外商直接投资工资溢出的作用机制分析

郑芳云

(福州外语外贸学院 经济学院，福建 长乐 350202 )

外商直接投资工资溢出的作用机制分析

郑芳云

(福州外语外贸学院 经济学院，福建 长乐 350202 )

近年来，我国劳动力成本逐年上升，引起社会各方的关注。通过国际直接投资理论、工资决定理论、要素禀赋理论、外购理论分析外商直接投资工资溢出效应的理论基础，总结出工资溢出效应的两个渠道：劳动力市场竞争渠道与引致性技术进步渠道。

工资溢出效应；理论基础；作用渠道

随着对外贸易的飞速发展，“中国制造”一直以低价畅销全球，逐渐成为“世界工厂”，每年吸引着大量的外资进入。国家统计局发布的《对外开放实现跨越式发展》报告显示，2003-2011年，我国非金融领域实际使用外商直接投资累计达到7164亿美元，年均增长9.2%。即便是在国际金融危机冲击较为严重的2009年，外商直接投资仍然超过900亿美元，降幅远低于全球平均水平。2011年，我国外商直接投资达1160亿美元，全球排名上升至第二位，并连续19年位居发展中国家首位。然而，伴随着2012年中国经济增长速度降至13年来的最慢，去年中国外商直接投资(FDI)出现自2009年全球金融危机最严重时期以来首次下降。中国商务部发布的数据显示，2012年中国的外商直接投资总额达到 1117亿，比2011年减少3.7%。

外商投资下降，在一定程度上是中国生产企业成本上升、而其它经济体相对吸引力增强的结果。近年来我国的工人工资正在日趋增长，告别廉价劳动力，产品的成本必将因此而加大，“中国制造”的竞争力将不可避免的下降。而在越南、印度、巴西等周边国家和新兴经济体迅速赶超中国的大背景之下，上述国家和地区正在以更加低廉的劳动力成本承接外国投资者的制造业投资。

中国劳动力价格的上升会不会使得外资大规模转移至其他国家，引起学术界的关注。那么，劳动力成本上涨除了受到生活成本上升、社会收入两极分化等因素影响，是否还受到大量涌进的外商直接投资的影响呢？国内外学者针对外商直接投资对东道国企业工资水平影响的研究开展了深入的研究，本文主要从理论角度探讨外资对东道国企业工资水平的影响效应。

一、外商直接投资工资溢出效应的理论分析

(一)基于国际直接投资理论的分析

国际直接投资理论作为独立的经济理论产生于20世纪60年代。第二次世界大战后国际直接投资的空前发展引起了国际经济理论界的广泛关注，各国学者纷纷对此进行研究和探索，形成各具特色的理论。国际直接投资理论主要包括海默的垄断优势理论、弗农的产品周期理论、小岛清的比较优势理论和邓宁的国际生产折衷理论等。

根据传统的垄断优势理论，外资企业在与东道国企业竞争时，面临着诸如地理以及文化方面的差异等不利因素。为了在市场竞争中占据有利地位，获得超额利润，外资企业就必须具有某种垄断优势来克服这些劣势的影响。这些垄断优势被解释为更为先进的知识优势，有效的技术、管理技能优势，规模经济优势以及资本优势等等。人力资本是实现这些优势的有效载体，外资企业必然要通过人员本土化或者至少是部分人员本土化来实现其垄断优势。这样就增加了对东道国劳动力的需求，尤其是熟练劳动力，从而推动其工资上升。与此同时，为了更有效地发挥其垄断优势，外资企业对其本土员工进行培训，使他们掌握公司的经营理念、管理知识和技术能力，当这些人员回流至东道国企业时则会产生技术溢出，使得东道国企业劳动生产率提高，也会推动工资上升。Ruane和Udur(2004)在对爱尔兰的研究中也对此进行了讨论。[1]

