浅析解决中小企业融资困境的对策

吴开珍

摘要：随着我国经济的不断发展，中小企业在扩大就业、活跃市场、增加收入和保障社会稳定等方面都起着难以替代的作用。中小企业融资困难是阻碍其发展最大的障碍，因此我们必须重视这一问题。本文共包括以下四个部分：中小企业融资的要求与意义、中小企业融资现状、中小企业融资困境成因和解决目前中小企业融资困境的方法。

本文的创新之处在于对中小企业融资困境成因的分析和走出中小企业融资困境对策的研究。

关键词：中小企业；融资；困境

一、中小企业融资的要求与意义

（一）融资的含义。广义的说法把融资也称作金融，也就是代表着货币资金的融通，当事人通过各种方式或渠道在金融市场上筹措或贷放资金的行为。以现代经济发展的角度上看，是作为企业的一种需要比以往任的何时候都要更加深刻，因为企业的发展离不开金融的支持，所有企业的发展必须和金融的支持相辅相成。所以我们需要全面地了解金融知识、机构、以及金融市场。

（二）企业融资一般方式。企业融资的方式有很多，应结合企业的自身状况，经济环境，发展策略等方式进行融资，以达到最好的融资效果，使企业可以更好的发展下融资方式，融资方式分为两类：一类是债务性融资另一类是权益性融资。债务性融资包括了银行贷款、发行债券以及应付票据和应付账款等项，权益性融资则主要是指股票融资。一般来说，债务性融资构成了企业的负债，企业要按照约定归还协议的本金和利息，债权人一般情况下不参与企业的经营决策，同时对资金的运用也并没有决策权。所以权益性融资就构成了企业的自有资金，投资者有权参与企业的经营决策，也有权获得企业的红利，但是没有权利撤销资金。简单归纳，企业融资的方式有如下几种：

二、中小企业融资现状

（一）直接融资状况不理想。经过了改革开放的几十年的发展，直至今日，我国中小企业直接融资的状况仍然不是十分理想。比如我国在IT市场上市的企业大概有几千家，其中有国有企业，也有最近发展和好的通过个人或团队努力而创业的私企，因为IT发展的迅速，无论是国企还是个企，都需要通过融资来扩大自己企业的发展，在融资的过程当中只有那些产品成熟、售后服务好、利润高、发展前景好的少数中小企业才可以争取到直接上市筹资、或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。

（二）获得信贷少。中小企业在发展的过程中本就艰辛，缺乏资金的支持，所以更渴望从银行中获得贷款，可因为银行贷款的利息高，审批贷款的程序流程繁琐，中小企业的诚信度低，银行贷款需要承担的风险大，所以银行并不太会同意对中小企业放贷的审批。

（三）缺少能为自身贷款提供的担保。中小企业从其自身的特点来看，其一，中小企业本身的固定资产少，发展所需的资金链本身就有风险，更不足以拿来抵押以获得贷款，所以贷款会受到很多限制；其二，个别企业在自身发展的过程中为了走捷径以期获得更大利益，在发展或专制的过程中会出现偷税、恶意拖欠银行债务等的情况，进而降低了中小企业的信用度，长此以往，中小企业的融资会越来越困难。

（四）缺乏自主资金。目前，我国的中小型企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业的发展主要是依靠企业发展初期的自我积累或者是企业内部的融资来解决的，也是因为这样，周而复始的发展过程，没有企业愿意“走弯路”，也极少有中小企业从创立就具备很强的经济实力，长此以往，这种自主资金的方式极大的制约了中小企业的发展。

（五）对中小企业缺乏法律保障体系。我国目前还缺乏针对中小企业的像担保机构或信用评级机构等统一的中小企业服务管理机构。同时对中小企业的发展也缺少完善的法律保障体系，没有一部统一规范的中小企业立法，也因为如此造成中小企业地位和权利的不平等。

