论地勘单位财务风险管理

■ 谢丽娟

（河北省地矿局测绘院，廊坊 065000）

面对突如其来的全球性金融危机，许多企业措手不及，收入减少，利润下降，成本提高，财务风险加剧，甚至倒闭或被兼并。地勘行业既要面临金融危机的严峻挑战，又要面对属地化管理的实施、经营方式多元化的转变和经济机制的大变革，如何使地勘单位积极贯彻科学发展观，充分认识地勘活动中遇到的各种财务风险，分析研究并防范和化解地勘财务风险是地勘单位财务管理的重点。以笔者管窥之见，做如下探讨：

1 财务风险的概念

长期以来，理论界一直沿用西方国家有关财务风险的定义，认为财务风险就是筹资风险，此定义及其内涵广泛出现在有关财务管理的教材或文章之中。在我国的财务管理文献中，多数都是将财务风险解释为“全部资本中债务资本比率的变化带来的风险”，或“企业在筹资中由于筹资方式不同所引起的所有者收益变动的风险，也称为筹资风险”等诸如此类。笔者认为，首先，从资本运动的角度看，在G—W…P…W'—G'的资本运动过程中，资本流通的始极是货币本金的垫支，终极是得到价值量增加的货币本金收回，财务是为了重新获得货币而垫支货币的活动。资本价值转换和增值的过程，就是风险的转移和积聚过程。财务风险，是资本价值经营的必然产物。

从财务活动的内容来看，企业的财务活动是企业生产经营活动的前提条件，它是资金筹集、投资、占用、耗费、收回、分配等活动环节的有机统一。筹集资金既是财务活动的开始，又是财务活动的一个组成部分[1]。对财务风险的认识，必须从财务活动的全过程、财务的总体观念出发，并最终联系到财务收益上来。否则，就会曲解其真正内涵，难以正确指导财务管理的实践。

2 地勘单位财务风险的成因分析

2.1 地勘单位财务管理面对着复杂多变的宏观环境

影响财务管理的经济环境因素主要有经济周期、经济发展水平和宏观经济政策等。这些风险是影响整个市场的风险因素，被称为系统风险或市场风险[2]。

首先，在市场经济条件下，经济的发展与运行带有一定的波动性，大体上经历复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的循环[3]。我国矿山企业的筹资、投资和资产运营等理财活动都要受这种经济波动的影响，在治理紧缩时期，企业资金十分短缺，利率上涨，会使企业的筹资十分困难。

其次，随着我国国民经济持续高速的增长，地勘单位在实施属地 化管理进程中，与地方社会经济的结合越发紧密，这不仅给地勘单位扩大规模、调整产业方向、打开地勘市场及拓宽财务活动的领域带来了机遇，同时，由于地勘产业多元化发展的趋势，资金短缺将长期存在，又给企业财务管理带来严峻的挑战，对与地方经济发展水平相适应的财务管理模式有一个认识、熟悉、理解和摸索的过程。

最后，由于国际经济交流与合作的发展，地质工作领域不断拓展，许多地勘单位走出国门从事境外地质矿产风险勘察，地勘单位如何开发地质资料和矿业权的商品化等新课题以及我国正在进行的财税体制改革，都深刻地影响着企业的发展和财务运行，增加了地勘单位的风险和收益。

地勘单位要适应财税体制、金融体制、价格体制、外汇体制、投资体制、会计准则体系等方面的改革。如金融政策中货币的发行量、信贷规模等，都影响企业投资的资金来源和投资的预期收益，财税政策会影响企业的资金结构和投资项目的选择，价格政策能影响资金的投向和投资的回收期及预期收益，会计准则的改革会影响会计要素的确认和计量，进而影响企业对财务活动的事前预测、决策以及事后的评价等。

2.2 地勘单位财务风险的微观因素

《国务院关于加强地质工作的决定》中提出“深化国有地质勘查单位改革”的工作方针,进一步推动了地勘单位走向市场、融入地方经济的进程。在向市场经济转化的过程中,地勘单位面临影响最大的当属财务风险[4]。主要表现为财务主体在主观认识上、投融资方式、现金流量控制、利润追求及财务信息等方面的局限性，这些属于可分散的系统性财务风险。具体表现在以下几方面：

（1）筹资风险。在计划经济体制下，地勘单位资金来源主要以国家财政拨款为主，基本上是“拨多少，用多少”，资金积累少。随着地勘单位改革力度的加大，为了生存和发展，延伸产业，地勘单位采取多渠道融资，发展多元化产业投资。普遍存在着资产负债率较高，银行贷款过多的问题。从企业负债结构来看，长期负债较少，短期负债较多，资本结构不合理，加大了企业财务风险。尽管国家在产业调整方面给予地勘单位财政贴息补助的优惠政策，但由于经营管理的原因，许多贷款不能及时偿还，使单位陷入财务困境。

