小企业如何改善自身融资环境

贾西猛　于青峰

[摘 要]目前，我国小企业融资难的问题已经成为社会各界关注的焦点，而小企业融资难的问题是由于宏观环境、金融体制、小企业自身等多方面原因造成。本文从小企业自身角度出发，针对小企业在管理结构、资信水平等方面的不足，分析了小企业难以获得正规金融服务机构融资服务的原因，且提出了小企业通过加强自身管理来改善融资环境的具体措施。

[关键词]中小企业融资；中小企业管理；惜贷

[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2012）41-0052-02

1 当前我国小企业面临的融资困境

根据全国工商联对17个省市中小企业的调研结果显示，我国中小企业的生存形势日趋严峻，困难程度较之2008年金融危机时期更为严重。小企业普遍面临着原材料、劳动力及煤油电动等要素价格的上涨和人民币升值的压力。2010年以来“原材料价格上涨”、“劳动力成本提高”和“人民币升值”三个指标的压力系数分别达到81. 43%、81. 67%和48. 11%的高值，而2010年以前的压力系数仅为55. 56%、52. 1%和32. 95%。全球经济不景气、国内需求疲软又导致许多小企业的产品售价下跌，利润出现大幅下滑，有近四分之一的小企业处于亏损状态。

为了缓解经营压力，相当一部分小企业需要资金周转。近日，北京大学国家发展研究院调研发现小企业中有现实的融资需求的占63%，其中76%的融资需求在100万以下。一方面小企业需要资金支持，另一方面，国家实行稳健的货币政策，银行收缩信贷规模。为了调控通胀升高趋势，2011年央行连续6次上调准备金率、3次加息。受信贷规模缩减的影响，商业银行普遍将信贷风险较高的小企业拒之门外。据测算，我国银行贷款的覆盖企业主要集中在大中型企业，2011年前8个月全国仅有15. 5%的小微企业获得银行贷款，而利息支出则同比上涨了36. 1%，这加剧了小企业的融资困境。

2 商业银行对小企业“惜贷”的原因

近年来，国家高度重视解决小企业融资问题，工信部、财政部、银监会等各个部门都做了大量工作，鼓励商业银行对小企业放贷。但在相关细则还未出台的情况下，具体的政策措施难以落实，商业银行对小企业“惜贷”的情况仍比较普遍。原因在于：

2. 1 小企业实力较弱，抗风险能力差

大多数小企业规模小，易受宏观环境的影响，经营风险大，退出市场的概率较高。在目前我国以卖方市场为特点的相对过剩经济环境下，我国小企业的创业成本加大，市场竞争也日趋激烈，小企业创业失败率显著提高，尤其是高技术企业，经营成功率只有15%左右。加上很多小企业缺少有效的抵押物，银行难以化解和补偿发放小企业贷款所承担的坏账风险。

2. 2 小企业管理制度不健全

小企业内部管理环境不规范，缺少内部控制，经常出现无章可循或有章不循的情况。出于自身短期利益的考虑，很多小企业在会计核算时违规操作，编制的财务报表难以真实反映企业的经营业绩，这严重影响了企业信誉。银行为了准确掌握小企业的财务及经营状况，不得不增加贷款审批程序，导致银行发放小企业贷款成本较高。

2. 3 小企业内部治理结构风险大

小企业在内部治理结构上偏向于家族集权模式，股权单一，这使得小企业在创业之初具有经营灵活、管理高效、市场适应性强的优势。但随着企业规模的扩大，小企业治理模式的弊端逐渐暴露出来，特别是独裁式的决策机制使得企业时常面临难以预料的经营风险，这是银行向小企业提供贷款时会慎重考虑的问题。

2. 4 小企业经营业务前景不乐观

大部分小企业从事生产成本和技术不高的劳动密集型行业，产品附加值较低，增长方式落后，创新能力不足，难以获得国家相关产业政策的扶持。目前小企业还挣扎在生死边缘，没有时间、资金进行产业转型，只能依靠“低成本、低价格、低利润”参与市场竞争。在当前国内外復杂的宏观形势下，小企业的经营前景普遍不被银行看好。

2. 5 商业银行稳健经营的理念

我国商业银行已经通过金融体制改革，转变为“自主经营，自负盈亏”的现代企业，但我国还未建立中小企业信用体系，银企信息上的不对称使得商业银行发放小企业贷款存在难以估计的信用风险和道德风险，不符合稳健经营的原则。另外小企业贷款“急、频、少”的特点，增加了银行的单位交易费用。据测算，小企业贷款成本约是大企业贷款成本的5倍。

