从企业会计实务看货币时间价值—现值的具体应用

○李占军

（兴安职业技术学院 内蒙古 乌兰浩特 137400）

从企业会计实务看货币时间价值—现值的具体应用

○李占军

（兴安职业技术学院 内蒙古 乌兰浩特 137400）

货币时间价值在企业财务管理中具有广泛的应用。但近年来随着我国企业会计制度的重大改革及与国际惯例协调的需要，货币时间价值逐步突破企业财务管理的范畴，而涉足会计领域，并在企业会计实务中具有越来越多的应用。文章将体现货币时间价值具体形式之一的现值在企业会计实务中的具体应用进行归纳与总结，以供读者参考。

会计实务 货币时间价值 现值 应用

货币时间价值是企业财务管理中的一个非常重要的概念。它是决定企业筹集资金成本和使用资金成本多少的一个重要因素，同时也是研究资金流量的基础，并在企业的长期投资决策分析等财务管理中有着广泛的应用。随着人们对货币时间价值认识的不断深入以及与国际财务会计报告准则趋同的需要，我国于2007年1月1日颁布实施的企业会计基本准则中，首次将体现货币时间价值具体形式之一的现值作为计量属性进行引入，并在其他具体会计准则中得到广泛的运用。该计量属性对于弥补历史成本属性的不足，更好地为会计信息使用者提供有用决策信息，起到了积极作用。现就现值计量属性在企业会计实务中的具体应用进行归纳与总结，以供读者参考。

一、货币时间价值的经济实质及内容

货币时间价值，是指货币在周转使用过程中由于时间因素而发生的价值增值。其经济实质是：如果货币作为生产资金（或资本）投入到生产和流通领域，参与再生产过程，随着时间的推移，就有可能会带来收益，得到增值，且一定量的货币资金，在不同的时间分布点上具有不同的价值。由于货币时间价值是货币增值部分，一般情况下可将其理解为利息。

货币时间价值有单利与复利计息制度之分。在实务中通常采用复利计息制度；货币时间价值根据时间因素又有终值与现值之分，现值是其具体形式之一。现值是指未来某一时期一定数额的款项折合成现在的价值。现值有复利现值与年金现值两种。

复利现值的计算公式：

其中，P表示复利现值；i表示利率（折现率）；Fn表示复利终值用(p／F,i,n)表示，为复利现值系数，可查一元的复利现值系数表。

年金现值是一种特殊形式的复利现值，是在一定时期内每隔相同时间发生的相同数额的系列收付款项而分别折合成的现值之和。其中以每期期末发生的普通年金现值最为常见。

其计算公式为：

二、货币时间价值—现值在会计实务中的具体应用

货币时间价值—现值在会计实务中的具体应用主要有两大方面：一是直接计算其现值；二是根据现值计算公式计算实际利率，并用该实际利率作为分摊率进行有关因素的分摊与调整。

1、现值在租赁实务中的应用

租赁开始日，若出租人和承租人将租赁确认为融资租赁后，双方就应当从即日及以后租赁期进行相应的账务处理。

（1）出租人账务处理时对现值的应用

在租赁期开始日，出租人应当将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。该现值是根据在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和时的折现率，即租赁内含利率来计算的。

对于未实现的融资收益，出租人应采用实际利率法，即将租赁内含利率作为整个租赁期内各个期间的分配率来进行分摊。（其具体应用实例可相对参照承租人的处理实例，此处略）。

（2）承租人账务处理时对现值的应用

在租赁期开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。承租人在计算最低租赁付款额现值时，如果知悉出租人的租赁内含利率，应将其作为折现率；否则应当将租赁合同规定的利率作为折现率。如果以上利率均无法知悉，应将同期银行贷款利率作为折现率。

对于未确认融资费用，承租人应采用实际利率法，根据租赁期开始日租入资产入账价值的不同情况，结合当时所用折现率的确定原则，可以相应采用租赁内含利率、合同规定利率、银行同期贷款利率及重新计算的分摊率，在整个租赁期内各个期间进行分摊。现举例说明如下。

例1：2005年12月1日，甲公司与乙公司签订了一份租赁合同，甲公司以融资租赁方式向乙公司租入一台设备，合同主要条款如下：租赁期开始日：2006年1月1日；租赁期：2006年1月1日—2009年12月31日，共4年；租金：自租赁开始日每年年末支付租金150000元；该机器在2005年12月1日的公允价值为500000元；租赁合同规定的利率为年利率7%；双方初始直接费用均为1000元；租赁期满时，甲公司享有优惠购买该机器的选择权，购买价为100元，估计该日租赁资产的公允价值为80000元。

