浅析期货投机业务的会计处理

胡婧婷

【摘 要】我国期货市场经历20多年的发展，已发展成为2000亿资金规模的新兴期货市场，并拥有股指、有色金属、农产品、能源化工等成熟的期货品种体系。近年来，随着期货市场规模扩大、品种完善，其“发现价格、规避风险”的市场功能也得到了进一步的提升，吸引着越来越多法人企业的参与。本文将根据现有会计准则介绍整个期货投机业务流程的具体会计处理，能够对期货会计核算实务工作提供借鉴。

【关键词】期货投机；套期保值；会计核算

一、期货投机的概念辨析

1.期货投机和套期保值的区别

企业在期货市场进行的期货交易，大体可以分为期货投机和套期保值。期货投机是指在期货市场上纯粹以牟取利润为目的而买卖标准化期货合约的行为，其中包含期货套利。期货投机是期货市场的主要组成部分，支持着期货市场价格发现功能的发挥，并有效充当期货套保业务的交易方，提升期货市场流动性。期货套期保值是指为了规避即将购入或售出现货商品的价格波动风险，而在期货市场进行品种相同或相关、数量相当，结算时间相近，但方向相反的期货交易。传统意义上的套期保值，其目的在于规避风险，而非盈利。高度有效的套期保值最终结果会使得套期工具与被套期项目的变动对财务报表的综合影响趋于零，即不赔不赚，锁定套保时的商品价格。

2.期货投机和套期保值会计核算的关联性

目前，由于我国期货市场的日趋完善，品种体系的日益增多，期货市场服务实体产业的功能得到了大幅提升，越来越多有风险意识的企业投入到对期货市场的探索和套期保值业务中去。企业参与期货，实战探索是必行之路，开展初期的套期保值业务后，由于初期阶段套保业务的不够熟练，最终结果也往往无法达到套保会计准则规定的80%～125%的套保有效性认定范围，这些情况下，企业期货交易核算都将用到期货投机业务的会计核算内容。

二、期货投机业务适用的会计准则介绍

由于期货在国内相对仍属于小众金融品种，许多企业的财务人员对期货还是没有具体的认识，导致现有期货投机交易核算出现了各种核算办法，产生各种报表披露方式。其实，关于期货交易的会计核算，国家自1997年起就有具体的会计核算规定。

1997年，财政部针对商品期货核算专门发布了《商品期货交易财务管理暂行规定》（财商字[1997]第44号）、《企业商品期货业务会计处理暂行规定》（财会字[1997]51号）以及《企业商品期货业务会计处理补充规定》（财会[2000]19号）。2006年，新会计准则发布后，期货作为衍生金融工具的典型类别，在《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（以下简称“22号准则”）中被作为衍生工具的典型例子进行了阐述。在新会计准则发布后，企业期货会计核算应遵循22号准则的相关规定。

22号准则将金融工具区分为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”（包括交易性金融资产以及指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产）、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资”、“贷款和应收款项”四大类。其中在介绍交易性金融资产时，明确指出衍生工具属于交易性金融资产的核算范围。而期货投机业务持有目的为近期出售，持有标的有活跃市场报价的特性也与交易性金融资产的特性吻合，所以期货投机业务的会计核算应具体参照22号准则中交易性金融资产的核算规定。

三、期货投机业务的具体会计核算

期货投机业务具体包含了出入金、开平仓、交割質押等业务环节。我们将根据期货投机的具体业务，结合新会计准则，逐一给出具体会计核算处理模式。

1.期货出入金

企业进行期货交易，首先需要将资金打入期货公司保证金账户，打入资金环节，称为期货入金。期货资金打入期货公司保证金账户后，期货公司将设置客户明细账目进行分客户明细保管，定期给出账单，所以期货入金可以作为其他货币资金进行会计核算。相应的，期货出金指企业将资金从期货公司保证金账户中取回的行为。

