交叉持股中的合并会计报表方法研究

刘璐

［摘要］ 本文简述了交叉持股中合并会计报表的处理方法，通过对库藏股法和交互分配法的比较，分析了两种方法的理论基础、会计处理程序和对每股收益的影响，总结了两种方法的优缺点，进而对我国新修订颁布的《企业会计准则第33号——合并财务报表》的完善提出自己的看法与见解。

［关键词］ 交叉持股；合并报表；库藏股法；交互分配法

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 13. 003

［中图分类号］F231.5［文献标识码］A［文章编号］1673 - 0194（2014）13- 0005- 02

随着我国资本市场的发展，企业合并已经成为当前企业发展和提高竞争力的一种重要手段，而现在的企业合并形式，已经不仅仅局限于两个企业之间的简单合并，而是涉及越来越多的企业，其控股方式也越来越复杂。企业合并的复杂化促进了交叉持股的发展，上市公司交叉持股的现象在我国的证券市场上日益普遍。目前，国际会计准则对交叉持股中的合并会计报表的处理方法主要采用交互分配法和库藏股法，且对两种方法的使用并没有限制，而我国则一直不允许使用库藏股法，企业会计准则（２００６）规定应使用交互分配法，将于２０１４年７月１日实施的新的合并财务报表准则明确了库藏股法的使用。这两种方法从理论到实际效果，应该说各有利弊，我国企业会计准则关于交叉持股中的合并会计报表方法的修改是综合考虑多方面因素，选出的适合我国国情的方法。

1交叉持股的定义与分类

1.1 交叉持股的定义

交叉持股是指购并方式中以协议互换股权，以资产互换股权，通过证券交易所以要约的方式互相买入对方已经公开发行的股票所形成的两个或两个以上公司相互持股的一种复杂的股权方式。

1.2 交叉持股的分类

根据相互持股涉及的公司之间的关系，交义持股可以划分为母子公司相互持股和非母子公司相互持股。其中，非母子公司之间的相互持股包括同一企业集团内的子子公司相互持股和非同一企业集团内的相互持股。从企业合并报表编制的角度出发，非母子公司之间的相互持股即同一企业集团内的子子公司相互持股。本文主要讨论的是同一企业集团内的相互持股。

2交叉持股的合并会计报表方法及比较

2.1 交叉持股的合并会计报表方法

目前，国内外会计准则对于交叉持股规定的会计处理方法主要有两种：一是交互分配法，又称传统法；二是库藏股法。

2.1.１ 交互分配法

交互分配法是以权益法为基础处理企业集团内部的相互持股，通常将持股子公司的股权投资账户与母公司的所有者权益账户相抵消。子公司所持有的母公司股份被视为推定赎回，母公司在账上要直接调整股东权益项目和对子公司的投资项目，因此在合并会计报表中，与子公司所持有的这部分股份所对应的母公司股东权益就不再体现。由于两个公司之间交叉持股，利润相互交叉，两家公司按权益法核算的净利润并不能直接得到，需要通过代数方法解联立方程來确定双方的净利润，借以进行权益法的核算。

2.1.２ 库藏股法

库藏股法将子公司持有的母公司的普通股份视为企业集团的库藏股，因而，子公司账上的长期股权投资账户按成本加以保留，在合并会计报表上将其从所有者权益中扣减。美国会计学会规定：企业合并之前子公司所持的母公司股份，在合并会计报表上应列为库藏股，合并之后子公司取得或出售母公司股份，在编制合并会计报表时，应被视为母公司本身的行为。

2.2 交互分配法和库藏股法的比较分析

2.2.１ 合并理论基础

交互分配法认为子公司反向持有母公司的股票等于是子公司变相赎回被母公司控制的股权，是站在母公司的角度处理交叉持股的合并会计报表。因此，交互分配法的合并理论基础是母公司理论。

与交互分配法相比，库藏股法从集团角度出发，子公司所持有的母公司的股份属于集团整体的库藏股，并不对外发行。库藏股法是站在整个合并主体的角度处理母子公司相互持股情况下的合并财务报表的，因此，其合并理论基础是主体理论。

2.2.２ 会计处理程序

在运用交互分配法进行会计处理时，首先要通过代数方法解联立方程从母子公司的交叉收益中分配计算出各方的实际净收益，这是交互分配法最典型的特征；然后再根据计算得出的母子双方的净收益计算出母公司从子公司实现的投资收益和子公司从母公司实现的投资收益；接下来在进行账务处理的时候，母公司要将子公司购买母公司的股权视为推定赎回，也就是说子公司购买了母公司的股权就等于是子公司赎回了被母公司持有的股权，在母公司的账上体现为对子公司长期股权投资的减少和母公司所有者权益的增加，具体会计分录表现为：借：股本，借：盈余公积，贷：长期股权投资——子公司；同时，由于子公司所持有的母公司的股份被推定赎回，因此母公司支付给子公司的股利也就不能视为股利，在母公司的账上应予以抵消，会计分录为：借：长期股权投资——子公司，贷：已宣告股利；在编制合并工作底稿时，首先抵消双方的交叉投资，其次要抵消子公司股东权益和母公司对其的投资，最后要抵消子公司可供分配的利润和利润分配。

