水利投资的战略管理研究

李进　周磊

【摘要】水利投资项目属于“公共项目”，提供的是“公共产品”，可以推动项目所在地区的经济发展，且社会效益巨大。因此，水利投资对于国民经济发展的意义十分重大，由于战略管理在水利投资管理中具有不可替代的作用，开展水利投资的战略管理研究，有利于改善投机制，提高投资效率，有利于水利行业的可持续发展，实现和谐的水利投资机制。

【关键词】水利投资；共产品；战略管理；战略评价

一、利投资产品的特征

充分了解水利投资的产出的产品特征是实行水利投资战略管理的前提。水利投资项目可产出两类产品，一是公共产品，一是经营产品。公共产品，包括防洪、排涝、减淤、环境保护等。经营产品，包括供水、发电等。公共产品与经营产品，都需要投入。当然也需要相应的回报来保证它的持续运营。经营产品的利润，是可以回收的，而公益产品的利润却是不

可以回收的。如果经营产品的回报可以支持整个工程运营，那么，水利工程就可以持续发挥效益。如果不能支持或者根本就不存在这部分回报，水利投资项目的持续运营就成了问题。公共产品具有“公共”的性质。这种公共性，是相对于私人性而言的。从其价值来看，其价值具有不可分割性，属于物权法中的“共有物”。从其使用价值来看，其使用价值具有明显的“公共性”，即非排他性。

二、水利投资分析

水利投资的来源有国家财政拨款、地方财政拨款、企业和集体的集资、群众个人的自筹资金和投劳折资、社会集资、银行贷款、发行各种债券、外资及国际间的无偿援助等多种形式，投资主体具有多样性。从国际实践来看，公共产品是由财政投资的。但财政支持，并非意味着政府是主要的投资者。恰恰相反，在许多发达国家，财政在整个公共产品中的投入只占极少的份额。那么，财政投入的意义何在？就是通过财政投入，把不能赢利的公共产品的价格，提升到可以市场化的水平，从而把“公共产品”转化为“一般商品”，把公共事务引向私人经营领域。随着经营规模扩大和社会经营管理水平提高，规模效益也越来越明显。由于有利可图，项目的融资水平也在提高。这种情况下，原有的公共产品的财政投入将出现下降趋势，可以转移到其他的公共产品，为更广泛的公共事务市场化创造条件。

公共产品的投资回报，有别于一般商品的投资回报。主要区别表现在3个方面：首先从汇报现象来看一般商品投资主体与回报对象是统一的，公共产品的投资主体与回报对象是不统一的。其次从回收期来看，一般商品投资回报期间是可以预测的，公共产品投资回报的期间是难以预测的。然后从回报的形式来看，一般商品投资回报的形式是单一的，主要是经济回报。公司也可以把这种经济回报反馈给公益事业，但这种回报往往与扩大产品知名度、提高公司的经济效益密切相关。公共产品投资回报的形式既包括经济回报，也包括非经济回报。甚至非经济报是主要的投资回报。因此，必须对水利投资实施战略管理，确保水利投资项目建设的持续性。

三、水利投资的战略管理

水利投资的项目是否能取得预期的社会效益和经济效益，投资的战略管理起到举足轻重的作用。投资战略是在深入实际，调查分析流域经济社会状况的基础上，分析项目对当地经济社会的各种影响，并在做出相应的成本分析和效益评价后，才制定出来的，投资战略的确定将有利于避免或减少投资项目的社会风险，使项目与当地经济的需要相协调，从而保证项目的顺利实施和持续发挥其应得的投资效益。

水利投资战略管理具有以下的特征：投资目标的全局性、投资主体的多样性、投资决策的科学性、战略实施的连续性、战略控制的动态性。水利投资战略管理包括确立投资战略主体；制定投资战略的目标；确定投资战略实施目标的分解，投资战略控制和水利投资的项目评价。

（一）确立水利投资的主体

水利投资战略的制定应该充分考虑流域治理开发项目的客观需求以及社会公众的接受程度。在确定投资主体时，国家投资主体的份额反映了国家对流域治理的重视程度，社会投资的份额只要确定的合理，就能得到社会公众的理解和支持。流域治理投资战略必须明确投资主体和投资结构，一旦确定了投资主体，各投资主体必然密切关注投资项目的进展状况需要定期总结，适时调整，尤其是利用外资的项目，如果投资项目能按照投资战略的要求顺利实施，必然会增加投资主体对投资项目的信任程度，从而提高投资主体再投资的积极性；相反，如果投资战略不尽合理，影响了投资项目的正常运行，必然使投资主体失去再投资的信心。

（二）水利投资战略目标的确定

水利投资战略目标的确定是水利投资决策的前提，水利投资战略目标受国家政治、经济、社会文化、法律和技术等的影响。水利投资的战略目标应该与国家水利发展的战略规划相适应，一般可以这样制定水利投资的战略目标：a坊洪减灾建设；b、冰资源利用；c冰资源保护；d、冰土保持生态建设；e、农田水利建设；f、水利发展保障体系的建设。

（三）水利投资战略的实施

水利投资战略制定以后就是战略实施的阶段，战略实施是把水利投资战略变为现实的过程，某种程度上比战略制定更加重要。一般包括4个阶段，即战略发动阶段、分解阶段、战略控制阶段和战略投资的评价阶段。

（四）水利投资战略实施的发动阶段

战略制定好了以后，建立基于行政责任人负责制的权变型的组织机制。通过组织结构这个载体与战略性的沟通手段来对水利投资战略实施所涉及的所有人员进行水利战略思想灌输，使所涉及的全体人员认识到水利投资战略的必要性和紧迫性。必要时借助学习型组织的功能来统一领导和员工的思想，克服战略实施的障碍；对所涉及的员工进行培训，调动他们的积极性，争取关键人物和员工的理解和支持，为水利投资战略的顺利实施服务。

