一般公司债券会计处理的探讨

2011-07-11姚本霞

中国乡镇企业会计 2011年10期

姚本霞

应付债券是指企业为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息，它是企业筹集长期资金的一种重要方式。一般公司债券的价格受同期银行存款利率的影响较大，一般情况下，债券发行有面值发行、溢价发行和折价发行三种情况。所谓面值发行就是说债券的票面利率和投资者的必要报酬率是一致的，也就是市场利率。那么债券的公允价值和面值是一致的，这个时候就可以按照面值发行。如果是溢价发行的，代表债券的票面利率要高于投资者的必要报酬率，那么债券的公允价值是要大于债券面值的。换句话说，溢价发行表明债券票面利率高于实际利率，那么发行方为了弥补以后按照票面利率向投资者发放较高利息，需要在发行的时候向投资者多收取款项，也就是说以后多支付利息现在需要多付出成本；所谓的折价发行债券就是说，债券的票面利率低于实际利率，发行方为了弥补投资者以后少收取利息的损失，需要在开始发行的时候作出让步，那么就形成了折价发行。

发行公司债券时，按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按债券票面金额，贷记“应付债券——面值”科目；收到的款项与面值的差额，还应借记或贷记“应付债券——利息调整”科目。

债券存续期间，采用实际利率法和摊余成本计算确定利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率和票面金额计算确定的应付未付利息贷记“应付利息”科目，差额借记或贷记“应付债券——利息调整”科目。

债券到期，企业支付债券本息时，借记“应付债券——面值”和“应付债券——利息调整”、“财务费用”等科目，贷记“银行存款”等科目。（按票面利率和票面金额计算确定的应付未付利息，对于分期付息、到期一次还本的债券，记入“应付利息”；对于一次还本付息的债券，记入“应付债券——应计利息”。）

企业发行债券时会产生一些相关费用，如委托中介机构代销债券的佣金、审计评估费及其他必要支出。应与溢、折价一起在债券存续期间作为对利息费用的一种调整，按实际利率法分期摊销。企业发行债券中产生的利息收入。因为债券发行有一段期限，在发行期限内债券发行款所取得的存款利息收入，也应一并计入“应付债券——利息调整”，在债券存续期内采用实际利率法分期摊销。

实际业务中，我们经常会碰到的公司债券系按面值发行，一般为固定利率债券，且在中期会附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，下面将结合实例进行说明。

[例1]甲企业20×1年6月30日发行5年期公司债券面值2亿元，用于补充流动资金的不足，票面年利率为5%，债券每年6月30日付息一次，到期归还本金。若甲公司债券采用按照面值发行。债券的发行价格为2亿元。该公司债券委托券商发行，券商按面值的2%计算手续费400万元，同时支付其他发行费用共计200万元（暂不考虑发行期限内取得利息收入）。

（P/A，5%，5）=4.329；

（P/S，5%，5）=0.783。

（P/A，6%，5）=4.212；

（P/S，6%，5）=0.747。

甲企业发行债券收到款项时，其会计分录如下：

借：银行存款 19400.00

应付债券——利息调整 600.00

贷：应付债券——面值 20000.00

接下来，我们需要通过内插法求得此债券的实际利率，该实际利率是将应付债券在债券存续期间的未来现金流量折现为该债券当期账面价值19400.00万元所使用的利率，即贴现率。

5% 20000.00

i 19400.00

6% 19152.00