（2）投资风险。投资决策缺乏科学论证。有些地勘单位对投资风险的认识不足，前期调研不够，对投资项目的可行性缺乏系统地分析，决策时所依据的经济政策信息不对称，致使投资项目不能获得预期收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险；另外，在传统管理模式下，地勘单位固定资产取得主要由国家财政拨入专款购置，对固定资产的投资决策，主要是想争取到国家资金的扶持，而没有考虑其给单位财务带来的影响，又因经营环境的不确定性、复杂性及信息不对称性导致企业经营性固定资产占用资金过多，利用率不高,加上日常维护费用，严重影响了资金收益及资金流动。

（3）资金运营风险。财务管理的目标就是实现企业价值最大化。企业价值就是市场价值（预计未来现金流量的现值），包括资金的时间价值和风险价值两方面的因素。很多地勘单位在资金使用上缺乏刚性措施，没有实施有效的资金预算管理，资金成本意识不强，忽略了资金的时间价值来源于资金进入运营过程后的价值增值。导致账面会计利润与实际现金收益不符，资金成本得不到真正的补偿，造成资产损失风险。另外，有的地勘单位为争夺市场,对客户采用宽松的信用政策，缺乏应有的风险防范意识，再加上内部控制制度不完善，对于经营活动产生的应收账款，催收、清理不及时，造成大量应收账款失控，使得单位现金流入少,资金短缺，财务风险增加。

3 地勘单位加强财务风险管理的措施

3.1 建立健全财务风险预警机制

财务预警机制是企业对可能存在的风险进行事前识别、分析和判断、发出警报，提示有关人员采取相应措施，对风险进行防范的常用方法有：

（1）建立财务预警系统,编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够的现金用于各种支出，准确的现金流量预算,可以为企业提供预警信号,使经营者能够及早采取措施。

（2）确立财务分析指标体系,建立长期财务预警系统。对企业而言,获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性，因此，建立健全财务预警系统，有利于对财务指标和财务报表进行全面、科学准确的分析，有利于企业在资本运营过程中进行跟踪、调查、监督和监视财务活动中各种变动迹象，提前防范，降低风险。

3.2 充分运用金融衍生工具，降低地勘单位财务风险

企业在经营过程中，既面临投资、生产、销售相关市场的不确定性，还要应对由于次贷危机对我国地勘行业、各类矿产品价格带来的巨大冲击，主要包括：利率、汇率、证券和矿产品价格变动不确定性带来的财务风险。在地勘单位产业化发展的过程中，借助金融衍生工具，使用期权、期货和远期契约等构成的无风险投资组合，通过消除不确定因素将未来的收益锁定在某个合理的区间。

3.3 做好预算管理，加大内部控制力度

会计内部控制是指企业为保证经营活动的有序进行而制定和实施的一系列控制方法、措施和程序。地勘单位必须建立起企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心的内控制度。例如地勘单位产生的大量无法收回的应收账款，甚至形成坏账，就需要在单位内部有针对性地加强业务管理，建立完整、科学的内控制度。预算管理可以通过一整套的控制体系有效克服信息不对称造成的缺陷,保证企业目标顺利实现。全面预算是根据企业目标所编制的，即以货币及其他数量形式反映的有关企业未来一段期间内全部经营活动各项目标的行动计划与相应措施的数量说明，包括日常业务预算与财务预算。财务预算作为全面预算体系的最后环节，可以从价值方面总括反映经营期决策预算的结果，亦称为总预算，其作用包括四个方面：首先明确工作目标。能使各个部门从价值上了解本单位的经济活动与整个企业经营目标之间的关系，从各自角度去完成企业总的战略目标。其次协调部门关系。促使企业内各部门的预算相互协调，达到平衡。第三控制日常活动。各部门通过计量、对比，及时揭露实际脱离预算的差异并分析其原因，以便及时采取措施。最后考核业绩标准。根据财务预算的完成情况，分析偏离预算的程度和原因，划清责任，奖罚分明，促使各部门为完成预算规定的目标努力工作。

3.4 加强财务管理人员的财务风险意识

面对企业财务管理宏观环境的复杂多变，地勘单位的财务人员要及时转变观念，提高综合素质，使理财观念和理财方法适应市场经济环境的要求，树立起全面、整体的风险观,把风险管理行动落实到全体员工[5]。管理层尤其应充分认识财务风险管理的重要性，牢固树立财务风险管理理念，有助于企业把财务风险管理推向战略的高度，更好地防范和化解各种财务风险，最终实现企业的财务目标。

[1]财政部会计师资格评价中心.财务管理[M].北京:中国财政经济出版社,2007.

[2]詹姆斯.T.格里森.财务风险管理[M].宋柄颖,等译.北京:中华工商银行出版社,2000.

[3]葛家树,林志军.现代西方会计理论[M].厦门:厦门大学出版社,2000.

[4]郝笑兰,李淑芬.论地勘财务风险管理[J].中国国土资源经济,2007,20(1):41-44.

[5]晁俊祥.地勘单位加强财务风险管理浅议[J].中国国土资源经济,2009,20(4):39-41.