（五）水利投资战略计划的分解阶段

通过对水利投资计划的学习，把战略计划分为几个相对独立的战略实施阶段。每个阶段设立相对科学的战略目标，分阶段的战略实施的措施、部门策略以及相应的应急机制等。必须制定各个阶段战略实施目标的时间表，对各个阶段的战略目标尽量科学和细化并且做到衔接紧密，分解的目标设立过高和过低都是不利于投资战略目标的顺利实现。战略事实必须解决5个问题：线略实施的领导问题，必须建立基于行政责任人负责的战略实施领导小组；钱略实施必须加强沟通；对相关人员必须进行培训；硬冰利投资必须设立科学而有效的规章制度；必须加强对战略实施过程的有关人员进行战略性激励励口强对战略实施的过程控制。

（六）水利投资战略实施过程的控制

既定的水利投资战略由于受到社会经济、政治、法律和科学技术的影响，或者是由于战略本身存在缺陷，在战略实施过程中偏离了战略目标，这时，必须对战略进行修正、补充和完善，确保战略实施的顺利进行。水利投资的战略控制的目的是发现偏差，析产生的原因，纠正偏差，使水利投资战略与外部环境相适应，达到水利投资战略的预期目标。包括设立绩效评价标准；战略实施行为控制；战略实施成本控制；战略实施主体的激励等内容。方式一般是事前控制、事后控制和及时控制等。

四、水利投资效益的评价

水利投资效益评价是揭示现有水利投资战略行为的作用和意义，观念性地构建合理有效水利投资观的认识活动。而水利投资效益评价具有客观性、独特性、复杂性等特点。而水利投资效益评价作为一种综合评价，其自身还具有独特的特点：平价内容广泛；调查、分析工作量大；评价指标的多样性。

（一）水利投资项目评价内容

按其内容可划分为技术评价、经济评价和社会评价。技术评价是以投资项目中所采用的技术措施为评价对象，评价的目的是考核技术措施能否实现系统的整体功能以及实现的程度。

经济评价通常包括财务评价和国民经济评价。财务评价也称财务分析，是从项目战略的角度来考察项目的收入和费用，它根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡状况，以判别项目的财务可行性。财务分析一般包括投资获利分析、财务清偿能力分析和资金流动性分析。国民经济评价也称国民经济分析，是按照资源合理配置原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等国家经济参数分析、计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性。单纯的经济评价尚不能包括社会效益、环境、人口、就业和社会进步等有关内容，因此要求在经济评价之外，还要考虑社会和环境问题，即进行社会评价。水利投资建设项目的社会评价，是从水利是国民经济的基础设施和基础产业出发，运用社会调查和社会分析方法，分析评价水利投资建设项目为实现国家和地方各项社会发展目标所做的贡献与影响，以及项目与社会的相互适应性。它是从社会学、人类学、经济学的角度研究水利投资项目的可行性，是为选择最优方案，进行投资决策和保证项目顺利实施服务的。

水利投资项目社会评价的方法包括社会调查法、预测法、分析评价法等。水利投资项目的社会评价，由于其社会因素涉及面广，情况复杂，影响深远，所以其社会评价方法具有区别于其他项目社会评价之处，目前主要有定量定性分析法、有无对比分析法和多目标综合分析评价法。水利投资项目的社会效益与影响比较广泛，社会因素众多，关系复杂，许多影响是无形的，甚至是潜在的。有些社会效益和影响可以借助一定的计算公式定量计算，如就业效益、收入分配效益、节约自然资源效益、环境影响等。但大量的、复杂的社会因素往往很难定量计算，只能进行定性分析。因此，在水利投资项目社会评价中，宜采用定量分析与定性分析相结合，指标参数与经验判断相结合的方法。

（二）水利投资的评价方法

（1）对比分析方法

对比分析方法是指有投资项目情况与无投资项目情况的对比分析，它是项目社会评价中较常用的分析评价方法。进行有无对比分析，首先必须调查确定评价的基准线。水利投资项目的基准线是指没有此项目情况下被研究调查区域的社会状况。调查预测基准线情况后，应对收集的资料进行整理加工，写出“基准线调查预测”情况的书面材料，作为评价的基准，即“无项目”时的情况。有项目的情况，是指考虑拟投资建设和运行中引起各种社会经济变化后的社会经济情况。有项目减去无项目情况，即为项目引起的效益和影响。

（2）多目标综合评价法

多目标综合评价有多种方法：专家评分法；德尔菲法；欢分析法；数据包络分析法；逗灰色决策评价方法。前3种方法在近几年的各类刊物中引述得较多。下面简单地介绍数据包络分析法和灰色决策评价方法。数据包络分析法应用数学规划模型计算比较决策单元间的相对效率，对评价对象提出评价。该方法的一个重要特点，就是它以方案的各输入、输出指标的权重为变量，避免了事先确定各项指标在优先意义下的权重，使之受不确定的主观因素的影响较小，因此，该方法模型的研究应用较为广泛。灰色决策评价方法：在客观世界中，常常会遇到信息不完全、结构信息不完全等等。这种信息部分明确，部分不明确的系统称为灰色系统。灰色系统理论是一门横断面宽、渗透力强的新学科，广泛应用于经济、能源、交通等领域，是水利投资项目评价的适用方法。

结束语：

水利投资需要从各方面、各个阶段并且用各种有效的方法进行控制和管理，以便达到最优目标和结果。