民间金融路径选择之典当行

陶锌其

（云南财经大学继续教育学院，云南 昆明 650221）

一、关于民间金融

何谓民间金融，国外学者对其研究的历史较长，相关文献也较多。Anders Isaksson的观点，他将民间金融描述为发生于官方监管之外的金融活动。Heiko Schrader及国内学者左柏云持这种观点的。吉利斯(Gillis)等学者认为，民间金融指那些未纳入国家管理的正式金融体系和那些与资本借贷存在一定关联的非正规的金融组织。国内对民间金融研究起步要晚一些，主要观点有：姜旭朝，为民间经济融通的所有非公有经济成分的资金运动；张希慧，民间金融是不受国家金融体系监管的金融组织和金融行为；黄家骅、谢瑞巧，为避开官方金融体系而进行金融交易活动的个体、家庭、企业之间的行为。还有学者认为，民间金融是指游离于经国家有权机关依法批准设立的金融机构之外的所有以盈利为目的的个人与个人、个人与企业、企业与企业之间的资金筹措活动。

总体看来国内学者多数以是资金活动否具有监管性为标准或是否纳入国家的金融管理体系进行界定，该类观点反映在相应的法规中。如《商业银行法》第十一条规定，未经国家监督管理机构批准，任何单位和个人不能从事吸纳公众存款等银行业务；《非法金融机构与非法金融业务活动取缔办法》扩展了银行监管机关的权限，让一些集资形式又回到监管的范围内。《人民法院审理借贷案件的若干意见》中第六条概括为：法律将超过法定利率上限的民间借贷界定为一种金融违规行为或非法金融活动，但不直接认定为犯罪，而是通过民事判决一律不支持超过银行同类贷款利率四倍，从而实现对民间借贷的利率管制。

民间金融究竟如何界定，本人认为应视发展而言之，一是因为从金融的发展史看，融资在相当长的时期内均属自发的，基本无官方之说，尤其是在足值本位币制度阶段。二是民间金融本身也是一个动态的过程。

二、关于典当

从上述可知民间金融的存在是客观现实，而且将会长期存在；民间金融对我国民营经济乃至国民经济的贡献也毋庸置疑。但长期以来我国理论界受意识形态影响，把“民间金融”与“黑色金融”等同进行打压，随着民间金融对经济贡献作用凸显，加之要为民众所持有的、日益增加的货币寻找出路，国家试着对该领域进行开放。小额信贷公司、村镇银行、担保公司、寄售行、典当行等机构应运而出，而其中典当行比较特别，它不是新型组织但在这些机构中影响力却很低，以至于国家层面很少关注。

很多人对典当行的了解依然停留在影视作品中，其形象就是破皮烂袄换钱，实际上并非如此。典当业作为世界历史上最为古老的非银行金融业，在中国至迟兴起于东汉，距今已有1800年的历史。最初发端于宗教事业，即随着南朝佛寺典当经营活动的兴起和普及，一个专门从事以物质押借贷的行业即典当业逐渐形成。不过南北朝时期的典当业还处于萌芽阶段，属于寺院经济的一个重要组成部分，直到唐代，中国典当业才真正跳出仅为佛寺独家经营的狭小圈子，成为整个社会十分走俏和蓬勃发展的古代金融业。到了元末明初，寺院典当退出历史舞台，代之而起的是民办典当行。进入清代后，典当业开始形成民当、官当、皇当三足鼎立的局面。这是典当自产生以来中国封建社会历朝所没有的现象。到了近代，由于受到钱庄、票号、银行兴起和发展的影响，许多信誉卓著、财力强盛的典当行还开始从事兑换、发行信用货币等业务，新中国成立以后，受传统观念影响，典当业一度在中国大陆销声匿迹，1987年12月30日，成都市华茂典当服务商行的开业，标志着在大陆沉寂几十年的典当业复出。

三、典当业务特点及其存在的核心问题

（一）典当业务特点

小额信贷公司、村镇银行、典当行的融资业务与商业银行相比较，各有千秋。简要就典当行业务与银行业务作比较。

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（二）典当行存在的核心问题

随着科学技术的发展、社会的进步，典当物的种类、附加值等与传统的典当物根本不可同日而语，另加之我国的典当业仅仅处于复苏萌芽期，其面临的风险可想而知。传统观念存在偏见、市场风险、法律风险这些外部风险也许对典当业不构成致命的威胁，经营风险、道德风险、高成本直接影响典当业的生存。

