中小外贸企业规避外汇风险研究

江西财经大学 吴俊

自从我国人民币实行浮动汇管制度以来，受我国国际收支顺差日益增大的因素的影响，我国人民币升值速度不断加快。在我国实行浮动汇率制度的背景下，如何更好地规避外汇风险对于外贸企业来讲显得十分重要。对于我国国内的大型企业来说，由于其资金实力雄厚并且融资渠道较多，所以在规避外汇风险方面就游刃有余，但是对于我国的中小外贸企业来说，就存在很大的困难，因为这些中小外贸企业的资金并不充裕，同时又十分缺乏有专业金融、外汇风险控制能力的人才，所以，中小外贸企业如何规避外汇风险已经成为这些企业发展和生存的重要任务。

1 我国中小外贸企业应对外汇风险的现状分析

在我国，实行浮动汇管制度对国有大型企业和中小企业的影响是截然不同的，两种类型的企业在面临同样的外汇风险的时候，大型企业可以通过各种手段和路径来规避相应的风险，而中小外贸企业却只能眼睁睁的看着自己的利润由于人民币升值而被汇率风险吞噬。所以，这就需要中小外贸企业应该对外汇风险有充分的认识和了解，以便更好地加强管理和防范此类风险。

1.1 我国中小外贸企业应对外汇风险的内部管理现状

在我国，中小外贸企业要想良好地生存，首先其内部的管理机制一定要非常完善。在汇率风险中，中小外贸企业的内部管理好坏情况，是造成企业亏损的重要因素。但是，目前就我国的中小外贸企业的内部管理情况来说，还存在着很多不足的地方，一些企业的管理人员在外汇风险管理上无所作为，遇到问题的时候毫无办法，主要体现在以下几个方面：

(1)对外汇风险管理认识不足。实行汇改以来，我国外贸行业的中小企业一直面对的是人民币兑美元汇率非常稳定的局面，根本不存在汇率波动风险的问题，所以在进行对外贸易时也就不存在汇率风险的问题，这么多年来这些企业一直没有考虑过外汇风险规避的问题，所以，对于中小外贸企业而言，无论是在应对汇率风险的经验上还是专业人才储备方面，中小企业都没能及时去适应汇率改革带来的种种新变化，甚至有些小企业都还不知道外汇风险的管理问题。

(2)没有很好地重视培养外汇风险管理型人才。对于任何企业来讲，避免汇率风险都是一项需要专业知识技能的工作，所以，企业必须要有专业的外汇风险控制的人才，这些人才不仅要精通会计、审计方面的知识，还要了解国际对外贸易和国际金融的相关知识，同时也要具有超前的预见性和良好的洞察力，仅仅熟悉某一个方面知识的人才已经不再能适应当今复杂的经济环境下企业汇率风险管理的需要。所以中小外贸企业要想准确地判断我国对外币汇率变化某些趋势，并采取有效的措施规避对外贸易中的外汇交易风险，必须要引进具有多方面专业知识的相关人才并培养多方面专业知识人才。

(3)我国中小外贸企业汇率风险预警机制没有建立完备。由于我国外币汇率水平的变化趋势受到很多因素的影响，对于企业来讲，在其内部建立一套能够预测汇率走势的风险预警机制是十分必要的，企业一旦通过各种影响因素建立起相关的预警指标体系，利用所建立的预警指标的变化来判断我国对外币汇率的走势，那么企业可以根据预测的结果在很大程度上规避外汇风险，避免给企业带来经济效益上的损失。

1.2 中小外贸企业应对外汇风险的外部环境现状

从当今的国际环境和经济发展状况看，国际经济贸易发生了十分巨大的变化，美国的次贷危机所引发的经济危机使得很多发达国家的贸易保护措施更加严厉；同时我国自身内部经济发展冷热不均都使得我国中小外贸企业的利润在逐步减少。再加上国外很多势力逼迫中国人民币不断升值，使得我国的中小外贸企业的利润更是少得可怜。再者，我国劳动密集型的产品和资源型产品存在产业层次较低、产品附加值不高、缺乏国际一流品牌等问题，使我国依靠廉价的劳动力与低价的资源优势的价格来争取国外订单。虽然近几年我国政府不断加大对中小企业各种政策和资金的扶持，但是很多中小外贸企业只追求短期的利益，缺乏战略眼光，使得国家各种好的政策都无法落实到企业中。再加上我国目前的金融体系还很不健全，企业的融资渠道少之又少，大多数企业还是依靠银行的贷款来解决内部的各种经济问题。所以，对于我国中小外贸企业目前的情况来看，其所面临的外汇风险的外部状况，并不乐观。

第一，国际经济环境变化发生了很大变化，不断地打压中国制造的产品。最近几年，我国各种产品的负面消息不断增加，在国际几大有影响力的媒体上进行大肆报道和大肆渲染，通过这些媒介传播到世界的各个角落，对中国制造的产品造成了致命性的打击。究其原因，就是中国贸易顺差不断增加，给西方发达国家造成了严重的恐慌心理，他们开始对中国产生恐惧感，因为全世界都是中国制造的廉价产品，而发达国家的企业由于人力资本和原材料价格高而失去了竞争优势，进而失去了市场，在竞争中屡屡受挫，所以，现在西方发达国家想尽一切办法找到各种理由和借口打压中国制造的产品。

第二，我国对中小外贸企业的扶持政策力度不够，中小外贸企业无法获得关键信息和政策资源。我国近几年来出台了一系列的宏观调控措施，但中小外贸企业无法像国有大型企业那样能够提前获得相关信息，只能通过地方政府部门的通知来调整企业未来的发展方向，这样就造成了时滞效应。中小外贸企业永远跟不上国家宏观政策调整的步伐，这样不仅给企业的管理和发展方向造成了极大的困扰，更大程度上影响了决策者对未来的判断力。

