贸易型企业财务风险控制体系研究

朱亚燕

随着市场经济的发展，使得我国的国际型贸易公司的发展遇到了前所未有的机遇和挑战。在市场经济环境下，贸易型企业不可避免的会面临各种风险，特别是财务风险。贸易企业财务风险是其多变的理财环境和复杂多变的外部环境所产生的。因此，建立一套完善的财务风险控制体系具有重要的现实意义。

一、财务风险控制在贸易型企业风险管理中的核心地位

（一）财务风险是其他风险的集中表现

（1）战略风险恶化最终转化为财务风险的发生。战略定位不明确、目标不清晰、决策不正确、执行不力、调整迟缓，以及战略环境恶化等，都会产生战略风险和财务风险问题。（2）市场风险恶化会直接和间接引发财务风险。金融、资本市场、商品、原料和劳动力等市场的变化迟早都会传递到企业，市场风险爆发直接导致企业经营、财务状况和财务结果的恶化。例如银根紧缩、利率上升，会直接加大银行融资难度和增加财务成本；证券市场恶化，导致股权融资和债券直接融资困难；商品市场竞争激烈，导致赊销过多，经营活动产生的现金流减少；原材料、劳动力价格上升，会加大生产成本和增加现金流出。不少企业已实施“走出去”战略，国际化企业面临更多国家、地区和类型的市场风险，系统风险更大。例如美国次贷危机引发金融风暴使诸如美林证券、雷曼兄弟这种世界巨无霸投行破产，次贷危机的多米诺骨牌效应使世界金融市场剧烈动荡，不但影响金融企业，还导致不少国家非金融企业出现财务危机。（3）运营风险恶化伴随着财务风险的发生。企业是一复杂体系的运营，会因外部环境的复杂性和变动性、以及对环境的认知能力和适应能力的有限性，而出现运营失败或运营活动达不到预期目标的情况。产品滞销、物流不畅、生产故障等运营风险的发生，伴随着的就是现金流问题、财务危机问题。

（二）财务风险恶化导致其他风险爆发

财务风险与其他风险交织影响，财务风险的恶化导致其他风险爆发，不仅毁损企业价值而且导致其他相关利益者价值毁损。战略的执行要靠财务政策落实，财务战略是总体战略的职能部分，财务政策和财务决策的失误，迟早会导致财务危机，引爆战略风险。企业母子企业之间资金运动的过程复杂，在每一个环节都会存在一定的风险，一旦发生财务危机，意味着出现现金流问题，而现金流枯竭将导致企业生产系统停滞和销售系统瘫痪，运营风险和市场风险瞬间加剧，如果风险控制措施不力，财务风险得不到及时、有效地疏解、转化和吸收，企业整体战略难以实施。

二、贸易公司财务风险控制体系的构建探讨

在该框架中（见上图），把信息的流动过程分成了现实（即在外部环境与企业内部过程中真正发生的事情）与关于现实的信息两部分。在此基础上，该框架的运作情况如下：关于财务决策制定的部分说明了在财务风险责任人与公司管理层之间就相关、可靠的信息进行沟通的重要性。公司财务风险责任人基于公司通过全面财务管理和特定风险监控来实现全面的财务监控，并将动态监控的重大情况及时向公司管理层汇报，并做出财务决策。特定风险控制结合了企业业务控制与信息及信息过程控制，以便保护企业免受财务风险冲击，并改正其错误。业务控制管理中的“现实”风险，业务控制有三个组成部分：1.财务战略控制；2.操作控制；3.法律与监管服从情况控制。信息与信息过程解决的是从尽量获取业务事件、交易及其他数据开始，直到最终把信息纳入到财务与内部管理报告为止的整个过程中所遇到的风险。从风险控制点入手，特定风险控制切入业务和信息控制过程，牢牢把握资金和库存控制两大关键，来保障资金安全和库存安全。因此，特定风险控制是与业务控制和信息及信息过程控制是密不可分的。全面财务管理控制。这是一个全企业范围的全面财务控制过程。这一层控制手段为维持业务过程与支持该业务过程的信息之间的平衡提供了关键性的保证。该层次的控制通过人员、制度、流程的控制实现对公司的全面的财务管理控制，来保证公司的正常健康运行。在监控这一层面，财务系统对公司运行相关的各环节进行实时动态监控，从采购申请、付款申请、货物入库、采购结算到库存管理，直至销售合同审核、收款、发货、销售结算各环节，对各环节发生的异常及时予以揭示，并反馈给各责任部门，敦促其改进。这一层面的实现完全建立在公司全面财务管理控制的基础上，并及时提示改进公司的全面财务管理控制。监控同样向公司管理层提供了决策所需的信息。财务战略控制。通过适当授权，明确财务人员的权力和责任，并通过财务负责人的专业管理使企业与外界环境保持接触并将得到授权的员工的行为与外部环境现实联系起来。这就是与战略管理相结合的财务战略控制过程的目的。实现这一目的的过程包括：监控外部环境；评估环境变化时财务战略的实施情况；确立政策，做为对环境变化的反映；获取并配置执行财务战略所需的资源；监控企业、业务单位的业绩；持续改进战略控制过程。操作控制。操作控制就是那些强调财务风险评估行为、便利跨部门沟通与协作、建立有效的解决问题与改进质量的工作组、激励创新与过程的改进，并且承认并重视那些作出成绩的雇员的一整套过程、工具与技术。得到授权的雇员利用这一过程以满足客户需要、改进质量、减少成本并压缩产品周期。法律与监管服从情况控制。这一控制减少了得到授权的雇员实施不道德行为或触犯法律及监管规章，从而导致企业丧失信誉与市场机会的风险。信息与信息过程控制：这一过程确保得到授权的员工使用可靠的信息来作出决策。无论是全面的还是特定的风险控制，都是既具预防性又具探索性的，它既可以是针对某种风险来源的（预防性），又可以从业务过程中发现风险的来源（探察性）。它既具有系统性，又具有灵活性。

总之，有效的财务风险控制在一个放权环境中非常重要。它使管理者有责任让雇员关注财务战略、运作和财务目标，并保护企业的实物、资金、客户、雇员、供应商以及组织资产。这里引入“自我控制”一词代替“放权”，并通过对它的界定来说明它在企业中的应用。尽管本文不会再对它进行深入分析，但需要指出，放权本身并不是目的，而是一个导向目的的手段，目的是“自我控制”。这才是企业希望达到的目标，它意味着在一个变幻莫测的环境中，以清晰的目标、责任、界限和限制，在整个企业范围内进行风险评估和控制。