知识经济背景下企业财务风险防范浅析

山东奥太电气有限公司 庞彩玲

知识经济背景下企业财务风险防范浅析

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一、概述

（一）研究意义 财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受经济损失的可能。由于财务风险的存在，给企业生产经营带来极大的不确定性和威胁。而在当今社会经济形态已经从工业经济进入到“信息网络化、货币电子化、经济全球化、知识集成化”为特征的知识经济形态。知识经济对企业经营管理产生了很大影响。与此同时，企业财务风险进入到知识经济时代后必将呈现出新的特征。

为此，在新的时代背景下，对企业财务风险的问题重新进行研究，以期降低新风险、提高经济效益，对企业的发展将具有重要的意义。

（二）知识经济背景下企业财务风险界定 关于企业财务风险的界定，不同的学者界定是有差异的。

郑毅（2005）认为企业财务风险是指在各项财务活动中，由于各种内外环境中难以预料、控制的因素作用，使企业在一定时期内一定范围中所获取的财务收益与预期目标发生偏离，因而造成企业有蒙受经济损失的可能性。它是一种客观的经济现象，有财务活动，就肯定有财务风险，其存在是客观必然的。

全晓红、康卫平（2007）认为企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离的可能性。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。

刘丽莉（2009）认为企业财务风险，就是企业财务经营的不确定性。随着我国市场经济体制的建立和不断完善，经济市场化程度越来越高，企业参与市场的程度也不断加深。在市场经济体制下，生产者和消费者、投资人和发行人、贷款人和借款人、雇用者和劳动者，都将面对市场，而市场有着太多的不确定性，这些不确定性就是所谓的风险。

罗淞尹（2009）认为企业财务风险就是财务风险是价值运动中存在的风险，是资本流通的产物。

由以上诸位学者对企业财务风险的界定可知，企业财务风险在于财务活动的不确定性。至于本文，由于探索的是知识经济背景下的财务风险，特如此界定：所谓企业财务风险，是指在知识经济的背景下的企业财务活动中，由于市场存在的不确定性，导致的企业财务收益与预期收益发生的不一致的可能性。

二、知识经济背景下企业财务风险特征及影响因素

（一）财务风险特征 具体如下：

（1）知识经济背景下的财务风险相对工业经济时代种类更多。知识经济不同于传统工业经济。传统工业经济中，资本要素发挥着主导作用，而劳动要素虽然是四大生产要素之一，但处于从属于资本的地位。也就是说，在工业经济时代，劳动要素不是经济发展的根本。因此，在此背景下的财务风险多发生在物质资本上。而在知识经济时代，知识与创新成为最重要的生产要素，在社会生产中发挥着主导作用，而资本等物质要素则从属于知识要素。但知识要素在给社会创造巨大财富的同时，也带来新的财务风险。由于人是知识与创新要素的载体，但按照新古典经济学假设，每个经济个体都是有机会主义倾向的。

因此，当企业对自己的员工特别是创新型人才进行投资时，或者是高新从劳动市场上聘请到高技术人才时，就存在着很大的财务风险。而且知识经济的网络化、信息化在给经济发展注入巨大动力的同时，也在增加着新的风险。与此同时，原工业经济时代的发生在资本等物质资本的风险依然存在，因此在知识经济中财务风险的种类更加繁多。

（2）知识经济背景下财务风险相对工业经济时代风险更大。知识经济背景下的企业财务风险相对工业经济时代更大。原因如下：

其一，由于经济活动很多建立在网络基础上，因此经济活动有虚拟化的趋势。在网络化、虚拟化的时代里，信息的传播和反馈的速度将会大大加快。如果企业自身或者企业的管理机构不能充分、及时地披露各种信息，以及不能及时有效地利用外部传递的信息，则会加大企业的经营风险和财务风险。