当进入东道国的外资企业并不具有绝对垄断优势时，也同样可以产生工资溢出。根据小岛清的比较优势理论，发达国家将母国处于或即将处于比较劣势的产业(边际产业)输出到发展中国家，而这些产业相对于发展中国家而言仍具有比较优势。这种资本输出，给东道国带来了更多的就业机会，增加了对劳动力的争夺，从而促进劳动力工资上升。同时，这些企业的生产技术相对简单并且已经标准化，与东道国企业的技术差距较小，有利于东道国企业通过学习与模仿提高自身技术水平，促使其劳动生产率上升带动工资增长。这一现象已从学者们对发展中国家的实证研究中得以证实，如：Hoi Quoc Le(2007)对越南的研究，[2]Aitken和Harrison(1999)对委内瑞拉的研究，[3]Lipsey和Sjoholm等(2001)对印度尼西亚的研究。[4]

(二)基于工资决定理论的分析

经过多年的发展，工资理论存在多个学派，主要包括古典经济学派的理论，新古典经济学派的理论，马克思主义的工资决定理论以及制度学派的理论等。最早对劳动力价值进行论述的是英国经济学家威廉·配第。他指出工资是维持工人生活所必须的生活资料的价值。随后发展起来的各个工资理论学派从不同角度对工资的决定机制进行阐述。本文主要采用边际生产力工资理论对外商直接投资的工资溢出效应进行解释。

首先，克拉克的工资理论指出劳动和资本(包括土地)各自的边际生产力决定了它们各自的产品价值，同时也就决定了它们各自所取得的收入。他从静态角度分析，认为工资决定于劳动的边际生产力，即厂商雇佣的最后一个工人所增加的产量——劳动的边际产品。他认为工人的工资水平其实是由最后追加的工人所生产的产量来决定。只有在工人所增加的产出等于付给他的工资时，雇主才既不会增雇也不减少所使用的工人。

其次，马歇尔的工资理论以供求均衡价格论为基础，建立起供求均衡工资论，从生产要素的需求和供给两方面来说明工资的市场决定机制。他认为，工资是劳动这个生产要素的均衡价格，即工资是劳动的需求价格和供给价格相均衡的价格。他引入边际劳动生产力理论和劳动的生产成本理论，用前者来说明劳动的需求价格，用后者来说明劳动的供给价格。从需求方面看，工资取决于劳动的边际生产力或劳动的边际收益产量。厂商愿意支付的工资水平是由劳动边际生产力决定的。

由克拉克与马歇尔的工资理论我们可以看出，劳动生产率是决定工资水平的重要因素。杨泽文，杨全发(2004)的研究也表明劳动生产率是工资增长的主要解释变量。[5]不难看出，提高劳动生产率将会带动工资水平上升，因此外商直接投资的流入只要能够带动东道国企业劳动生产率的提高就能产生正向的工资溢出。这就为通过技术溢出间接产生工资溢出提供了理论基础。Pamukcu和Taymaz(2007)从理论上指出外商直接投资可以通过技术外溢对东道国企业的劳动生产率产生影响，从而促进工资溢出，并在实证检验中证实了这一观点。[6]同样的，Aitken和Harrison(1999)的研究也表明外商直接投资通过竞争产生技术外溢导致东道国企业劳动生产率上升而产生工资溢出。[3]

(三)基于要素禀赋理论的分析

要素禀赋论被誉为国际贸易理论的又一大柱石，其基本内容有狭义和广义之分。狭义的要素禀赋论用生产要素丰缺来解释国际贸易的产生和一国的进出口贸易类型。广义的要素禀赋论包括狭义的要素禀赋论和要素价格均等化学说。要素均等化理论指出，在开放经济中，国际间因生产要素自然禀赋不同而引起的生产要素价格差异将通过两条途径而逐步缩小，即要素价格将趋于均等。第一条途径是生产要素的国际移动，导致要素价格的直接均等化；第二条途径是商品的国际移动，导致要素价格的间接均等化。