首先，计算租赁开始日最低租赁付款额的现值，确定租赁资产的入账价值：

最低租赁付款额=150000×4＋100=600100（元）

其现值计算过程如下：

每期租金150000元的年金现值=150000×(P／A,7%，4)

优惠购买选择权行使价100元的复利现值=100×(P／F,7%,4)

查表可得：

现值合计 =150000×3.3872＋100×0.7629=508156.29（元）＞500000（元）

根据规定，租赁资产的入账价值应为500000元。

其次，计算未确认融资费用及分摊率：

未确认融资费用=600100—500000=100100（元）

因为：租赁开始日最低租赁付款额的现值=租赁资产公允价值

当 i=7%时，150000×3.3872＋100×0.7629=508156.29＞500000

当 i=8%时，150000×3.3121＋100×0.7350=496888.5＜500000

因此，7%＜i＜8%，用插值法计算如下：

现值 利率508156.29 7%500000 i 496888.5 8%

求得：i=7.72%

最后，在租赁期内采用实际利率法分摊未确认融资费用。如表1所示。

表1

2、现值在金融工具实务中的应用

（1）现值在金融资产（不考虑减值损失）中的应用

在金融资产中，持有至到期投资与可供出售金融资产为债券投资的，其会计处理主要应解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益及将其处置时的处理。其中，按现值计算的实际利率及利息调整额的确定最为关键。下面以持有至到期投资为例，来说明现值在其中的应用。

例2：2005年1月1日，甲公司从活跃市场支付1000元（含交易费用）购入乙公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金于到期时一次性支付。假定不考虑所得税、减值损失等其他因素。

首先，按现值计算确定该债券的实际利率：59×(P／A,i,5)＋1250×(P／F,i,5)=1000元。采用插值法计算得出：i=10%。

其次，按实际利率法确定各期的摊余成本及利息的调整额。如表2所示（单位：元）。

表2

通过上表的计算，就能对各期“应收利息”、“投资收益”、“持有至到期投资—利息调整”科目进行账务处理，此处略。

（2）现值在金融资产发生减值损失时的应用

持有至到期投资、贷款和应收款项以摊余成本进行后续计量，当发生减值时，应将该资产的账面价值减记至预计未来现金流量，其预计未来现金流量现值，应按该资产的原实际利率（即初始确认该资产时计算确定的实际利率）折现确定。确认减值损失后，利息收入应按确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率进行确认（可供出售金融资产发生减值后的利息收入的计算确认相同）。

3、现值在固定资产、无形资产实务中的应用

若企业在购买固定资产、无形资产的价款超过正常信用条件延期支付时，实质上具有融资性质的，应考虑货币时间价值因素。上述资产的成本以购买价款的现值为基础确定，实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额（固定资产除按借款费用准则应予以资本化以外），应当在信用期间内计入当期损益（即未确认融资费用）。以下以无形资产为例，说明现值在其中的应用。

例3：甲公司2007年1月8日从乙公司购买一项专利技术，采用分期付款方式支付款项。合同规定，该专利技术共计4500000元，每年末付款1500000元，三年付清。若银行同期贷款利率为10%。假定不考虑其他税费。其计算如下：

无形资产现值=1500000×(P／A,10%,3)=3730500（元）

未确认融资费用=4500000—3730500=769500（元）

第一年应确认的融资费用=3730500×10%=373050（元）

第二年应确认的融资费用=3730500－1500000＋373050×10%=260355（元）

第三年应确认的融资费用=769500－373050－260355=136005（元）

4、现值在收入实务中的应用

若企业采用递延方式分期收款，实质上具有融资性质的，销售商品或提供劳务满足收入确认条件的，按应收合同或协议价款，借记“长期应收款”科目；按应收合同或协议价款的公允价值，贷记“主营业务收入”科目；按专用发票上注明的增值税额，贷记“应交税费—应交增值税（销项税额）”；按其差额，贷记“未实现融资收益”科目。其中，未实现融资收益也要按现值计算的实际利率，并采用实际利率法，在各期进行分摊。其分摊的步骤、方法同前。

[1]新企业会计准则讲解与操作指南[M].企业管理出版社，2007.

[2]于长春、黄国成：新企业会计准则讲解与实务[M].立信会计出版社，2007.

[3]财政部会计资格评价中心：中级会计实务[M].经济科学出版社，2010.