浅谈中小企业融资难问题

史宇昕 李文怡

摘要：中小企业对国民经济发展有着巨大的贡献，但却长期处于“弱势”地位，而融资难问题便是其“弱势”地位的焦点所在。文章概述了融资的涵义，对中小企业出现融资难问题的原因作出分析，并基于此来提出相应的对策，意在为中小企业融资难问题的解决提供思路与借鉴。

关键词：中小企业；融资难；原因；对策

改革开放至今，我国经济迅速发展，占据主导地位的企业逐步从国营企业向中小企业转移，且已经成为我国经济发展和下岗人员再就业工程的主力军，在扩大就业、经济增长、经济结构调整、技术创新等领域中发挥的作用不断提高。但统观我国中小企业的发展情况，“融资难”普遍存在，且十分突出，已成为当前中小企业发展的瓶颈，制约着其进一步发展。这一现实情况下，对我国中小企业融资难问题进行探讨，在明晰其原因的基础上提出相应的解决对策就显得十分必要，对于我国中小企业的良性、持续发展具有积极的现实意义。

一、 融资的涵义

对于融资的理解，有广义和狭义两个层面，广义上的融资指的是货币资金的融通，即金融。而狭义上的融资则值得是企业资金筹集的行为与过程。显然，中小企业融资属于融资涵义的狭义范畴，稍加具体，就是企业依据自身经营状况、拥有资金情况及未来发展需要，通过科学的预测与决策，运用一定方式和渠道，向企业的债权人、投资者去筹集资金，以确保企业经营管理需要和正常生产需要的理财行为。

二、 中小企业出现融资难问题的原因

（一） 融资难问题出现的自身因素

从中小企业自身看，其融资难问题出现的原因主要集中在以下三个方面：首先，资产偏少，抵押资产匮乏。受传统思想束缚，银行往往更青睐大型国有企业，中小型企业要想获得融资只能依靠抵押担保，但其自身资本积累有限，抵押资产匮乏，在信贷需求上受到很强的限制；其次，较大的经营风险。中小企业规模偏小，信息收集能力弱，难以对市场变化作出有效应对，故经营稳定性不足，这与银行稳健经营原则存在冲突，造成了融资难度的加大；最后，信用度偏低，影响到借贷关系。中小企业在信用观念上较为薄弱，对债务关系缺乏及时的处理，甚至存在逃赖债务的情况，造成自身信用度的降低，银行与企业间的激烈关系，对于企业融资也十分不利。

（二） 融资难问题出现的外部因素

从中小企业的外部环境来看，其融资问题出现的原因主要集中在以下四个方面：首先，融资体制不健全，缺乏足够的政策支持。我国的金融体制是以政府为主导的，面对融资需求，商业银行对于国有企业或大型私有企业有着明显的偏向。加之银行信贷管理上激励机制的缺乏，使得其对于中小企业的贷款支持进一步削弱；其次，不健全的信贷体系。我国的信贷体系的发展尚处于初级阶段，难以满足中小企业信贷需求，尤其是担保服务要求，因担保机构实力较为薄弱、担保立法滞后、手续繁琐、政府干预不足、资金来源单一等诸多因素使得企业与担保机构均存在一定风险；再次，企业资本市场的不平衡发展。不平衡的资本市场下，中小企业，特别是科技含量低的企业，在竞争中处于不利地位，因规模和初期业绩因素而难以立足于证券市场，从而在获取直接的社会融资上处于被动；最后，不健全的风险预防机制。虽然风险机构自上世纪90年代就已在我国各地建立，但因其风险资本来源单一，运作规范性和管理机制健全性欠缺，加之传统文化理念的影响，使得中小企业的发展中，风险投资基金的作用十分有限。

三、 中小企业融资难问题的对策

（一）强化政策支持，落实科学化的企业融资

政府应充分发挥自身的宏观调控作用，通過出台切实的优惠政策来给予中小企业融资方面有力的支持。首先，政策支持上，强化财政投入是首要条件，通过提供发展基金、政府担保或财政贴息等方式来为中小企业发展提供支持，并在其产品的开发推广上积极出力。其次，制定税收优惠政策，通过税收减免或调整，来减轻企业财政压力；最后，建立完善的信用管理体系和评价体系，并进行定期的评估，以维持银行与企业间的稳定关系。

（二） 改革金融体系，确保金融市场稳定

国家通过宏观调控，来构建科学的银行体系与服务机制。首先，对商业银行股份制进行积极改革，来制定与中小企业发展相适应的金融体制；其次，转变银行服务观念，取消规模评估和所有制歧视，来针对中小企业客户群建立新的增长点；最后，落实信贷体制改革，建立约束与激励相协同的信贷机制，调动信贷人员积极性。

（三） 完善风险投资立法

完善风险投资理发，确保其健康有序运行，并通过相应优惠措施的制定，来引导社会资金的引入，养老基金、证券公司和保险公司均可适当参与到风险投资中来。此外，拓展资本市场，对现有审核体制进行改革，对中小企业发行债券、股票的条件适当放宽，从而提升其上市几率。

（四） 强化企业自身内部管理，提升其财务管理水平

首先，中小企业应转变自身经营理念，努力提升其信誉，以法律规则为框架进行科学的融资，同银行间构建和谐的信贷关系；其次，落实财务管理的科学开展，来保障资金利用率，通过全面、合理的财务报告与分析，来对项目做出准确的评估；最后，在资本节约的理念下，积极寻求多渠道的融资方式。

结语

我国中小企业融资难问题的成因是多方面的，借鉴上述对策，结合中小企业特点和实际情况，有的放矢地开展落实，从而使文中对策发挥其应有的作用，有效地缓解中小企业融资难问题。且在中小企业的日后发展中，还要注重融资经验的积累和国内外先进经验的借鉴，从而为融资提供持续动力，实现中小企业的良性发展。（作者单位：1.南开大学；2.四川大学）

参考文献：

[1]王小芳.中小企业融资难及相关理论研究[D].武汉理工大学.2012（5）

[2]应洪斌，陈若如.中小企业融资难成因及对策研究[J].理论探讨.2013（2）

[3]郭小东，朱洁.国内外破解中小企业融资难经验借鉴与启示[J].经济问题探索.2012（9）