依据广义的要素禀赋理论，当存在生产要素的国际流动时，各国要素价格将产生变化，趋向均等。因此，当资本这种生产要素在国际间流动时，也就是说外商直接投资进入东道国将会对劳动力这一生产要素的价格产生影响。具体来说，对整个部门而言：第一，外商直接投资的流入提高了整个流入部门的资本劳动比率，当产品价格不变时，则会促使劳动生产率提高，由边际生产力理论可知，这将会导致整个部门的工资水平提升。第二，外商直接投资的流入增加了对劳动力的需求，当劳动力供给与产品价格在短期内不变时，就会推动劳动力价格即工资的上升。此外，对于外资流入部门的内资企业而言，首先，由于外资企业支付较高工资，迫于人才流失的压力内资企业将会提高其工人的工资水平；其次，由于外资进入产生了技术溢出，内资企业的劳动生产率提高，随之而来的是劳动力的价格的提高。因此，资本要素的国际流动，可以给要素流入国的劳动力要素价格带来积极影响。宣烨，赵曙东(2005)通过建立包含国际资本流入与非流入两个部门的理论模型，对外资流入的工资溢出效应进行理论分析，证实了外资流入可以给东道国工资水平带来积极影响，不论外资流入部门还是非外资流入部门。[7]

(四)基于外购理论的分析

外商直接投资的进入将会对东道国的工资水平产生影响，在实证研究中已经得到学者们的广泛认同，而从理论上对其作用机理的解释最为著名的则数Feenstra and Hanson(1997)提出的外购理论。通过研究，他们指出，随着资本由发达国家流向发展中国家，增加了发达国家对发展中国家的采购，导致全球对熟练劳动力需求的增加。在国际分工中，发达国家主要从事技术、资本密集型产品的生产，因而需要更多的熟练劳动力；与此同时，发达国家将非技术密集型产业转移到发展中国家，转而向发展中国家购买非熟练劳动力。从发达国家角度来看，发展中国家从事的是需要大量非熟练劳动力的产业，而发展中国家由于技术水平较低则认为发达国家所转移的产业需要的是本国的熟练劳动力。因此，尽管二者对熟练劳动力的定义不同，但增加了全球对熟练劳动力的需求，使得熟练劳动力工资上涨。[8]

根据外购理论，外商直接投资加剧了东道国对熟练劳动力的竞争，并且在发展中国家，熟练劳动力的供给在一定时间内是有限，即其熟练劳动力的供给曲线是向上倾斜的，需求的增加必然会推动其价格的上涨。李雪辉，许罗丹(2002)在外购理论的基础上，进行实证分析证实了外商直接投资的流入与工资水平的增长之间存在正向相关关系。并指出外资的进入主要是通过提高熟练劳动力工资水平而带动整体工资水平的提高。[9]

二、外商直接投资工资溢出效应的作用机制

外商直接投资的工资溢出效应受到多种因素的影响，本文通过对已有文献的梳理，将其归纳总结为两个渠道：劳动力市场竞争渠道与引致性技术进步渠道。具体分析如下：

(一)劳动力市场竞争渠道的分析

外商直接投资增加了东道国的资本投入，加大其对劳动力的需求。此外，已有的研究成果研究表明在控制了行业、企业特质等因素的影响后，外资企业仍然比内资企业支付更高的工资。[10]这样，外资进入加剧了东道国劳动力市场的竞争程度，由于劳动力具有工资趋向性，总是向着工资更高的行业和企业流动，因此必然有一部分劳动力会流向外商投资企业。那么，东道国企业为了留住并吸引人才，使自己在竞争中处于有利地位，就需要开出更高的工资来提高其在劳动力市场的竞争力。所以，工资溢出可以通过劳动力需求变动或者增大对劳动力的争夺而产生。笔者将这种通过劳动力市场而产生的工资溢出效应的渠道归纳为劳动力市场竞争渠道。

关于外商直接投资通过劳动力市场竞争渠道产生工资溢出这一问题，已有学者进行研究分析支持外资通过这一渠道产生正向工资外溢。Driffield和Girma(2003)指出外资企业的进入将会通过劳动力市场影响内资企业的工资水平。[11]他们认为，外资企业通过两种途径影响当地劳动力市场：其一，外商直接投资可以直接影响劳动力的需求；其二，外商直接投资所带来的先进技术将会对东道国企业产生影响。外资企业本身具有较高的技术水平与劳动生产率，对技术工人的需求更高；同时，外资企业所支付的工资水平较高，对技术工人的吸引更大。这两种途径都将导致工资溢出。同样的，我国学者许和连、亓朋、李海峥(2009)的研究也支持基于劳动力市场的工资溢出。[12]