3 小企业改善自身融资环境的措施

近年来，各家商业银行陆续推出了小企业融资产品，通过创新融资模式适应小企业贷款需求的特点，但无论银行如何降低信贷门槛、政府出台什么样的扶持政策，小企业的自身素质始终是资金提供者最看重的因素。因此，要改善自身融资环境，小企业就应先练好内功：

3. 1 加强企业财务管理工作

小企业要想赢得银行的信任，顺利获得银行贷款，必须对外提供完善且良性循环的财务报表，全面准确地反映企业赢利能力、偿债能力、管理水平及发展前景。这就要求小企业建立能够准确完整描述企业财务活动情况的内部财务制度，包括财会部分职责权限、财会人员岗位、责任制、账务处理程序制度、内部牵制制度、稽核制度等。小企业应首先从完善内部控制制度入手，按照合规经营的要求，根据自身会计系统中的薄弱环节，建立便于操作、清晰完整的内部控制体系，同时增加财务管理、记录、检查、稽核的透明度，在企业内部形成健康有序的财务环境。这样不仅可以提高企业财务报表的可信度，减少银企间的“信息不对称”，还能有效地降低企业的财务风险和经营风险。

3. 2 加强企业信用管理工作

在市场经济条件下，信用对企业来说是具有社会价值和经济价值的资产，尤其是小企业，在无抵押担保的情况下，良好的信用是赢得商业银行青睐的资本。小企业应当注意在信用活动中，创造积累信用资源。

首先，小企业要准时足额地归还银行贷款，适度负债、优化资本结构，提高企业融资信用；其次，在进行商务交易时，利用书面形式记录合同履行的相关信息，积极履行经济合同，及时偿还应付款项，提高企业商业信用；再次，建立严格的质量管理体系，通过优质的产品赢得市场的认可，提高企业生产信用；最后，企业要按照会计制度的要求，及时完整地披露企业的重大事项及相关信息，确保信息披露的质量和真实性，提高企业财务信用度。

3. 3 培育企业自主品牌

发展品牌不仅可以吸引和保持稳定的客户群，改善小企业经营效益，同时也是企业重要的无形资产，有利于小企业获得银行贷款。

受人员、资金、技术的限制，小企业不具备全面市场竞争的优势，小企业应根据自身特点，摒弃传统的“低价格”竞争策略，通过市场细分走“市场集中”战略，小企业应将有限的资源集中，通过产品和技术创新，培育核心竞争力，把细分市场做足、做精，赢得该市场区段的品牌知名度。经过长期精心地经营，在占据了某个细分市场较大份额后，小企业可以逐步延伸拓展到其他市场区域，进一步提升品牌价值。

由于人员少的公司可以给每个员工直接处理投诉的权利，所以小企业在客户服务管理方面比大企业更有利。小企业应当把“顾客服务”作为一种竞争战略，通过优质、高效地顾客服务，提高自己产品的口碑，更好地经营和维护自己的品牌。

3. 4 引进专业人才队伍

我国目前很多股份制、区域性商业银行都有针对小企业融资特点的金融产品，如订单贷、动产质押、联保贷款等。但由于小企业缺少具有相关专业素质的人才，难以充分利用这些融资渠道，小企业应当设立专门的解决企业融资问题的岗位，通过公开招聘或者猎头公司，选择具有丰富理论知识和实践经验的优秀人才上岗，专门从事与银行间的交流与合作，为企业选择性价比高的融资方式。

小企业可以通过良好的晋升通道、自由的工作环境、灵活的工作日程和分工，吸引高素质的专业人才。在企业日常经营中，给他们一个可以充分发挥自己才能的平台，积极认可他们的个人贡献，通过有效地激励手段留住人才。小企业还要针对他们的专业特点，根据企业融资所要求能力和技能，对他们进行定期的培训，强化其专业水平。

4 结 论

我国小企业现在面临的融资困境，一部分是因为宏观环境造成的。这方面的原因牵扯到我国错综复杂的經济形势和一些深层次、机制性的问题，需要政府制定专门的政策，长时间推动才能解决。另一部分是因为小企业自身资信较差造成的。在政府目前不会放松宏观经济政策的情况下，小企业应积极主动地采取措施，从管理模式、内部结构、人事制度等方面进行“改造升级”，通过外修形象、内炼实力，改善自身融资环境。

参考文献：

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[5]谭军. 企业生存的困境[J].新经济，2011（7）：31-33.

[作者简介]贾西猛（1988—），男，山东济宁，北京物资学院硕士研究生。研究方向：财务管理；于青峰（1988—），女，江西九江，北京物资学院硕士研究生。研究方向：财务管理。