探索商业银行供应链金融发展思路

吕亚楠 王姗

摘要：近年来，金融脱媒、业务瓶颈、外资冲击、存款派生倍数低等问题不断困扰着商业银行的健康有序发展，供应链金融作为转型突破点和着力点成为商业银行的新宠。本文通过分析商业银行供应链金融现状与存在问题，探索商业银行供应链金融发展思路。

关键词：供应链金融；商业银行；中小企业

一、供应链金融的概念与特征

古晨（2013）将供应链金融定义为资信较高的核心企业为供应链不同节点上的中小企业提供担保，商业银行根据其提供的担保，为中小企业提供封闭授信支持及其他结算、理财等综合性质的金融服务，同时由物流公司等第三方服务机构提供监督管理。其特征包括四个方面：1.商业银行—资金提供的主体，用资金和信用激活整个供应链金融体系，给予核心企业上下游中小企业授信支持；2.核心企业—核心主体，对其上下游中小企业提供信用担保；3.中小企业—资金需求主体，通过核心企业信用的隐含担保，获得商业银行融资；4.物流企业—协调主体，为中小企业提供信用担保和物流服务，同时为商业银行提供资产管理服务。三种业务模式：采购阶段针对中小企业的预付账款融资模式；运用阶段的动产质押融资模式；销售阶段的应收账款融资模式。

二、我国商业银行供应链金融发展现状与存在的问题分析

（一） 商业银行供应链金融发展现状

供应链金融的出现对我国传统融资方式—授信融资提出了极大挑战。传统的授信融资关注融资企业的自身经营状况以及资产、存货、应收账款与信用等；而供应链金融（目前主要指贸易融资）则关注核心企业的综合经营能力、信用等级以及与上下游相关中小企业的交易往来状况与贸易稳态，强调整个供应链条的完整性与自偿性。

20世纪末，深圳发展银行作为国内供应链金融服务的先驱，在银行业内首先开始探索贸易融资模式，开启了商业银行筹融资新思路。从自偿性贸易融资和“1+ N”融资模式（2003年）到供应链金融品牌（2006年）和全面启动供应链金融的线上化工程（2007年），供应链金融不断发展创新。与此同时，各商业银行纷纷效仿，发展和创新供应链金融，华夏银行的“融资共赢链”、中信银行的“1+N”模式、光大银行的“金色链”、建设银行的“e 贷通”等都取得巨大成功。罗锦莉（2013）在分析银行暗战供应链金融现状中指出，目前规模较大、特色明显应属平安银行的“N+1+N”模式，民生银行的“一圈两链”，中信银行的“一链两圈三集群”。

（二） 商业银行供应链金融存在问题

近年来，商业银行发展供应链金融取得的巨大收益以及中小企业融资瓶颈的缓解已向我们证明了供应链金融的巨大魅力。但是，在供应链金融不断创新和发展的背后，也出现了许多与我国市场经济发展不适应的新问题亟待解决。

1. 融资水平低，缺乏系统认识。现行对供应链金融的认识大多停留在企业贸易融资层面，它以解决供应链企业—中小企业的资金需求为主， 而如何系统满足供应链企业的全面金融需求以及与核心企业产供销相联系的供应链企业的的信息流、物流、资金流、价值流等整合服务有待进一步完善。

2. 信息共享平台建设不完善。我们知道，商业银行发展供应链金融对信息的掌握至关重要。由于供应链金融区别于传统的单一特定企业授信方式，而是以一资信度高的大企业为重点，对上至原材料购置、配件供应， 下至流通、销售这一整条供应链链条进行疏理， 全方位地为链条上的N 个企业提供融资服务，这就需要商业银行全面掌握核心企业与中小企业相关信息以及贸易信息与数据，做到企业、银行与物流公司信息共享。我国已经基本建立了全国统一的企业信用信息基础数据库，但是许多信息只是内部享有，不能做到共享。