三、中小企业融资困境成因

我国中小企业融资难的成因。主要是在市场经济条件下，企业的融资是通过两个渠道完成的。第一种渠道就是间接融资，也就是通过银行贷款的方式进行融资；第二种和第一种相对应就是直接融资，是指通过发行企业债券、企业股票上市等方式进行直接融资。同时，也有综上所述的一些原因，中小企业自身的不足和存在的一些问题导致我国中小企业融资非常困难。总结一下成因，主要有以下几个：

（一）中小企业经营规范、制度不健全

（二）中小企业融资方式单一

（三）中小企业不符合现有银行放贷条件

（四）中小企业的产权不清晰

（五）中小企业融资成本高

四、解决目前中小企业融资困境的方法

中小企业融资困难主要原因有：一、中小企业自身的经营规模小，高负债率，自主资金少，投资担保风险大；二、中小企业的管理者自身的管理才能差，同时银行对企业评估的信用等级不高，企业建立的财务制度有缺陷；三、企业本身希望从银行得到贷款，但利息高，要求苛刻，企业自身承担的风险大；四、中小企业的发展主要靠自己或团队的努力，缺少大型企业能获得的政府支持。综上所诉，我们需要更多渠道的解决这些问题，主要通过自身努力建立多通道活跃金融市场，发展自身企业，降低银行贷款的风险，提高自身信用等级，也可以多借鉴其他发达国家中小企业的发展经验，提升政府投资倾斜的力度。

（一）建立和健全中小企业融资信用体系。目前，为了解决中小企业融资难的问题，首要就是要建立和完善中小企业的信用体系，这个体系必须以法律为依据，同时利用信息系统的各种数据库功能实现信息共享的社会化，在网络时代来临的今天，通过网络信用体系，企业和个人通过新闻媒体或互联网络都可以查询到中小企业自身的信用资料；同时，目前我国的各种银行的贷款信用等级评价规则对中小企业过于苛刻，要求严格，对中小企业缺乏公平，因此，新建立的信用体系，必须要对中小企业有相应的倾斜，同时，取消一些对中小企业不利的评价项目，要政策上予以倾斜，这样才能既鼓励中小企业的发展，同时又能促使中小企业自身变重视经营规模为更重视企业的经济效益。

（二）采用多种形式融资渠道，降低中小企业融资成本。比如票据贴现业务、封闭贷款等等。票据贴现现今只需要带上相应的票据直接到银行相关窗口办理有关手续，通常情况下在3个工作日内就能够完成，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地采用。这样即节省了时间，又节约和资金，比较适合中小企业。金融机构对中小企业的贷款，在执行贷款利率上，对有担保机构覆盖风险的，应实行优惠利率，同时，政府应减免或下调中小企业在贷款担保过程中的抵质押费用，降低中小企业的融资成本。迅速纠正存款负利率。例如，设定一年期存款利率不低于7%，活期存款利率不低于3.5%，贷款利率则“市场化”，放开上限。这样一来，贷款的利率肯定会有所上升，同时那些高负债的公司，通常都是一些大型企业，因为承担不了过高的贷款利率而只能放弃贷款的需求，进而，中小企业因为自身负债低，所以可以承担高利率带来的负担，从而可以满足自身贷款的需求。

（三）建立完善的法律保障。目前我国对中小企业的法律条文主要是按所有制性质和不同的组织形式而分类立法的《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》，在实践过程中，渐渐发现这两个法律条文尚缺乏统一的立法标准和行为规范。我国目前更缺少专门针对中小企业的保护法规。我们可以借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持。法律保证可从以下几个层次进行考虑：保护中小企业的法律，如美国的《小企业法》、《小企业技术创新开发法》、《谢尔曼反托拉斯法》和德国的《反不正当竞争法》；日本的《中小企业法》、《中小企业金融公库法》。这此都是值得我们借鉴的发达国家有利于中小企业发展的法规。