浅谈企业应收账款风险管理

燕京啤酒（浙江仙都）有限公司 林丽娅

应收账款是指因对外销售产品、材料、提供劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项。应收账款是由于企业向客户提供商业信用而产生的一种短期债权，这种债权具有以下特定属性：第一，它是因销售活动或提供劳务而形成的债权；第二，它是指流动资产性质债权；第三，它是指本公司应收客户的款项。应收账款在一定程度上增加企业资产的流动性，同时过大的应收账款又会阻碍企业资金的流动性，从而造成一定的风险，如何控制风险、平衡流动性和风险之间的关系，是每个企业都必须面对和认真对待的问题。本文从应收账款的成因、带来的风险和风险控制的措施三个方面来剖析应收账款的风险管理问题。

一、应收账款的成因

应收账款的形成既有外在原因，也有内在原因。

(一)应收账款形成的外在原因

第一，商业竞争是发生应收账款的主要原因。在社会主义市场经济催生的激烈的商业竞争环境中，企业不得不以扩大销售的方式来应对残酷的竞争机制。赊销是除了依靠产品质量、价格、售后服务和广告之外扩大销售的一大重要手段。由于顾客能够从赊销中得到好处，所以实行赊销的产品往往会获得高于现金销售方式的销售额。企业这种出于扩大销售而不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客的方法是产生应收账款的主要原因。

第二，销售和收款的时间差。对于一般批发和大量生产企业来讲，发货时间和收款时间常常不能同步，这种不同步性也导致了应收账款的产生。而且越是落后的结算手段需要越长的结算时间，在这种现实困境中，企业只能接受并承担由此引起的资金垫支。但这种应收账款的成因不属于商业信用，所以不是应收账款风险管理的主要内容。

(二)应收账款形成的内在原因

第一，内部控制制度设计不合理。不合理的内控制度造成了应收账款的比例不断攀升。这种不合理的内控制度涉及两个部门，财务部门和销售部门。财务部门理论上具有财务管理的职能，但实际上是否对客户采用赊销和提供何种信用往往取决于销售部门。财务与销售缺乏沟通，导致销售与核算不同步，造成大量应收账款账龄老化，企业监控乏力。这种财务管理职能从属于业务经营的状况严重制约了财务管理职能的发挥，是造成应收账款的一大内在原因。

第二，坏账处置不力。在坏账发生后，很多企业对坏账审计监督不力甚至缺乏审计，即使能够对坏账提出积极的账务处理办法但却无法追究直接当事人的责任，这些都会导致坏账损失所隐含的重大问题无法得到实际有效的处理。长此以往，企业会因大量应收账款的沉积而背上沉重的包袱。

二、大量应收账款导致的风险

第一，降低了资金使用效率，延长了营业周期。由于“营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数”，因此，大量沉积得不到回收的应收账款会直接导致营业周期的延长。这一方面会降低企业的收益，另一方面，还会降低企业的短期偿债能力，一旦企业遇到突发性的偿债需求，很容易对企业的经营活动造成致命的打击。

第二，形成了沉重的资金链条。赊销看似增加了资产的流动性，但实际上不仅没有增加企业现金流入，反而垫付了许多成本费用、税金以及分红等，加快了企业的现金流出，这样形成的沉重资金链会降低企业生产经营的活跃度，影响企业发展。

第三，增加了企业资金成本。不断累积应收账款势必造成流动资金吃紧，这时企业为了维持经营往往会选择其他的一些手段回笼资金，例如举债、贴现承兑汇票等，这些手段也许可以解燃眉之急，但实际上增加了企业的资金成本；另外，应收账款还增加了应收账款管理费用、催收费用，增加了资金机会成本。

第四，降低了企业盈利能力。由于大量应收账款的存在，使得一些企业的实际经营成果小于账面经营成果。在这种情况下，一旦实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备，势必给企业带来巨大的损失，降低了企业盈利能力。

三、应收账款风险管理的措施

由于大量应收账款会对企业经营造成巨大危害，因此如何降低乃至规避这些危害则成为企业风险管理的核心课题。对应收账款的风险管理，应更加重视事前防范，而不仅仅是事后处理。因此应收账款的风险管理分为风险的预防和应收账款发生后的风险控制两部分内容。

(一)应收账款的风险防范措施

1、增强产品的市场竞争力，争取现销方式销售商品，减少应收账款

市场研究表明，具有核心竞争力的产品往往具有排他性，从而不必采取赊销的方式也会销路畅通。因此，不断生产符合消费预期、具有市场竞争能力的产品是很好的防范应收账款风险的办法。

2、建立科学系统的信用管理体系

首先，企业要制定合适的信用政策。信用政策包括信用标准、信用期间和收账政策三方面。信用标准是客户获得商业信用应达到的最低标准；信用期间是指企业允许客户从购货到付款之间的时间；收账政策是指客户违反信用条件， 拖欠甚至拒付账款时所采取的收账政策与措施。企业须根据自己的实际经营和客户的信誉情况制定合适的信用政策。其次，要完善客户的信用档案，客户档案应包括客户基本资料、客户信用资料、赊销合同、以往交易记录等。这有助于信用管理部门据以评价和跟踪客户的信用状况，确定客户的授信额度并对逾期账款进行有效管理。客户档案应从与客户建立交易关系前就着手建立，并在客户关系的发展过程中予以及时补充和更新。最后，要根据信用政策和信用档案实施授信。

3、签订完善的销售合同

完善的销售合同可以最大程度地降低应收账款的违约风险，合同在遵守法律的基础上，必须对商品买卖的诸多细节进行详细说明，防止因为模棱两可的条款而让对方钻空子导致的企业无法如期回收应收账款。

(二)应收账款的风险控制措施

1、保本控制

保本控制是指在企业能够维持正常生产经营的前提下才能给客户提供赊销服务。即对于超过产品成本的部分才能给予赊销，在实际工作中，企业既可以分别对每个客户的赊销量进行分量管理，也可以对所有客户的赊销总量进行控制。这一方法被实践证明是行之有效的。

2、保证控制

保证控制是指第三人以自己的信誉和清偿能力自愿为债务人作保的行为。当债务人无法偿还债务时，由保证人按照约定履行债务或承担责任，这是一种风险公担的风险控制行为，能很好地化解追索人唯一的风险，提高债务人的信用等级。

3、选择恰当的付款方式

恰当的付款方式可以有效降低应收账款的风险。电汇和现金支票等由于可以及时转化为企业自有资金而能大幅提高资金利用率。同时，企业应尽量少选择使用承兑汇票，因为较高的贴现率会大大提高企业的资金成本，得不偿失。

4、风险转嫁

所谓风险转嫁是指通过购买保险将企业本应该承担的风险转嫁给保险公司，这可以很好地规避由于信用缺失而给企业带来的信用风险。虽然从目前看来，在大多数保险公司提供的应收账款保险产品中，投保企业都被要求共同承担一部分坏账损失，但这种方法仍可使投保企业所承担的不能预料的风险转嫁掉一大部分，从而使企业可能产生的应收账款损失降到最低。

[1]榆林.《应收账款分析》，会计之友，2012.01

[2]李洪兴,刘涛.《企业风险从何而来》，企业研究，2011.11

[3]余涛.《内部控制的重要性》，管理观察，2011.12

[4]张瑞希，周觅.《企业财务解构》，商业文化，2011.09

[5]邹林颖.《浅析应收账款》，时代金融，2011.08