石家庄市中小企业融资创新途径研究

谭寒冰

摘要：本课题将通过对我市中小企业相关统计数据的搜集整理，较系统地研究我市中小企业融资难的现状，并分析造成中小企业融资难问题的原因；同时参考国内外的先进经验和理论，运用有关金融理论知识，提出与我市较匹配的解决中小企业融资问题的方法，并为我市中小企业融资方式的创新机制提供理论支持。

关键词：中小企业；融资；途径

随着中小企业的快速发展，其融资问题日益突出，融资难已成为困扰我市中小企业发展的主要瓶颈。石家庄各级政府和金融部门针对上述现象曾采取过一些措施，例如降低市场准入门槛、金融机构提供担保融资、财政扶持、税费减免等措施都需要帮助中小企业解决融资问题，促进中小企业快速发展起来。据有关数据统计显示，截至去年12月，全市企业贷款余额中有63.35%是中小企业的贷款余额，尤其是在过去的一年里，新增中小企业贷款增幅一倍多，达到243.12亿元。但是对于大多数中小企业来讲，融资难依然是中小民营企业的现阶段的困境之一。

因此，本课题尝试分析中小企业融资困境，借鉴国内外先进经验，寻求各种不同行业中小企业融资有效途径，来推动中小企业乃至我市经济的健康发展。

一、中小企业融资现状分析

课题组对石家庄全市100家中小民营企业进行问卷与访问现结合的方式进行调查，收回有效问卷96份。调查分析结果如下：

1.从调查数据发现石家庄市中小企业的主要资金来源包括自有资金、民间借贷、内部集资、银行借款等融资渠道。从调查中的企业里发现，自有资金的企业所占比例较大，96家中就有75家，是主要采用的形式；银行借款的有36家，比例为37.5%，是第二种常选的形式；第三种是内部集资，有32家，比例为33.33%；还有一种是向向信用社和农村基金会贷款，有21家，比例为21.87%；除了这些方式，还有5家选用其他方式，比例为5.21%。（注：企业采用多种融资渠道。）表明石家庄市民营中小企业融资渠道狭窄。

2.在企业获得贷款的用途分布方面主要用于扩大生产的较多（占总数的71%），50%的企业选择用于技术更新方面的支出，23%的企业用于维持正常生产支出，用于其他方面的占6%。

如果自有资金紧张，对于大量的订货订单，如果不能及时融资，会给企业造成很大的损失。

3.关于融资成本方面调查表明，多数企业认为融资贷款成本较高。通过对样本的统计，在调查中的企业中我们发现，四大行的融资成本是所有融资方式中最高的，占据了71%；其次是城乡信用社贷款，有58%的企业选用。

4.另外中小企业所属行业与融资方式的关系。调查中发现，由于中小企业经营业务的不同，他们在选择融资方式上也存在很大的差别，除了上述的主要五种融资方式外，不同行业中的中小企业还选择不同的融资组合，比如制药企业选择的方式比较多，服装业，房地产业，餐饮等融资方式就比较少。

另在调查访问中发现，虽然有国家政策和当地政府的大力支持，但一些中小企业有很大的资金缺口，严重制约了这些企业的发展，另外还有一部分中小企业不能享受政策优惠，只有依靠民间融资，不得不面对高成本的融资费用。即使能在银行借款，但受到担保、手续、利率费用较高等诸多因素的制约严重影响贷款的成功。但是中小企业负责人希望政府部门与银企联合搭建平台，支持中小企业的发展。

总之，通过上述对石家庄市中小企业的融资调查分析中得出以下结论：

石家庄内的中小企业普遍存在着融资难的现象，日益成为他们发展的障碍；银行虽然是他们主要的融资渠道，但是较高的融资成本进一步制约了融资数额。另外，中小企业本身也存在一些因素影响其融资，如财务制度不透明、赢利状况不好等；规模偏小，缺少抵押物、质押物，规章制度有欠规范以及企业信用状况难以得到金融机构认可等客观因素，导致中小企业从银行获得资金较为困难；一些商业银行贷款手续繁杂，且关联费用较高，致使一些中小企业望而却步。有的中小企业经营管理者反映，现在的企业融资比金融危机时还要困难。

小企业融资难是目前石家庄社会各界共同关注的问题，这关系到石家庄市中小企业的自身发展，尤其是中小企业对石家庄市的经济发展、增加就业和促进社会稳定等方面具有重要的贡献。