1.典当行的经营风险。第一，审当风险，审当是典当行业务操作的首要环节，主要对当户的身份和当物的真伪优劣进行鉴别。在业务操作中，典当行受到检测技术、工作人员鉴定水平以及造假分子水平等因素的影响而产生风险，审当风险在一定程度上也可看作是员工素养风险。第二，验当估价风险，典当行对当物价值评价不准造成的风险以至于无法接洽业务。如某典当行总经理所言，因配备不到股票方面的专业人员和字画方面的评估鉴定专家，申诚典当行至今不敢接受股票、名人字画等业务的典当。第三，保管风险，由于受典当行自身因素，在仓库、人员等方面都会对当物保管产生影响。一旦当物在当期内损坏或者遗失，典当行则需要按照该物品估价金额的120%进行赔偿。

2.道德风险。道德风险有来自客户的，更多是来自员工的。来自客户的主要有一些客户缺乏诚信，可能会把非法获得的赃物或以假充真的物品拿去典当，欺骗典当行；也有当流通出问题时客户放弃赎回使绝当物品面临处理困难的境地。来自员工的主要有员工在工作过程中，违反有关的规章制度，以职务之便谋私利；另一种是员工与不法分子勾结以便获取赔偿，如鉴定环节把假货鉴定为真、保管环节监守自盗等。

3.典当融资的高成本。典当行的融资费用分为两部分：综合费用和典当利息，综合费用包括保管费、保险费、典当交易成本等。不同当物使用不同综合费。以房地产抵押典当综合费用2.7%、六个月法定贷款年利率5.60%为例计总成本，换算下来一年的地利率为38.0%，远远高于从小额信贷公司进行融资的成本。

四、典当行核心问题处理措施

（一）经营风险的防范

第一，在加大队员工培训基础上严格执行典当业务操作规程，规避鉴定估价风险。典当行要增强对抵押当物的各类证明、手续的鉴别能力，认真审查各类证件的真伪；对于权利质押，要在调查债务人信誉、资产等情况的基础上，明辨质物的权属、来源以及真伪，并对质物进行估价。对于那些只要存在一点不确定因素的当物，宁可不接，一定要记住小概率事件往往是必然事件。第二，建立商品价格信息网及稳定的信息来源，通过对相关信息的收集和整理，及时准确地掌握市场动态。第三，加强对当物的保管工作，并对贵重的当物进行投保，转移风险。

（二）道德风险的防范

针对客户应加强信用了解，有利之处是我国个人信用查询继首批九个省后将继续推进。在操作对象上特别是要对大额放款客户进行详细调查。对于死当问题要建立物品二次流通渠道，借助该渠道来处理死当的物品，使之能够在市场中变现。

相对客户道德风险而言，员工职业道德风所造成的潜在危害更大。为了尽可能避免因员工职业道德风险给典当行造成的损失，可从以下几个方面着手对此类风险进行防范，一是制定分级业务办理标准。特别是涉及大额业务最好由一个团队来办理，如果出资人能亲自处理那会更好；二是加大对人才的培养力度。不仅通过多种途径培养评估、鉴定等方面的专业人才，还要加强忠诚度的培养，这样可培养出一批品行兼优且具备执业资格的评估、鉴定人员；三是建立健全激励机制，以此来吸引人才，留住人才，这有将起事半功倍之效。

对于高融资成本问题，要针对具体的个体的典当行综合力量而言，所以难以有统一的办法，最好办法就是减少可能损失从而降低综合费用。总而言之，典当行在经营管理过程中不可避免地会面临还有如资金来源问题、贷款额度满足不了客户需求、贷款用途是否引发纠纷等问题，这就要求典当行必须认真分析经营风险类型以及产生原因的基础上，有针对性地制定和落实相应防范策略，以提高自身管理水平和抗风险能力，从而有效规避这些潜在的损失，目前的典当行要靠通过积累来进行扩大再生产应属“路漫漫其修远兮”。

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