然而，也有学者的研究成果表明通过这一渠道的工资溢出效应不能确定。Brown，Deardorff和Stern(2003)就指出，[10]由于外资企业对当地的劳动力市场有定价权，因此它可以把劳动力的价格限定为高于或低于当地的企业的工资水平。这样，外资对内资企业的工资溢出效应就难以肯定。由此可见，基于劳动力市场竞争渠道的工资溢出效应存在不确定性，本文在前人研究成果的基础上，对此进行总结，通过劳动力市场竞争渠道的工资溢出效应归纳为：

首先，正向溢出效应。在某一行业中，外资的进入可以通过提高行业整体的劳动力需求而提高内外资企业的均衡工资水平。这一假设的前提条件是该行业的劳动力供给曲线呈上升趋势。同时，外资的流入将会产生劳动力争夺效应，即外资进入后加大劳动力市场的竞争，促使内资企业支付更高工资阻止人才流失，或吸引外资企业工人。

其次，负向溢出效应。外商直接投资将会导致劳动力市场的挤出效应。外资企业通过支付比内资企业更高的工资水平来吸引技术工人，导致内资企业技术工人流失，只能使用较低技能的工人替代高技能工人，使得内资企业的工资水平下降。Blalock和Gertler(2004)的研究就指出外资企业夺取了东道国企业的优秀人才，导致工资溢出效应为负向。[13]

最后，溢出效应不存在。外商直接投资进入后，与东道国企业不在同一劳动市场上竞争。即内外资企业分处两个不相关的劳动市场，由劳动力市场竞争引起的工资外溢效应也就无从谈起。

(二)引致性技术进步渠道的分析

如果外商直接投资的流入带来了技术外溢，使得东道国企业效率提高，技术进步，只要能促使劳动生产率提高，东道国企业的工资就会相应提高。Aitken和Harrison(1999)与Glass和Saggi(2002)的研究也指出，[14]外资企业的进入将会加剧东道国产品市场的竞争，而激烈的市场竞争迫使东道国企业要么在原有的技术上提高效率，要么引进新的技术促进生产，从而导致生产率提高。现有对技术溢出的研究表明，外商直接投资将会通过示范-模仿效应，竞争效应，关联效应，人员流动效应四种渠道对东道国企业的技术进步产生影响。这种由外商直接投资进入带来技术外溢推动东道国企业劳动生产率提高而带动工资上升的渠道，笔者将其归纳为引致性技术进步工资外溢渠道。

针对通过这一渠道的工资溢出效应的研究结果，也是不统一的。Aitken和Harrison(1999)研究结果表明的外商直接投资通过竞争产生技术外溢导致劳动生产率上升而产生工资溢出。[3]Barry，Gorg和Strobl(2005)也指出，外商直接投资可以通过技术外溢，促使内资企业劳动生产率提高，带动工资上升。[15]然而，他们还指出这种溢出效应具有不确定。外资企业在产品市场与内资企业竞争，可能对内资企业产生“挤出”效应，从而对其工资水平产生负面影响。

因此，基于引致性技术进步渠道的工资溢出效应同样存在不确定性，本文将其总结如下：

首先，正向工资溢出。如果外商直接投资通过示范效应，竞争效应，或者关联效应，对东道国企业产生技术溢出或是传输了技术和先进的管理方法，将会提高内资企业的边际劳动生产率，从而带动工资上涨。

其次，负向工资溢出。当外资企业进入，加剧产品市场的竞争，与东道国企业争夺有限的市场份额与利润空间，导致对东道国企业的挤出效应，这样就产生了负向的技术溢出，从而形成工资的负外部性。也就是说外资企业的竞争直接导致内资企业生产率水平的降低而不是通过技术外溢增强内资企业的生产率水平。

最后，工资溢出效应不存在。外资的进入对东道国企业影响较小，既未产生正向的技术溢出效应，也未产生负向的挤出效应，因而通过引致性技术溢出渠道的工资溢出效应将不会产生。

因此，外商直接投资工资外溢效应的渠道主要有两种：劳动力市场竞争渠道与引致性技术进步渠道。工资溢出效应具有不确定性，将通过劳动力市场竞争或者引致性技术进步其中一种渠道起作用或者通过两个渠道交互影响实现。

[1] Frances Ruane, Ali Ugur.ForeignDirectInvestmentandHostCountryWages:NewEvidenceFromIrishPlantLevelPanelData[R]. IIIS Discussion Paper, 2004(29): 1-23.

