上市公司内部控制信息披露问题研究

作者简介：廖昌利（1990-），女，汉族，四川崇州人，会计学硕士在读，西南科技大学经济管理学院，研究方向：公司财务。

摘要：对内部控制信息进行披露是资本市场发展到一定阶段的产物，随着上市公司利益相关者对内控信息的需求越来越大，其披露现状也引起了越来越多人的关注。文章从内部控制信息披露产生的原因出发，结合现阶段我国内部控制信息披露的现状，总结了我国上市公司在内部控制信息披露中存在的四个主要问题，并提出了提升上市公司内部控制信息披露质量的建议。

关键词：上市公司；内部控制；信息披露

内部控制信息是对公司的内部控制制度的建立健全和是否对其有效执行进行评价的信息，内部控制信息是企业内部人员或是与企业无关的第三方专业人员经过一系列的判断和考擦之后提出的一种非财务信息。内部控制信息披露是公司管理层披露其对公司所有者履行受托责任的情况，能为公司信息的需求者提供除了财务报告以为的非财务信息。

一、内部控制信息披露的重要性

近年来，频频曝出上市公司的造假丑闻，使投资者越来越重视上市公司内部控制信息的披露。上市公司内部控制信息的披露能增强管理层的责任意识，使管理层充分履行其应有的经济和法律责任。要求管理层对内部控制信息进行定期披露，会使管理层及早发现公司在内部控制中存在的问题，并及时解决发现的问题。在管理层对内控信息披露前，需要对企业现有内控制度进行评估，这样就会找到企业内部控制中的薄弱环节，这会更加有利于内部控制制度的有效执行。另一方面，内部控制信息披露的质量越高，越能满足公司各方利益相关者的需要，对公司的长远发展起到积极的作用。

二、内部控制信息披露的理论基础

内部控制信息披露的理论基础主要有两个，一个是委托代理理论，一个是信号传递理论。这两个理论基础也从另一个角度说明了内部控制信息披露产生的原因。

第一，委托代理理论。当公司所有权和经营权分离时，公司的所有者和经营者之间就会产生委托代理关系，在这样的情况下，作为公司所有者的委托人为了了解受托人履行责任的情况需要受托人提供内部控制信息披露报告。

第二，信号传递理论。信号传递理论认为，质量高的公司可以通过信号的传递来与低质量的公司进行区分，资本市场也会对这些信号反应积极。因此，那些内部控制做的好的上市公司就有更大的动力披露公司的内部控制信息，这样就会和那些内部控制做的相对较差的公司区分开来。

三、我国上市公司内部控制信息披露存在的问题

（一）上市公司内部控制意识薄弱。一般情况下，如果公司的管理层重视内部控制，公司的内部控制制度完善且执行效果较好，那么该公司会自愿进行内部控制信息披露。这样一来公司的外部形象也会得到一定程度的提升。我国上市公司中有较大一部分是国企转制而来，公司中的部分管理者由于管理意识落后，所以对内部控制的认识不够正确，没有意识到内部控制的重要性。他们认为内部控制不仅成本高且收益低，对企业来说是可有可无的东西。这样就造成了公司内部控制制度没有正式建立或是不健全，内部控制信息披露的基础也就缺失了，信息披露的质量自然很低。

（二）上市公司是基于披露成本及评价旳考虑。上市公司在进行内部控制和内部控制信息披露的过程中会投入一定的经济成本，因此上市公司会对成本和收益进行衡量，只有在成本低于收益的情况下，上市公司才会建立健全内部控制制度。因此，部分企业会以低成本的方式进行内部控制和对外的信息披露，这样一来就会造成上市公司内部控制信息披露的形式化。

基于信号传递理论，高质量的公司有足够的动力披露内部控制信息，这会让市场对公司的声誉、股价做出正向的反应。相反，那些质量不高的公司或者有负面信息的公司就不愿意对公司的内部控制信息进行披露，因为这会损害公司的声誉造成公司股价下跌，所以公司普遍不愿意披露负面信息。另一方面，部分公司担心内部控制信息的披露会造成公司的商业秘密泄漏，怕竞争对手发现公司的重要信息，因此，出于这一方面的考虑部分上市公司不愿全面披露公司的内部控制信息。

