信用证解读在国际贸易实务中的新思考

李然张慧

(南京航空航天大学金城学院，江苏南京211156)

一、信用证中主要合同条款的解读

(一)事例一

Date and Place of Expiry:06 Mar 98/China;Transportation Date:Latest 06 Mar 98.

译文:信用证到期日及地点:1998年3月6日，中国;装运期:最迟为1998年3月6日。

解读:这是一则“双到期”条款，即信用证有效期和装运期为同一天，一般情况下不建议接受，但在实际业务中也时有出现，如果不接受则需退证修改，但在生产旺季并时间有限的情况下仍然可以接受，但需注意的是:一要和生产商明确交货时间，绝对不可以延期;二要理解装运期是一个时间段而不是时间点，交期可以通过协商要求生产商提前，以此节约的时间可补充到交单期，实际上从签约到交货包含生产周期和装运期两个阶段，而这两个阶段的时间节点出口商可自行调节。但如果是双到期加上“expiry our country”(国外到期)则不可轻易接受。

(二)事例二

Marks1:Dadaf/Ajamn/4344;Marks2:Toy/made in china/No.1-up

解读:唛头条款有时会在信用证中出现，“/”符号代表的是换行，上例中的唛头在印刷和制单时都要显示为3行，如果操作时理解成1行，则变成新唛头;同时“No.1-up”意为签约开证时进口商无法掌握将来发货时的实际数量，所以暂不填写，但对于出口商来说，包装刷唛和制单时必须将up改为实际的运输数量，否则唛头毫无意义并且直接影响结汇和最终提货。

(三)事例三

Credit Available With:Hsbc bank/Any bank by Negotiation.

译文:议付条款-任何银行议付。

解读:议付条款对出口商非常重要，如果是限定议付，出口商一般情况下只能按流程交单等待开证行付款，这种情况下议付行与开证行的关系更加紧密，对出口商履行结算程序的要求很高。但如果是自由议付，出口商可以选择业务熟悉的银行，可以更多地享受到银行结算的便利和更优质的服务，并有更多机会获得押汇融资，从而提前收取货款，加速资金流通。

二、信用证中主要单据条款的解读

(一)事例一

Insurance covered by applicant.All shipments(esc.name and date)under this credit must be advised by beneficiary within two days from shipment date directly to M/S.Northern Assurance Co.，P.O.box 5845 Dubai.And Open Policy/Cover Note no.Juma-832.

译文:保险由买方办理。所有的装运信息特别是船名和日期必须由卖方在开船后2日内直接通知迪拜的北方保险公司，买方已经签署的保险合同号码是Juma-832。

解读:可以分析出这是一笔CFR合同，如果是FOB，买方自己知道船名;而在CFR条件下，保险由买方办理，因此装运通知格外重要;本条款中买方已经和当地保险公司签好合同，只待装运信息确认后立即生效，一定程度上说明买方态度严谨，对于实务内容也很熟悉，卖方在出运后必须第一时间将装运通知传真至目的地保险公司并且一定要和买方确认。

(二)事例二

For shipment by sea:3/3 set of clean on board ocean bills of lading issued by shipping lines or forwarder which has representative office in Surabaya and made out to the order of applicant and notify applicant and marked freight prepaid.

译文:海运、提供全套清洁已装船提单，可以由船公司或者货运代理出具，但其必须在印尼三宝垄有代理，提单收货人凭开证申请人指示，运费预付，通知人为开证申请人。

解读:1.对于出口商和货运代理来说，清洁字样在提单上一定要标注，如果货到后买方提出包装有破损要求赔偿，双方只能看到各自的单方面证据，但清洁字样则说明了货物装船时外包装是完好无损的，所以可以证明责任不在卖方。2.通过“To order of applicant”可以推断出该进口商很可能是中间商，因为如果自己是买方或消费者，收货人无需再由其作指示，直接写上申请人名称即可。在具体业务中，对于中间商和最终买方的贸易活动处理方法有时不同，在合同谈判和履约细节中若遇到问题，与中间商协商和与实际买方协商相比，前者由于没有决定权，无疑会更加繁琐和困难。

三、信用证中主要特殊条款的解读

(一)事例一

Pre-shipment sample must be produced by China and approved by the applicant by a confirmation telex through L/C opening bank and 1/3 original B/L will be directly sent to applicant by courier.