3.金融產品单一，缺乏魅力品牌。目前，我国供应链金融产品主要在表内业务（票据和担保）进行开拓，深发展在汇票、信用证等方面的创新远不足以满足供应链上企业的综合金融服务要求。品牌建设不到位，不能很好的整合供应链融资产品体系，缺乏子品牌建设。

4. 融资风险较大。供应链金融是一个完整的系统链条，将整个链条上企业连接成一个整体，银行需要全面把握供应链的风险（例如：债项风险、信用风险、操作风险等），这对商业银行又是一巨大挑战。

5. 银行组织管理不健全，缺乏高端人才。决策链条长，环节多，缺乏专业团队，效率低。

三、我国商业银行供应链金融发展思路探索

1.提高融资水平，全面提升系统认识

纵观各银行筹融资模式发展趋势，供应链融资模式将会是商业银行新的盈利增长点，银行应根据供应链发展的具体形式及时的更新银行的思维和理念。在实际操作中，商业银行应在贸易融资外开发新的供应链融资领域，满足中小企业多方位的资金需要。

2.建立完善的信息共享平台

透明、高效的信息平台是发展供应链金融业务的基础设施条件。要实现供应链金融服务的畅通，必须通过新型互联网络技术、电子商务等工具加快供应链融资模式创新，加快建设我国“产、供、销”的完整供应链信息系统，建立信息共享数据库，以便企业及时从银行申请到授信和银行对物流、资金流的双向监控。美国摩根大通银行与物流公司联姻取得的巨大成功，给我们建立信息共享系统提供了新思路。

3.创新金融产品，打造知名品牌

商业银行努力开拓表外业务（汇票、信用证等），创新供应链金融新产品，突出特色。商业银行要加快产品创新步伐，设计专门针对核心企业的个性化金融产品和针对贸易融资的订单化金融产品。与此同时，商业银行要坚持“多品一牌”的策略，不断强化品牌统一的形象，打造魅力子品牌。

4.加强供应链风险管理

商业银行要时刻关注供应链的贸易流、资金流、物流、信息流以及运作状况等，更重要的是要全面把握供应链的薄弱环节，借鉴国外经验建立标准化的风险预警系统。①对于供应链中存在的债项风险，商业银行应慎重选择产业链群和核心企业，同时，跟踪关注产业链的生产经营，稳定贸易活动的现金流和物流。②对于信用风险，商业银行应完善信用等级制度，建立信用风险保障机制。③对于操作风险，商业银行可以借鉴荷兰银行一个系统操作模式，开发和引进新技术，建立全球数据网络系统，贸易过程中所涉及到的单证的开立、通知、承兑、确认等往来可以通过系统处理，实现“简易化、无纸化、效率化”交易。

5.健全组织结构，培养和引进高端人才

商业银行要建立专门的供应链运作管理机构—供应链金融事业部。建立事业部，首先，有利于前后台人员衔接；其次，事业部从根本上解决了供应链金融链条的割裂与断裂，加强了审批、市场、运营、监督等条线的交流，形成一体化流程操作；最后由于供应链中核心企业和上下游中小企业分布各地，建立事业部可以打破地区对业务的限制。加强队伍建设，完善薪酬机制和福利保障机制，努力培养供应链专业素质人才，同时引进国外高端人才。（作者单位：河南财经政法大学）

参考文献：

[1]辛兵海.深圳发展银行供应链金融业务对邮政储蓄银行的启示[J].邮政研究，2013（1）

[2]罗锦莉.供应链金融：助银行创新转型之路[J].金融科技时代，2013（3）

[3]古晨.供应链金融综述研究[J].时代金融，2013（4）

[4]任宏光.商业银行供应链金融业务发展与创新研究[J].现代商业，2011（5）

[5]张贵益.我国商业银行供应链金融研究[N].中国农业银行武汉培训学院学报，2011-06-10（34）