二、解决石家庄市中小企业融资难途径探索

石家莊要成为药都、华北商埠，上万家中小企业必须要得到资金的支持，解决好融资难的问题，对其不断发展至关重要。石家庄市各级政府、金融部门及商业协会要齐心协力，共同制定出相关政策和措施，从政策、信贷、担保等方面给予中小企业大力支持，帮助这些中小企业尽快走出融资难的困境，进入高速发展的快车道，逐步成长发展，为石家庄市的经济发展做出更大的贡献。具体可从以下几个方面进行考虑：

（一）政府建立高效有力的中小企业融资服务平台

1.政府部门要扩大中小企业融资渠道。例如尽快推行小额贷款公司试点，可优先选出一些中小企业进行尝试，在实践中总结经验以供以后运用；支持有实力有条件的自然人、企业法人和其他社会组织发起设立小额贷款公司，扩大融资渠道，增加融资覆盖范围。

2.政府部门需要逐步规范中小企业抵押贷款的评估登记行为，对中小企业要简化流程，降低和规范相关费用，制定并完善相关配套法律法规，依法打击逃债等不良行为，建立债务追偿制度，情节严重者要追究当事人的法律责任，为银行融资创造好的环境和提供法律保障。

3.建立中小企业信用担保公司。根据温州等地在信用担保公司方面的成功经验，石家庄应该采用一些方式组建具有政策性质的信用担保公司。这些信用担保公司的主要服务对象是中小企业，担保范围可根据中小企业的主营业务适当调整，建立适合中小企业的资产与风险评估体系和决策程序，并制定有关风险防范措施。

（二）金融机构要切实降低中小企业银行融资成本，增强对中小企业的贷款服务意识。

1.适当降低贷款基准利率。目前，我市中小企业融资贷款在金融机构的成本比较高，甚至是基准利率的200%，成本的增加阻碍了中小企业的正常发展。通过调研石家庄的经济金融形势和中小企业发展现状，适时调整贷款基准利率，降低中小企业融资成本。

2.进一步完善金融考核体系。金融部门在经济指标考核中，要根据石家庄内的中小企业的实际情况确定利润、存款等指标，避免因不合理的规定影响中小企业的发展。同事对新兴产业和朝阳产业进行扶持，弱化考核指标；根据局部地区的支柱产业提供政策优惠，宽松融资环境，指导融资方向。

3.进一步规范金融业务。金融部门要规范上浮利率的执行，出台一些更细化、刚性的规定。规范银行的中间业务，贷款咨询、财务顾问等中间业务可取消收费。规范银行吸存行为，避免银行为增加存款而要求贷款企业完成较高比例的存款。同时金融部门要提高办事效率、提高服务质量，根据中小企业的实际情况增加有利其发展的措施，取消不利于发展的服务项目；在融资贷款这块，首先要保证资金的安全情况，然后可根据具体的风险程度适当放宽贷款年限。

4.加强商业银行对中小企业贷款服务意识。中小企业现在还处在发展过程中，其规模、资产、财务制度和企业信用等级等方面一时还难以符合指标要求，但是可从中小企业的管理者资信状况、企业风险大小、经营状况、偿还能力、发展前景等方面进行考量，同时根据这些因素可制定合适中小企业现状的信用评级体系，提高各银行对中小企业的放贷服务意识。

5.完善授权信用制度，关注中小企业。一般国有商业银行的授信权都统一集中于省分行，而且受信规定也是十分严格，主要对A级以上的企业授信多，对于BBB级以下的企业基本上不授信，授信的企业一般都是大企业，中小企业很难有机会。中小企业由于其经营时间相对较短，业务单一，授信少，甚至一些企业根本就没有授信，使得他们根本就不能获得大额的信用基礎。另外中小企业主要是根据自身的经营状况来确定贷款金额以及次数，一般企业都是小额贷款，多次贷款，有很强的时效性，这些贷款也是解决自身资金流动性不足，所以商业银行在贷款评级、授信上要区别对待，不能用对待大型企业的标准来对待中小企业，针对不同类型的企业应该有相应的授信标准，同时进一步可以放宽企业授信门槛，根据中小企业自身特点制定授信制度，合理制定中小企业授信额度。