第三，我国目前金融体系尚不完善，贷款难，融资难。其实对于中小外贸企业贷款难的问题早已显现，融资渠道缺乏是主要的原因，决策层对此问题一直没能拿出很好的解决方案。在中小外贸企业中，由于资金有限，向银行贷款的需求也比一般的国有企业要多。但是在当前的经济背景和环境下，中小企业的贷款能力无法与大型国有企业相比，我国银行更愿意把钱贷给大型企业。

2 我国中小外贸企业应对外汇风险的措施

有许多专家学者在我国加入WTO之前就提到过汇率风险会给企业带来一系列的风险。但是在实际的操作中，很多企业都无视这种风险，只看到贸易开放带来的巨大商机。入世以后，我国有很多中小外贸企业都因此获得了很大的收益，企业的规模不断的扩大。但是中小外贸企业若想长期、稳定、持续健康地发展，就不能不重视外汇风险，就必须紧跟汇率的走向。

2.1 中小外贸企业的外汇风险管理意识应该大大加强

中小外贸企业必须切实加强风险防范意识。注重影响汇价变动、关注贸易国具有影响的经济突发事件以及贸易国央行的政策法律法规对外汇市场的影响，应积极应对。在国外，企业对外汇风险管理非常重视，但在我国许多中小外贸企业还没有汇率风险控制概念，缺乏足够的避险意识。随着我国人民币国际化程度不断加深，出口环境将会变得更加复杂，这就需要中小企业的决策层具有战略眼光和发展规划，要求企业管理人员有着强烈的风险管理意识。

2.2 中小外贸企业应调整自身发展模式

当前，我国产品普遍存在产业层次低、产品附加值不高、缺乏国际一流品牌等问题。而在汇改制度下，我国中小外贸企业应积极推进结构调整改革的步伐，创造高附加值的产品，增强自主创新，才能适应汇率浮动和应对汇率变动。我国中小企业要想真正在世界上立足，就必须要有国际一流品牌，加强自主知识产权的研发，不再仅靠以廉取胜。大力改变经营模式，多渠道寻找产品市场，积极开拓国内市场，抵御外汇带来的风险。

2.3 国家对中小外贸企业的扶持力度应进一步加大

国家政策的扶持对中小外贸企业规避外汇风险具有根本性的影响，无论是在宏观政策还是在微观政策方面，国家政策影响到的是整个国民经济的走向。国家政策应在税收和财政补贴方面对企业加大扶持力度，这有利于帮助中小企业减轻由于成本不断上涨所带来的巨大压力。同时，国家还应该加大地方金融部门对中小贸易企业的资金贷款力度，为中小外贸企业发展提供充裕的资金支持。

2.4 中小外贸企业应减少与汇率变化波动大的国家贸易，增加扩大内需

在2008年金融危机中，规避汇率风险最好的方法之一是减少与汇率变化波动大的国家发生贸易往来。我国中小外贸企业应该踏踏实实地立足于我国国内市场和国外受金融危机影响较轻的国家，比如非洲、南美等国。这样做有两点好处：一是扩大国内需求，因为我国庞大的内需市场完全可以有效地消化中小外贸企业的供给。二是通过与金融危机影响较轻的国家进行贸易往来，既可以保证较低的风险系数，又可以开拓新的市场。

2.5 具有专业知识的金融人才对中小外贸企业的发展至关重要

在阐述过多种因素、方法、手段之后，本文特别指出，只有大力培养具有专业知识技能的金融人才，才是在当今我国的汇改制度下，有效防范外汇交易风险，实现中小外贸企业在汇率风险中稳定发展的重要因素。

首先，中小外贸企业需重视具有专业知识的金融人才，很多中小外贸企业原有的经验决定发展的战略和目标，不能用专业的眼光来进行管理和发展，不能适应现今的经济发展步伐。所以企业要用理论来武装企业，用专业知识来发展企业。在这次汇率改革和全球金融危机中，也有部分中小外贸企业依靠具有专业知识的人才方面的优势，减少了外部因素带来的损失，依然保持较快增长的发展速度，这是值得广大中小外贸企业决策者深思的一个问题。所以，加强对金融人才的高度重视，大力发掘培养专业型的金融人才，是中小外贸企业解决汇率问题的一条捷径。

其次，具有专业知识的金融人才要抓住机会，着眼于未来发展，不以企业大小论英雄。我国的进出口贸易额每年不断增加，与国外发达国家的贸易也不断增加，虽然中小外贸企业规模小，但它比大型企业更具有灵活性和多样性。小企业易于管理，易于创新和变革，更有利于金融人才发挥其专业知识水平，也是帮助中小外贸企业渡过难关的一个重要方法。

最后，政府部门要创造有利于金融人才发展的条件和优越的政策，鼓励发展金融人才，扩充人才储备。这样就可以大大促进中小外贸企业的专业化，也为中小外贸企业科学规范发展打下坚实的基础，为我国经济发展做出更大的贡献。

3 结语

在我国这次汇改和全球金融危机的影响下，我国的中小外贸企业由于应对外汇风险经验缺乏，管理意识不强，致使自身遭受了巨大的经济损失。中小外贸企业规避外汇风险能否成功的关键因素是自身如何调整发展战略和有应对外汇风险时的具体方法。国家的政策虽然起着非常关键的作用，但是中小企业规避外汇风险最直接、最行之有效的手段就是注重人才的发展和培养。只有在政府、金融机构、金融人才的通力合作下，中小外贸企业才能更健康、持续地发展。

[1]徐鸿燕.浅谈我国企业面临外汇风险的现状及对策[J].北方经济,2010(08).

[2]兰建伟.跨国企业外汇风险管理研究[J].商业经济,2009(06).