译文:装船前的样品必须是中国制造并且由开证申请人通过开证行以电报形式加以确认，同时1份正本由国际速递直接寄交开证申请人。

解读:1.这是一则典型的“软条款”，软条款就是信用证中有被买方控制的单据。它有可能改变银行信用的本质，如果买方不提交规定的单据，卖方交单时必然有不符点，开证行就可以免责，信用证也就变成了托收。因此理论上软条款是不可接受的，但实际业务中软条款信用证履行的情况也不少，我们不能断定是在谈判时买方就提出了软条款，还是买方在开证时单方面加入的，因为合同中一般不涉及单据条款。但是和开立软条款的买方做生意时出口商需要在履约过程中谨慎处理，否则稍不留意就有可能出现不符点，从而造成被动局面。

2.1/3正本提单直接寄给买方，银行要承担很大风险，因为买方可以自行提货而不付款给银行，但开证行仍须履行对受益人的付款责任，所以银行轻易不接受买方这一要求，上例则说明开证行和进口商关系紧密，如果发生贸易纠纷，开证行很可能倾向于买方，但如果在付款过程中以不符点作为借口拒付，虽然有UCP600约束，但实际收款时间必定会延迟，对出口商不利，故这种业务条款需谨慎处理。

(二)事例二

Commercial invoices must mentioning the name/address/telephone of the manufacturers of producers and bear the harmonized system commodity code number and showing FOB，freight，insurance charges separately.

译文:商业发票上必须显示生产商的名称、地址以及电话，同时显示商品编码，并且将FOB价、运费和保险费在发票上分别列明。

解读:这一条款是出于进口国海关对货物的产地和生产商要求非常严格而加注或是买方欲了解更多生产商信息以便它用，显示商品编码可能是为了进口通关和税收优惠，故卖方提供的HS编码必须绝对准确，若存在偏差则会造成进口通关障碍。另外发票上分解CIF价则表示买家对于单价、总价都较敏感，欲详细了解成本、利润及运费情况。出口商遇到此种情况时则在价格和利润上与进口商的谈判空间不大。

(三)事例三

Bills of lading were issued by APL/CMA Line and showing freight charges and third party not acceptable.

译文:提单须由美国总统轮船或者法国达飞轮船公司出具并要求加注运费金额，同时第三方单据是不接受的。

解读:这一条款可以使买方获得更多的信息和保障。

1.该条款只接受船公司提单，对于由货运代理出具的第三方提单明确不予接受，如果承运人的责任导致货物受损涉及赔款，船公司有庞大的固定资产做后盾可以保证买方不受损失，但货运代理作为独立于买方和卖方之外的第三方，其并没有与船公司实力作以保证，因此实际业务中也有很多买方明确表示不接受货代作为第三方出具的提单，有些从业人员在审信用证时并不理解第三方单据的真正内容，因此需要注意和引申，订舱时要选择所要求的货代并告知要出具船公司提单。

2.买方指定的承运人分别是欧洲和美洲知名的承运人，从而在运价上买方可直接对比。提单上显示运费，实务中由于海运价由多种款项构成，承运人一般不愿加注明确金额，故买方的要求也就变相地约束了卖方在运价上不能虚高报价，且要求卖方与承运人协商以此获得所需信息。

四、结论

上述事例都来自实际业务，属于需要重点关注的条款，因此具有很高的参考价值，信用证是合同的另一种表现形式，是真实贸易内容的汇总。通过深入解读，出口商可以进一步拓宽贸易视角，掌握更多的不同地区不同客户的贸易习惯与业务要领;对于从事进出口贸易的众多相关人员来说，通过解读信用证可以比较直观地还原真实的贸易流程，可以学习并掌握到只有外销岗位才能具体接触到的贸易业务流程和各种专业注意事项，这对其自身业务水平的提高和未来的职业发展都有非常重要的指导作用。