（三）中小企业融资途径的创新途径

中小企业融资应当突破现有模式，融入新的融资手段，增加融资渠道。根据我市的经济特点、国外的研究成果及从我市中小企业自身考虑，也可以尝试利用国外先进的动产融资、典当融资、天使投资和供应链融资来缓解中小企业融资难的问题。

1.无形资产抵质押

融资难问题一直是制约中小企业发展的瓶颈，即使是拥有自主知识产权的创新型中小企业，都会因资金短缺而无法迅速将科技成果转化为产品，造成企业难以快速成长发展，而用知识产权进行质押贷款则可以帮助这类企业提供一条融资新通道。

金融机构要解决石家庄市科技型中小企业的融资问题，有形资产担保对企业是一大难题，所以应转化担保方式。可专门组织相关领域的专家对对知识产权贷款进行研究，并在律师事务所及评估机构的帮助下，对已经获得的知识产权、专利权进行评估，设计出了一套完整贷款的业务流程，解决资质优秀、信誉良好的科技型中小企业质押贷款中最基本的评估难和转让难的问题。但是金融机构在起初探索阶段可以缩小范围，比如仅对专利权进行尝试，随着贷款流程的逐步完善在扩大其他知识产权；对于银行要制定规章仅限于借款人把资金用于企业的生产经营过程，解决因资金紧张造成的困难，禁止借款人把资金用于投资领域等，还有违法经营等，如有发现，可取消其贷款资质。

通过推行中小企业知识产权质押贷款业务，可以有效解决拥有自主知识产权的科技型中小企业的资金短缺问题，减少发展中遇到的资金瓶颈的影响，有利于推动知识产权的市场转化速度，有利于提升中小企业的核心竞争力。

目前许多新创办的科技型中小企业，无形资产比较大，拥有专利权、著作权的中小企业可尝试以此财产权为抵押物，获得银行贷款。

2.筹集资金，互为担保，建立中小企业信用互相担保体系

一般认为，中小企业在银行贷款难的中小企业抵押物都不足是主要问题之一，解决中小企业贷款中担保难的老问题，成了中小企业获得银行信贷的重要条件。中小企业可以自由组合，筹集资金，存入银行，为担保基金。银行可以依据存入基金的数额，向需要融资的参保企业提供一定倍数的贷款。互惠互利，解决中小企业融资难途径之一。

3.民间借贷就成为中小企业的一种有效的融资方式。

大部分中小企业资信程度不够，而且没有足够的资产作为抵押，很难进行担保融资。再加上银行贷款手续复杂，所需时间又长，不能及时满足中小企业资金需求。所以在种情况下，民间借贷应继续成为中小企业的一种有效的融资方式。民间借贷作为一种资源丰富、操作简捷灵便的融资手段，在市场经济不断发展的今天，一定程度上缓解了银行信贷资金不足的矛盾。

民间借贷做为中小企业融资的新方式，在中国日益发展的今天已经屡见不鲜。湖南长沙就有这样一个融资实例，2012年一名姓史的先生做的是零配件行业，他通过盛大金禧投融资平台，为自己的企业融资到300万，用于扩大规模，融资一年，合同到期，这一年时间，本金和利息都还清，还盈利540000元。史先生通过这个融资平台，在2012年尝到了甜头，他表示，2013年将和盛大金禧投资集团继续合作。因此，民间借贷作为中小企业融资的新方式，在盛大金禧这个投融资平台上，使得投资者的收益比在银行多了6倍，不得不说民间借贷，是中小企业融资的一个很好的方式。

但是，因此，政府及相关部门应该鼓励民间借贷在中小企业融资中发挥的作用，重视民间借贷这一有效的融资方式，将其纳入法制的轨道，不断健全法律机制。

石家庄市中小企业还可尝试融资租赁、私募基金、基于供应链担保、应收账款担保等多种渠道。但是无论什么途径都离不开政府、银企与石家庄市中小企业的共同努力。中小企业开办由于门槛低，成为我们经济中就业的一支主要力量，但融资难的问题是一个研究的课题。解决中小企业融资困境还需要长期关注与支持。

参考文献：

[1]（http：//www.lawtime.cn/info/gongsi/zxqy/2010113074413.html）

[2]任杰.当前中小企业融资难问题的调查与分析[J].上海金融，2009，（12）.

[3]成丹.我国中小企业融资现状及建议[J].财会通讯，2009，（S1）.