小微企业融资困难的成因分析

彭博

摘要：小微企业融资难问题一直是学术理论界关心的话题，也是小微企业面临生存发展状大必须要解决的难题。本文通过对小微企业存在的意义，以及融资过程遇到的困难进行分析，结合小微企业所处的环境给出了具体的建议。

关键词：小微企业 融资 困难 分析

近年来，小微企业已经成为经济发展过程中不可忽视的力量，在促进经济发展多元化、扩大就业规模、推动产业创新等方面体现了重要作用，但融资困难始终是困扰企业发展的最大障碍。尤其是2012年以来，我国宏观经济下滑，小微企业经营困难，营业收入乏力，经营成本持续高涨，导致小微企业在长三角、珠三角等地出现了大批的倒闭潮和跑路潮，造成了一定的经济影响和社会不安定因素。尽管各级政府采取了一定的措施改善小微企业的融资环境，但并未得到有效的解决。部分企业主曾认为企业经营的现状较2008年国际金融危机时更加困难，融资难问题比以往任何时刻都更加突出，融资面临前所未有的困难。小微企业相对于大中型企业而言，在人力物力等方面有明显的不足，在竞争中处于弱势地位。然而，小微企业作为一个整体，对于经济的发展有重要的作用，具体包含以下几个方面：

1 发展小微企业具有重要作用

1.1 促进经济多样化发展，创造更多的就业机会。现在我国经济从高速增长逐步向稳定增长时期过渡，小微企业对于经济能否保持更有创新活力的增长，具有不容忽视的作用。从小微企业所处的行业来看，绝大部分是生产与人民生活健康息息相关的轻纺、家电、食品、饮料等多行业，具有品种多样、生产规模灵活，以小型加工行业和服务业所占居多，为生产消费品的稳定有效做出了一定的贡献。小微企业自身具有创造就业机会、稳定社会环境的重要作用。在市场经济中，小微企业在创造就业机会方面的作用越来越重要。随着经济改革的不断深入发展，尤其是新农村城镇化建设的逐步推进，如何有效地解决失地农民的再就业问题，使其合理有效的体现其能动性，是各级政府不容忽视的一个问题。而小微企业具有投资少、对劳动力的专业技术水平要求不高，可以吸纳更多的失业人员和农村剩余劳动力。

1.2 主动要求创新，满足多样化需要和深化企业发展。企业经营过程中，小企业具有产业规模小、资本投入少、技术门槛低、经营方式多样等特点，行业竞争日趋激烈，企业的生命周期不断缩短，企业主的危机意识比较强，更具备求生存谋发展的动力，使其更加主动地进行市场的定位和分析，创造性的满足消费者的需求，快速掌握市场发展的契机，活跃了市场的竞争力，满足了不同层次的需求。与此同时，在企业改革的过程中，由于小企业自身具备经营方式灵活，企业自主经营意识强烈，往往都会是针对某一行业的小企业进行改革试点，如果成功后再进行大面积的推广和宣传，在一定程度上为深化改革起到了作用。

1.3 分析自身优势，主动进行转型升级。中小企业自身经营灵活，形式多样，同时资本投入小，在面临激烈的市场竞争中，在需求增长放缓、成本持续上涨的情况之下，小微企业竞争加剧异常严俊。企业会更多的从自身优势出发，主动寻找新的突破点，进行转型升级，如扩大自主品牌的建设，延伸产业链经营，自主研发新产品的建设，提升产品质量，为进一步走高端路线做准备。

2 小微企业融资困难的原因

2.1 小微企业无力满足抵押式担保，担保链风险极高。在现行的贷款程序中，大部分银行需要小微企业进行不动产的抵押担保，才准予发放经营所需的贷款。由于绝大部分小微企业生产经营简陋，只能将有限的资金来维持企业正常的运转，没有足够的厂房和设备可以提供有效的担保。即使小微企业自己采用担保链的形式来解决生产经营之所需，但实际情况却不容乐观，往往一家企业发生财务风险也会触及产业链上的其他相关企业，加之小微企业本身资金实力有限，往往因为担保了相关企业，就面临着破产的风险，进而造成整个行业的经营危机，对行业的发展极为不利。

