远远领先于其他各省，但严重的人力资本外逃及人力资本的利用效率不高，导致其人力资本的贡献率较低。

(四)完善人才培养机制，改善人力资源供求结构失衡的现状。科学合理的人力资源配置可最大限度地实现人尽其才，才尽其用，使每个人的才智和潜能都得到充分的发挥。

[1]Theodore W．Schultz．Reflections on Investment in Man[J] ．Journal of Political Economy．University of Chicago Press．1962．(70):1．

[2]Romer P．M．Increasing Returns and Long－run Growth[J]．Journal of Political Economy．1986．94(5):1002 －1037．

[3]LucasR．E．On the Mechanics of EconomicDevelopment[J]．Journal of Monetary Economics．1988．22(1):3 －42．

[4]靳卫东，张柏良．我国人力资本投资与经济增长的实证分析[J]．当代经济管理，2008，(7)．

[5]王小鲁，樊纲，刘鹏．中国经济增长方式转换和增长可持续性[J]．经济研究，2009，(1)．

[6]焦斌龙，焦志明．中国人力资本存量估算:1978－2007[J]．经济学家，2010，(9)．

[7]吴华明．基于卢卡斯模型的人力资本贡献率测算[J]．管理世界．2012，(6)．

[8]赵显洲．人力资本与中部地区经济增长－－基于卢卡斯人力资本外溢模型的实证分析[J]．现代经济探讨．2012．(5)．

[9]刘瑛，熊先承．区域人力资本与经济增长实证研究——以江西省人力资源战略调整为例．[J]．企业经济，2013，(1)．