浅析应收账款精细化的管理控制

2013-03-14管凤领

中国乡镇企业会计 2013年9期

管凤领

一、实施应收账款精细化管理的必要性

一个公司的基本活动是从资本市场上筹集资金，投资于生产性经营资产，同时并运用这些资产进行生产经营活动。因此，一个公司的基本活动可以分为投资、筹资和营运活动三个方面。上述的三种基本活动从财务管理角度来看表现为长期投资、长期筹资和营运资本管理。此乃为公司财务管理的核心内容，也是精细化的财务管理本旨要求，即保证生产经营中营运资本周转顺畅、融资资本成本最佳和实现投资收益的最大化。

保证营运资本周转顺畅是财务精细化管理的核心内容之一，营运资本度量的是公司短期内的偿债能力，它考察公司在短期内的财务健康状况，表现为公司的流动资产超过其流动负债的程度，即营运资本=流动资产-流动负债。

鉴于公司债务的到期与流动资产的现金生成不可能做到同步同量，若流动资产与流动负债相等，并不能保证公司的短期偿债能力没有问题；而且，公司为维持其持续生产经营，也不可能清算全部流动资产来偿还流动负债；因此公司必须维持最低水平的现金、存货、应收账款等，保持流动资产大于流动负债，即保有一定数额的营运资本作为安全边际，以防止流动负债“穿透”流动资产。

然构成流动资产的各项目，根据变现能力分为速动资产及非速动资产。由于非速动资产基于以下因素致使其变现金额和时间具有较大的不确定性：

(1)存货的变现速度较应收账款而言迟缓，部分存货可能已毁损报废、尚未处理，或已经抵押给某债权人，不能用于偿还债务；并且存货估价方法众多，可能与变现金额相差甚远；

(2)1年内到期的到期非流动资产和其他流动资产的金额具有偶然性，不代表正常的变现能力；

(3)非速动资产中有些项目的消耗并不一定会带来可用于偿还流动负债的现金，如预付账款、待摊费用等。因此应收账款管理是确保营运资本流转顺畅的重要因素。

同时，财务报表上列报的应收账款金额不能真实反映应收账款的变现能力的平均水平，因此实施应收账款的精细化管理是每个公司面临的一项重要工作。

二、影响应收账款精细化管控要素分析

应收账款对公司而言是一项资本投放，是由于市场的激烈竞争机制迫使公司除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等外，采用商业信用工具，为了扩大销售和盈利水平而进行的一项赊销投资。信用通常被描述为一项销售工具，在决定延展信用并持有应收账款时，公司应考虑以下因素：市场的总的供求情况、吸引客户的必要条件和当前客户的需要、竞争对手提供的信用条件及信用条件下应收账款持有的机会成本等因素。影响公司应收账款管理的一般因素主要包括一下五个方面：

(1)明确的信用政策和销售条款；

(2)用于评估客户的确定客户信用额度和确定信用额度的相关条款；

(3)及时提出账款并及时收回应收账款；

(4)准确且及时地记录应收账款；

(5)追查过期账户和启动催收程序。

虽然因延展信用，如延展信用期限、改变折扣条款等与之信用政策相关因素，在一定的程度上可以刺激了公司产品销售和盈利水平，但同时会造成公司持有应收账款机会成本的上升，会遭遇潜在的呆坏账风险。因此公司必须为应收账款的精细化管理制定切实有效且合适的管控策略。

三、实施应收账款精细化的管控策略

（一）强化信用销售工具、源头上管控赊销手段；强化收款政策、防范违约风险

应收账款赊销质量的好坏，依赖于公司制定的信用政策，当客户不能履行其偿付义务时，应收账款就可能会发生违约风险。为此，公司需要设定并维持与信用延展、账单开具和收款相关的信用标准。

信用政策和收款政策涉及对买方信用额度的评估、延长的信用期限以及必要强度的收款程序。从信用政策和收款政策中所获得的收益至少应与信用政策和收款政策的相关成本持平。这就需要公司采用定量的分析方法在改变应收账款信用政策所增加的收益和改变该信用政策所增加的成本之间做出权衡。只有当延展应收账款信用所产生的增量收益超过延展信用所产生的增量成本时，赊销才有可能是可行具体的。最优的信用政策及收款政策是能兼顾与信用授予相关的成本和收益，并试图最大化从信用授予中所能获得的净收益。

（二）借鉴波士顿矩阵理论，依据“5C”因素进行资源整合，对客户类别实施精细化管理

波士顿矩阵是根据产品在市场中的成长能力以及市场的整体增长能力对产品进行分类，依据市场增长率和市场份额的不同组合，将公司产品分为四种类型：明星产品、金牛产品、问号产品和瘦狗产品。可以借鉴该理论，运用一定的方法将“5C”因素，也就是评估客户信用品质的五个方面，即：品质、能力、资本、抵押及条件和公司自身因素进行有效地资源整合，将公司客户划分为明星客户、机会客户、风险客户和垃圾客户，在此基础上形成判断模型。对于明星客户，需要一个比较好的维护；对于机会客户，就需要投入较大的精力，把它发展成为明星客户；对于垃圾客户，就需要进行剥离，或者要求其进行现款现货；对于风险客户，需要提高警惕。以此类别实施应收账款的精细化管理。

（三）利用计算机等现代化技术手段，对应收账款信息进行动态管理

采用先进技术处理工具是公司进行应收账款的精细化管理必要条件之一，通过运用计算机等现代化技术手段，对各个客户的销售货款情况建立动态数据库，时时关注客户的相关信息；同时运用财务软件的应收账款分析工具，进行账龄分析，针对逾期客户的应收账款及时地向相关管理层提供违约风险的信息，便于管理层对其能及时采取干预措施，将坏账损失的风险降到最低。