2.2 信息不对称问题突出。小微企业由于自身的组织结构有限，缺乏高素质的财务管理人员对其建立符合会计准则的财务报表以及信用记录等相关信息，而小微企业自身经营的实际情况、企业主的信用状况作为金融机构一般很难通过硬信息方面直接获取，使信息不对称的问题进一步加大，无法判断小微企业的实际财务状况，银行的操作风险和不良贷款的风险进一步提高，进而银行方面选择慎贷、惜贷。

2.3 缺乏适宜小微企业融资的金融业务模式。传统的金融机构从资金安全的角度考虑倾向于把资金使用给大中型企业，资金安全有保障，但对于小微企业而言，银行难以根据财务报表来判断企业的信用状况，而且对小微企业贷款从控制成本和风险角度来讲没有大中型企业有效，进而使小微企业从金融机构获取贷款有了障碍。

2.4 法律法规不健全，政策监管缺失。政府对于小微企业的金融支持力度的认识不够，没有形成相关的法律规范，或是实际发生的情况没有相应的法律可以进行约束。尤其是近两年发展的网络融资风生水起，在一定程度上缓解了小微企业的融资问题，但处于无准入、无规范、无监管的状态，导致了一批网络融资企业倒闭，投资者的资金遭受损失，作为互联网金融最活跃的分子，网络融资的发展期待着在政府监管下的良性发展。

3 相关建议

3.1 提高会计管理人员技能，减少信息不对称的影响。小微企业应当尽可能的聘用专业的财会人员，提高可供银行具体采用的硬信息如：财务报表、财务信息披露、会计制度规范等内容，同时银行或是相关机构应当利用互联网技术在批量贷款中的应用，创造性的解决传统金融机构针对小微企业贷款信息获取难、控制风险难、控制成本难等客观问题，便于新兴的金融机构对于小微企业实际经营情况进行动态管理，及时信息反馈，尽可能的减少信息不对称的影响。

3.2 健全相关的法律法规，完善小微企业担保制度。应当从法律的高度上体现小微企业在经济发展过程中的重要作用，确认小微企业的地位。同时要对小微企业在竞争过程中，处于弱势地位，予以关注。鼓励小微企业健康发展，为其生存提供足够的空间和时间。多方面的促进小微企业的融资渠道，降低小微企业的融资门槛以及信息瓶颈。充分发挥政府在担保过程中的主导作用，解决小微企业的可供担保能力。借鉴商业性担保的服务模式，以政府作为保证机制，解决小微企业在融资过程中无抵押物的困境。

3.3 充分发挥政府的角色，服务好小微企业的经营。政府历来在企业的经营发展中起着微妙的作用，小微企业更是重要。与其相关的金融管理机构应当对小微企业提供全方面的服务，改善小微企业融资难的客观环境，帮助小微企业获得资金，快速发展，同时在制度体系上要防范金融机构的操作风险，成为一个全方位的服务者。

3.4 建立适应于小微企业发展的金融服务模式。越来越多的银行都在重视小贷业务，甚至一谈银行转型，必讲小微贷款的模式。小微企业由于自身缺乏硬信息，决定了银行方面要想更好的开展小微贷款业务就必须对传统的贷款模式进行改革，应当根据小微企业的实际情况采用关系型贷款模式，通过专业的客户经理掌握企业的软信息，及时跟进审批制度。

小微企业在融资过程中面临着诸多的困难，严重影响其生存和发展，政府、行业和企业三方都应当提高自身的业务能力，同时应当借鉴世界范围内的发达国家在小微企业融资过程中的经验。

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