基于资产价格影响的货币政策非对称性效应研究

浦勇超

摘要：利用NK-SVAR模型就我国货币政策的非对称性效应进行研究，结果表明，紧缩性货币政策的效果比较明显，而扩张性货币政策效果较弱。货币冲击的紧缩效应强于扩张效应，这表明抑制经济的过快增长时紧缩性的货币政策效果显著，但扩张性货币政策无法摆脱经济的恶性衰退。

关键词：货币政策；资产价格；非对称效应

中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2012）06-0072-06