（三）外部利益相关者不重视内部控制信息。外部利益相关者对内部控制信息的强烈需求是能够让上市公自愿进行信息披露的强大外部力量，如果利益相关者的需求意愿不强，那么公司进行自愿披露的积极性也不会高。由于我国股票市场存在较高的投机性，股民主要是个人投资者，由于他们购买股票主要是为了进行短期投机，所以他们对公司本身的经营管理水平以及内在价值关注的较少，其中被他们忽略的当然还有公司的内部控制信息。因此，由于个人投资者对内控信息的需求不高，上市公司就不会详细完整的对自身的内部控制信息进行披露。

（四）内部信息披露评价标准不统一和监管机制不健全。由于不同机构出台了不同的内部控制信息披露准则，不同的准则总具体的评价标准也不，因此，公司在进行内部控制信息披露时可操作性比较大，会在众多准则中选择对公司最有利的来执行，披露信息的质量也就不高。

由于监管机构的设置不完善，部分缺乏动力披露内控信息的上市公司或者披露出来的内控信息会对公司产生影响的企业就不会按照相关规定进行内控信息披露。由于上市公司不按照规定进行内控信息披露的经济处罚相当低，还有的甚至根本不会涉及经济处罚，因此，上市公司如果违反了内部控制信息披露的规定，不披露、少披露、甚至虚假披露内控信息，不用受到太大的惩罚。在如此低的违规成本下，上市公司所披露的内部控制信息都是对公司自身有利信息的或者说是不会给公司带来负面影响的信息。

四、提高上市公司内部控制信息披露质量的建议

（一）公司要重视内部控制制度的建立。我国上市公司的内部控制信息披露存在各种问题，主要是因为上市公司没有充分认识到到内部控制制度的有效实施会给公司的带来长远的收益。所以，要想使我国上市公司详细认真的披露内部控制信息，就必须建立健全公司的内部控制制度，并将其落到实处。如果上市公司建立了完善的内部控制制度并认真有效的执行，那么内部控制信息披露的问题也就很容易解决了。同时，内部控制的监督机制也是必不可少的，在该机制的监督之下内部控制制度可以更有效的在公司执行。在必要时还可以聘请会计师事务所对企业的内控制度及其执行情况进行全面的的评估，出具评估报告，这会对企业内控制度的完善和执行起到积极作用。

（二）加大外部监管力度。企业不按照国家相关法律规定对内部控制信息进行披露也不会受到严厉的处罚，这也暴露出了监管缺位的事实。因此，我国政府应该结合针对现有的问题出台规范我国上市公司内部控制信息披露的法律法规，统一内控信息披露标准，加大违规处罚力度，增加违规披露成本。在违规处罚规定中要明确上市公司没有按照相关规定披露信息或者披露了不实信息时，公司应该承担的法律责任没，同时也要明确规定相关责任人的法律责任，如出具不实内部控制评价意见的的注册会计师及所在的会计师事务所。

（三）培育有效内部控制信息需求主体。如果上市公司的利益相关者对企业内部控制信息的需求意愿越高，企业就会注重内部控制制度的建立，并且充分自愿的披露内控信息。因此，培育有效的内部控制信息需求主体是提高上市公司内部控制信息披露质量的一个重要途径。机构投资者相对于个人投资者来说更加成熟，投机性也没有个人投资者强，他们更关心公司本身的价值、公司的经营管理水平，对内控信息有一定的需求。近几年来我国股票市场上的机构投资者不断增多，但和发达国家比起来，比列还是较小，因此，我国应该尽快发展机构投资者，使其成为股票市场上的主力，增加对内部控制信息的需求。（作者单位：西南科技大学经济管理学院）

参考文献：

[1]李明辉，何海，马夕奎.中国上市公司内部控制信息披露状况分析[J].审计研究.2010（3）

[2]陈国辉，王文杰.关于提高上市公司内部控制信息披露质量的建议[J].财务与会计.2011（05）

[3]雷鸣.上市公司内部控制信息披露程度影响因素实证分析[J].财会通讯.2011（23）