[2] Hoi Quoc Le.ForeignDirectInvestmentandWageSpilloversinVietnam:EvidencefromFirmLevelData[R]. DEPOCEN Working, 2008(10): 1-28.

[3] Aitken B, Harrison A, Lipsey R.WagesandForeignOwnership:AComparativeStudyofMexico,Venezuela,andtheUnitesStates[J]. Journal of International Economics, 1996(40): 345-371.

[4] Lipsey A E, Sjoholm F.ForeignDirectInvestmentandWagesinIndonesianManufacturing[R].NBER Working Paper, 2001(12): 1-30.

[5] 杨泽文, 杨全发. FDI对中国实际工资水平的影响[J]. 世界经济, 2004(12): 41-77.

[6] Pamukcu, Taymaz.TestingforWageSpilloverstoUncoverHumanCapitalTransfersfromForeigntoDomesticFirmsintheTurkishEconomy[R]. Paper prepared for the ERF 14th Annual Conference, 2007, December 28-30th:1-20.

[7] 宣 烨, 赵曙东. 外商直接投资的工资效应分析[J].南开经济研究, 2005(1): 72-79.

[8] Feenstra, Hanson.ForeignDirectInvestmentandRelativeWages:EvidencefromMexico’sMaquiladoras[J]. Journal of International Economics, 1997(42): 371-393.

[9] 李雪辉, 许罗丹. FDI对外资集中地区工资水平影响的实证研究[J]. 南开经济研究, 2002(2): 35-39.

[10]Brown D, Deardorff A, Stern R.TheEffectsofMultinationalProductiononWagesandWorkingConditionsinDevelopingCountries[R]. NBER Working Paper, 2003(69): 1-59.

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[12]许和连, 亓朋, 李海峥. 外商直接投资、劳动力市场与工资溢出效应[J].管理世界, 2009(9): 53-68.

[13]Blalock G, Gertler P.FirmCapabilitiesandTechnologyAdoption:EvidencefromForeignDirectInvestmentinIndonesia[J]. Mimeo, 2004(4):1-29.

[14]Glass, Amy,Kamal Saggi.MultinationalFirmsandTechnologyTransfer[J]. Scandinavian Journal of Economics, 2002(104): 495-514.

[15]Barry F H, Gorg, Strobl E.ForeignDirectInvestmentandWagesinDomesticFirmsinIreland:ProductivitySpilloversversusLabour-MarketCrowdingOut[J]. International Journal of the Economics of Business, 2005(12): 67-84.

[责任编辑邓杰]

AnEmpiricalResearchonWageSpilloversofForeignDirectInvestment:EvidencefromChineseManufacturingIndustry

ZHENG Fang-yun

(Economic College of Fuzhou Foreign Languages and Trade University, Changle Fujian 350202,China)

With the development of economic globalization, economic interdependence among nations has been deepened. The external effects which cause by foreign direct investment gain more and more concern. By using a panel data of 37 industrial branches form 2003 to 2010, this paper studies the impact of foreign direct investment on wages paid by domestic enterprises to their employees, which is based on carding domestic and foreign related research paper in this field. The empirical evidence not only supports that the inflow of FDI could raise the average wages in industry as a whole, but also suggests that there is a significant positive spillover effect from FDI to state-owned enterprises′ average wages. FDI-related wage spillovers can occur through two main channels: labor market dynamics and technology advancement bases on productivity spillovers. However, domestic investment and labor productivity are two major forces helping to increase wages.

foreign direct investment; wage spillovers; manufacturing industry

2013-07-15

郑芳云(1984—)，女，福建福州人。助教，硕士研究生，主要从事国际贸易研究。

F74

A

1674-5248(2013)06-0147-05