（1）期货入金：

借：其他货币资金—**期货公司

贷：银行存款（2）期货出金：借：银行存款

贷：其他货币资金—**期货公司2.期货开仓的会计核算

期货开仓是指企业买入或卖出一定数量的期货合约，并向期货公司缴纳一定比例的期货保证金的行为。

22号准则讲解中对衍生工具有专门介绍，其中指出了衍生工具“不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。”对比期货交易，其开仓时被期货公司冻结的合约保证金，不构成一项买卖业务的支付对价，不构成一项企业解除负债的的现时支付，只具有履约保证的“保证”性质。因此，期货开仓保证金不需要确认为衍生工具的交易成本，不做会计处理。其被占用的具体情况及可能造成的重要影响，可在会计报表附注中进行重要事项披露。

3.期货持仓变动的会计处理

期货持仓变动是指企业在持有期货合约期间，由于期货市场价格波动带来的合约价值变动。

期货合约作为交易性金融资产中的衍生工具，其合约的公允价值变动遵循交易性金融资产公允价值变动处理原则：借或贷：交易性金融资产—衍生工具—期货合约贷或借：公允价值变动损益

报表披露时点，若期货合约总体为亏损，在报表编制时需将交易性金融资产重分类至交易性金融负债。

4.期货平仓的会计处理

期货平仓是指企业对持有的买入或卖出的期货合约采用相反的方式进行对冲的一种合约了结方式。

借：其他货币资金—**期货公司

贷：交易性金融资产—衍生工具—期货合约贷：投资收益

借：公允价值变动损益贷：投资收益

如亏损，则做相反分录

5.期货交易手续费

期货交易手续费是指企业在期货交易中向期货公司缴纳的各类费用，期货交易手续费作为投资收益的抵减项处理。

借：投资收益

贷：其他货币资金—**期货公司

6.期货交割处理

期货交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。交割方式有实物交割、现金交割两类：实物交割是指合约到期日，卖方将按质按量交入交易所指定交割仓库的实物仓单过户给买方，买方通过期货公司和交易所交付相应货款给卖方，履行期货合约。现金交割是指合约到期日，核算交易双方买卖价格与到期日结算价格相比的差价盈亏，把盈亏部分分别结算到相应交易方，期间不涉及标的实物交割。一般商品期货合约以实物交割方式为主，金融证券类期货合约以现金交易为主。

（1）期货合约到期交割买入时，会被要求支付定金及后续补足交割货款，这些处理类似入金方式：

借：其他货币资金——**期货公司

贷：银行存款

（2）合约到期，确认该合约的最终受益：

借：其他货币资金——**期货公司

贷：交易性金融资产—衍生金融工具—期货合约

投资收益

借：公允价值变动损益

贷：投资收益

（3）期货合约对应的交割完成

①货物交割时 借：库存商品

应交税费-增值税-进项税

贷：其他货币资金——**期货公司

交割卖出相反，原理相同

②现金交割时只涉及资金的划转，直接做对应资金划转的处理分录即可。

7.期货仓单质押处理

在期货交易中，企业用持有的标准倉单质押换取保证金会是惯用的一种做法。仓单质押，是将拥有的标准仓单用来向交易所融资，释放资金占用的一种方式，该方式不改变仓单的所有权，但可以将标准仓单转化成一定比例的期货可用资金。

在会计处理时，质押做“其他货币资金—**期货公司”增加，“其他应付款—**质押款”增加的会计处理，退押做相反分录。

8.期货投机业务月底对账

通过上述会计处理，企业在月底进行期货投机业务对账时，可向期货公司索取盖章的期货交易月度账单，将账面“其他货币资金—**期货公司”与“交易性金融资产—衍生工具—期货合约”的合计数与期货账单的期末权益进行核对，核对一致表示本月期货投机业务处理整体正确。

9.期货投机业务的会计报表信息披露建议

对于期货投机业务的信息披露，可披露本期期货投机业务的盈亏，以及报表时点企业持有的期货合约类别及价值，供报表使用人参阅。

参考文献：

[1]葛家澍.财务会计理论方法准则探讨.中国财政经济出版社，2002

[2]彭萍，王璐，王艳芹.股指期货投机套利交易的会计处理.财会研究，2006年第5期