其二，在知识经济时代，知识的积累和创新将日新月异，如果劳动者不能适应环境的变化，或者不能及时学会应用新的知识，将会加大企业的财务风险。

其三、由于技术的快速发展，产品寿命周期，特别是电子产品的寿命周期不断缩短，加大了产品研发风险带来的财务风险。

其四，由于经济全球化和电子商务的广泛应用，国际间的资本流动加快，加大了货币风险带来的财务风险。

（二）知识经济背景下财务风险影响因素 具体如下：

（1）知识经济背景下经营风险扩大。知识经济背景下企业经营风险的扩大的原因在于：

其一，在知识经济社会里，知识及创新是企业的核心要素。但知识和创新的速度是非常快的，一旦企业不能跟上时代进步的步伐，就会增加其经营风险。

其二，交易工具由传统的现场交易，转向现在的现场交易、期货交易和虚拟交易并存，交易类型的多样化将给企业的经营带来风险。

其三，国际游资的存在及其活动，也将加大企业的经营风险。

（2）知识经济背景下财务机构设置不合理以及财务人员低素质严重使财务风险扩大。企业财务机构在知识经济的背景下，应该是管理层次及中间管理人员少，从而使企业财务的运作灵敏、快速而又高效。而目前，我国现有企业财务机构的设置不合理，往往是中间层次多，从而导致效率低下，缺乏创新和灵活性。与此同时，企业从事财务工作的人员理财观念老化、缺乏新的理财知识和理财方法，没有主动掌握知识的热情。这些都是有悖于知识经济时代的要求的。

（3）知识经济背景下金融市场波动。在知识经济背景下，企业会受到金融市场波动的影响，而且相对于传统经济，知识经济背景下的金融波动更大。在此背景下，企业举债会受到金融市场的影响，如负债利率的高低，就取决于金融市场的资金供求情况。金融市场的波动，如利率、汇率的变动，都会导致企业的财务风险。

与此同时，媒体空间的无限扩展性以及网上银行的兴起和电子货币的出现，使得国际间的资本流动加快，资本决策可在瞬间完成，并使货币的形式及本质发生变化，如从有形形态演化为无形形态、从直接价值演化为间接价值等。所有这些新的变化，均有可能进一步加剧货币风险。

（4）知识经济背景下企业举债规模过大。在知识经济背景下，由于融资工具日益多样化，从而大大加大企业的举债规模。表现为：举债规模大和债务结构不合理。而过高的举债水平和不合理的债务结构，不仅会直接影响财务活动，而且会加剧企业的财务风险。

（5）应收账款回收风险。在知识经济背景下，由于存在虚拟交易方式和期货交易方式，如果发生败德行为，会导致企业的应收账款不能按时收回。这将对企业的生产经营产生不利的影响而导致财务风险。

在这方面有一个典型的案例：河北某企业期末应收账款余额为6987.35万元，其中一年以上的应收账款占39.48%，企业的应收账款在企业收入中占的比例很大，而且一年以上的应收账款占的比例很高，从而加剧了无法收回应收账款的风险，从而加大企业的财务风险。

三、知识经济背景下企业财务风险防范

（一）不断更新企业理财观念 知识经济的兴起，使企业创造财富繁荣主角由物质资本转向知识资本，因此企业理财必须动态的改变理财观念。为此，要做到：

其一，理解知识资本的内涵、特征及其运动规律。

其二，要重视和擅长利用知识资本为企业服务。企业既要创造一切必要条件发展知识资本，同时也要会利用知识资本为企业的经营服务。为此需要制定相应的激励政策，估计知识资本充分发挥潜能，使其为企业创造的财富最大化。

其三，在利用知识资本的同时，必须兼顾传统经济下的其他物质资本的投入。在知识经济背景下，物质资本与知识资本相辅相成，共同为企业创造价值，同时也同时分担和享有企业的财富。

（二）建立员工激励制度 必须建立完善的员工激励制度。为此，必须对员工分门别类的制定激励制度予以激励。对于企业知识财富的创新人员，应该实行年薪制与期权制度相结合的激励政策。期权制度的本质是将物力资本与人力资本分离，是人力资本价值的重要体现。这种制度更有利于激励员工的创造性，鼓励员工积极参与管理，能够大大增强企业的凝聚力。

（三）重视企业理财中知识产权法运用 在知识经济的背景下，知识和创新构成一个企业的核心竞争力，因此对企业自身开发的专利以及其他科技创新成果的保护变得异常重要。为此，企业必须加强对企业知识产权的保护。

（四）强化风险管理 在知识经济背景下，企业存在财务风险是不可避免的，但企业必须加强风险管理。为此企业和员工，特别是企业的财务人员必须对财务风险有清醒而又正确的认识，善于应对未来的不确定因素，并未雨绸缪，事先采取各种防范措施，把各种财务风险降到最低。

［1］刘丽莉：《企业财务风险的防范与管理》，《环渤海经济瞭望》2009年第9期。

（编辑 向玉章）