而运用库藏股法进行会计处理时，是将子公司持有的母公司的普通股份视为企业集团的库藏股，对于子公司账上的长期股权投资按成本加以保留，在合并会计报表上将其从所有者权益中扣减；进行账务处理时，母公司账上应编制抵消分录如下：借：投资收益——按子公司成本法确认的股利收益金额，贷：已宣派股利——母公司分给子公司的股利。这是因为，既然子公司持有的母公司的股份被视为母公司的库藏股，那么因这部分股份产生的股利分配就应当抵消，同时子公司在收到股利时按成本法确认为投资收益，母公司在按权益法进行调整时也确认了自己的投资收益，既然分配的股利都被抵消，那么由这部分股利所产生的投资收益当然也应该抵消；库藏股法从集团的角度出发，在合并报表时将子公司收购母公司股份的部分冲减母公司的股份。

从以上过程我们可以看出，交互分配法的会计处理较为复杂，但是能够清晰准确地从母子公司的混合收益中分离出各方的实际收益，最终结果是精确的；而库藏股法的处理则比较简单，在近年来被更多的国家广泛接受，但是它对母子公司各方的实际净收益核算结果并不十分准确。同时，由于将股份定位为库藏股，因此库藏股法只适用于母子公司之间的相互持股情况，并不适用于同一集团内子子公司之间相互持股的情况。

2.2.３对每股收益产生的影响

每股收益的计算与普通股的股数直接相关，交互分配法将子公司持有的母公司的股份视为母公司持有子公司股份的推定赎回，这样实际上就减少了母公司持有的子公司普通股的股数，必然导致母公司每股收益的增加，这就容易造成利润的虚增，违背了财务报表真实性的原则；而库藏股法视子公司持有的母公司的股份为母公司的库藏股，这样的处理维持了原有的普通股股数，最后计算的每股收益相对于交互分配法更为准确。从这个角度上看，库藏股法似乎更是一种在核算上长远可靠的方法。

3我国的交叉持股合并报表方法分析

3.1 我国现行的交叉持股合并报表处理方法

我国《企业会计准则第３３号——合并财务报表》（２００６）规定，各子公司之间的长期股权投资以及子公司对母公司的长期股权投资，应将长期股权投资与其对应的子公司或母公司所有者权益中所享有的份额相互抵消。

新发布的《企业会计准则第３３号——合并财务报表》（2014）规定，子公司持有母公司的长期股权投资，应当视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示；子公司相互之间持有的长期股权投资，应当比照母公司对子公司的股权投资的抵消方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵消。

可以看出，我国企业会计准则对企业交叉持股的规定由单一的交互分配法渐渐转向库藏股法和交互分配法相结合的会计处理方法，进一步与国际接轨。

3.2 对我国交叉持股合并会计报表处理方法的意见

综合上述分析，交互分配法在净收益的计算上精确细致，符合母公司理论，但是处理过程复杂，违背了持续经营的假设，忽略了企业合并的经济实质，而且在每股收益的计算上并不准确；相对而言，库藏股法虽然在净收益的计算上不太准确，但处理过程简单，符合主体理论，符合实质重于形式的原则，抓住了企业合并的经济实质，虽然库藏股法并不适合同一集团内子子公司的交叉持股处理，但我们可以依据库藏股法进行改进，将子子公司之间持有股份多的视为次级母公司，这样可以类比库藏股法进行处理。

4 结束语

交叉持股合并会计报表方法的选择是一个基于多方面因素的决策，既要考虑选择方法带来的短期影响，又要考虑长期效应。本文在理论分析和会计处理等较为简单的层面，分析了我国新颁布的《企业会计准则第３３号——合并财务报表》（2014）为什么选择了库藏股法，以期帮助人们对新合并财务报表准则有正确的理解。

主要参考文献

［１］财政部．企业会计准则第３３ 号——合并财务报表［Ｓ］．2006.

［２］张燕．公允价值计量对我国交叉持股上市公司业绩影响研究［Ｄ］．天津：天津大学，２００８.

［３］柴俊杰．关于会计报表合并的若干特殊事项分析［Ｊ］．会计之友：下旬刊，２００９（４）.

［４］秦俊．我国上市公司间交叉持股研究［Ｄ］． 成都：四川大学，２００９.

［５］陈曦．复杂持股情况下的合并会计报表问题研究［Ｄ］．大连：东北财经大学，２００６.